מתי הומצאו תעודות פיקדון?

תעודות פיקדון, או תקליטורים הפכו למוצר פיננסי מוכר כל כך, שאולי נראה כאילו הם קיימים לנצח. אבל הם למעשה מתוארכים למאה ה-18 בארצות הברית.

מהי תעודת הפקדה?

תעודת הפקדה היא בעצם חוזה בין מוסד פיננסי, כמו בנק או איגוד אשראי, לבין מפקיד. המפקיד מעביר סכום כסף מסוים למוסד הפיננסי, אשר מסכים להחזירו, בצירוף ריבית, בתאריך מסוים. באופן זה, הוא משמש גם קבלה וגם כמעין שטר חוב. שלא כמו סוגים אחרים של חשבונות בנק, תקליטורים הם לא מאוד נוזל; כלומר, אינך יכול להוציא את כספך לפני תום התקופה המוסכמת אלא אם כן אתה מוכן לשלם קנס משמעותי למשיכה מוקדמת.

כאשר הוצגו לראשונה תעודות פיקדון

בנקים בארה"ב הנפיקו תעודות פיקדון בתחילת המאה ה-19, אם כי הרעיון חוזר לפחות למאה ה-16 באירופה. בתחילה, הם לקחו לעתים קרובות צורה של תעודות חרוטות מעוטרות, בין השאר כדי להרגיע את המפקידים שכספם בידיים טובות. כיום, למרות שתקליטורים רבים נמכרים באינטרנט, לקוחות עדיין יכולים לבקש פיסת נייר אמיתית המאשרת את הסכום שהם הפקידו, את שיעור הריבית של התקליטור ואת תקופתו.

למרות שהן נתפסו כהשקעות בטוחות יחסית, תעודות פיקדון שהונפקו על ידי בנקים אמריקאים לא בוטחו רשמית על ידי הממשלה הפדרלית עד להקמת תאגיד ביטוח פיקדונות פדרלי (FDIC) בשנת 1933, בעוד אלו שהוצעו על ידי איגודי אשראי לא היו מוגנים עד ה- מינהלת איגוד האשראי הלאומי (NCUA) נוסדה בשנת 1970.

תעודות פיקדון סחירות הופכות לזמינות

חידוש עדכני יותר בשוק התקליטורים הוא תעודת פיקדון סחירה, שנוצר על ידי הבנק הלאומי העירוני הראשון של ניו יורק, הידוע כיום כ-Citibank, בשנת 1961. ידוע גם כ תקליטורי ג'מבו, תעודות פיקדון סחירות, או NCDs, הם בעלי ערך נקוב מינימלי של $100,000, אם כי הם בדרך כלל עולים הרבה יותר מזה. כתוצאה מכך, תקליטורים אלה נרכשים בדרך כלל על ידי משקיעים גדולים, כולל חברות, ממשלות ואנשים עשירים.

כמו תקליטורים רגילים, תקליטורים של NCD אינם מיועדים למימוש לפני הבשלה. עם זאת, ניתן לסחור בהם ב- שוק משני, מה שהופך אותם מעט יותר נוזליים מתקליטורים רגילים.

איך עובד ביטוח עבור תעודות פיקדון

לאחר הקמת ה-FDIC בשנות ה-30 וה-NCUA כמעט 40 שנה מאוחר יותר, אמריקאים רבים הצליחו להיות רגועים בידיעה שהחשבונות שלהם נתמכו על ידי הממשלה הפדרלית. עם זאת, לא תמיד זה המצב. בעוד שה-FDIC מבטח את רוב הבנקים וה-NCUA מבטח את רוב איגודי האשראי הפדרליים והמדינתיים, המפקידים צריכים לאמת את הכיסוי הזה לפני שהם רוכשים תקליטור (או פותחים כל חשבון אחר).

יתרה מכך, גם ביטוח FDIC וגם NCUA מוגבל למקסימום מסוימים. נכון לעכשיו, המגבלה היא $250,000 לכל מפקיד, לכל מוסד פיננסי, לכל קטגוריית בעלות. אנשים שרוצים לבצע הפקדות גדולות יותר יכולים להקים חשבונות בקטגוריות בעלות שונות (כגון חשבון בודד בתוספת חשבון משותף) או לפזר את הפקדותיהם בין מספר מוסדות פיננסיים ליתר ביטחון הם מכוסים.

תיווך דיסקים, אשר נמכרים על ידי חברות תיווך ואנשי מכירות עצמאיים, אינם מבוטחים ישירות על ידי ה-FDIC או ה-NCUA, מה שהופך אותם לסיכון פוטנציאלי יותר.

במקרה של תעודות פיקדון סחירות, מגבלות הביטוח הפדרליות עדיין חלות, והופכות כל סכום מעל $250,000 לסיכון.

בשורה התחתונה

תעודות פיקדון, או תקליטורים, קיימים לפחות מאז תחילת המאה ה-19 בארצות הברית ומאות שנים יותר בחלקים אחרים של העולם. הם נשארים בשימוש נרחב על ידי אנשים, עסקים וממשלות.