3 רעיונות למסחר עבור דובים קטנים

לָנוּ. מניות קטנות קיבלו זרימות משמעותיות של מזומנים בין מאי לספטמבר 2018 מכיוון שהמשקיעים ראו בהם פחות חסינים מפני מתחים גיאופוליטיים, סחר תעריפים ודולר אמריקאי חזק יותר. קטן- ו כובע אמצע חברות היו גם הנהנות העיקריות של הנשיא טראמפ תוכנית רפורמת המס שהפחית את שיעור מס החברות מ-35% ל-21%.

עם זאת, במהלך החודש האחרון, מניות המניות הקטנות סבלו בערך כפול מההפסדים של מקבילותיהן הגדולות. נכון לאוקטובר 22, 2018, ה אינדקס ראסל 2000, שעוקבת אחר הביצועים של 2,000 חברות קטנות בארה"ב, ירדה ב-9.45%, בעוד מדד S&P 500, פרוקסי רחב למניות גדולות, יורד ב-4.82%. מנקודת מבט טכנית, ראסל 2000 נסחר כעת מתחת ל-200 הימים שלו ממוצע נע פשוט (SMA) ורב-שנתי קו מגמה.

לסוחרים המאמינים למניות קטנות יש עוד החיסרון קדימה צריך לשקול להשתמש באחד משלושת אלה קרנות נסחרות בבורסה הפוכה (ETFs) להמר מול מדד ראסל 2000. בואו נסתכל על מספר הזדמנויות מסחר.

תעודת הסל Direxion Daily Small Cap Bear 3X, שהושקה ב-2008, מבקשת לספק פי שלושה מהביצועים היומיים ההפוכים של מדד ראסל 2000. נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV) של 106.46 מיליון דולר ו-

יחס הוצאות של 0.96% הופכים את ה-ETF הזה לבחירה מתאימה עבור סוחרים המעוניינים לקחת הימור אגרסיבי לטווח קצר מול ראסל 2000. המחיר של TZA נשבר מעל שני שמונה החודשים מגמת ירידה קו ו-200 יום SMA בתחילת אוקטובר בנפח מעל הממוצע, מה שמרמז על מומנטום עלייה נוסף. תעודת הסל מקימה כעת א דֶגֶל, שהוא א דפוס המשך, זה למצוא תמיכה ב-200 יום SMA. סוחרים שפותחים פוזיציית לונג בשבירה מעל קו המגמה העליון של הדגל ב-$11 צריכים להגן עליו עם פקודת הפסקת הפסד ממש מתחת לדפוס הנמוך. ניתן להציב יעד רווח ל-$13.5 באמצעות טכניקת המהלך המדוד. סוחרים עושים זאת על ידי חישוב המרחק של המהלך המוביל לתוך הדגל והוספתו לתבנית להיפרד נקודה ($2.5 + $11).

תעודת הסל ProShares UltraShort Russell2000, שהוקמה בינואר 2007, שואפת להחזיר פי שניים מהביצועים היומיים ההפוכים של מדד Russell 2000. למרות שה-ADTV של TWM של 14.07 מיליון דולר הוא פחות מזה של TZA, עדיין יש מספיק נְזִילוּת לסוחרים לטווח קצר המאמינים שהראסל 2000 ימשיך לרדת. הקרן גובה 0.95% דמי ניהול. בדומה ל-TZA, TWM נהנתה מזינוק בתחילת אוקטובר בנפח חזק, כאשר מניות קטנות נכנסו ללחץ מכירה אינטנסיבי. סוחרים צריכים לחפש א נקודת כניסה על פריצה מעל החלק העליון של הדגלונים קו מגמה במחיר של 16.5 דולר, עם עצירה שנמצאת מעט מתחת ל-SMA של 200 יום. ניתן לקחת רווחים ברמה של 18.75 $ בשיטת המהלך המדוד ($2.25 + $16.5).

נוצרה בשנת 2007, תעודת הסל ProShares Short Russell2000 מנסה לספק את הביצועים ההפוכים ליום אחד של מדד Russell 2000. הוא משיג את מטרתו באמצעות שימוש בתעודות סל ואינדקס החלפות. הקרן גובה דמי ניהול שנתיים של 0.95%, פחות מהממוצע בקטגוריה של 1.02%, ויש לה ADTV של 21.84 מיליון דולר. מכיוון ש-RWM עוקב אחר מדד ראסל 2000, הגרף שלו דומה לשתי תעודות הסל הראשונות שנדונו, אם כי נקודת השפל של דפוס הדגלונים נמצאת מעל ה-SMA של 200 יום, ולא עליו. סוחרים יכולים לבחור לבצע קנייה צו עצירה ממש מעל קו המגמה העליון של הדגלון ב-$41.5 ורווחי הבנק ב-$44.75 ($3.25 + $41.5). פקודת הפסקת הפסד יכולה לשבת מתחת לאוקטובר. 16 נמוך כדי לסגור את המסחר אם המחיר ינוע בכיוון ההפוך.