הגדרת רווח לפני פחת
מהו רווח לפני פחת?
רווח לפני פחת כולל רווחים המחושבים לפני הוצאות שאינן במזומן. הוצאות שאינן במזומן מופיעות בנפרד הצהרת הכנסה פריטי הוצאות, אך לא הוצא מזומן בפועל על פריטים אלה. כמה הוצאות נפוצות שאינן במזומן הן פחת, הפחתה, דלדול, פיצוי מבוסס מניות וירידת ערך בנכסים. רווח לפני פחת הוא רווח של חברה לפני לכתוב כל פחת או הוצאה אחרת שאינה במזומן.
טייק אווי מפתח
- רווח לפני פחת כולל רווחים המחושבים לפני הוצאות שאינן מזומן.
- הוצאות שאינן מזומן מופיעות כפריטי הוצאות נפרדים בדוח רווח והפסד, אך לא הוצא מזומן בפועל על סעיפים אלה.
- עלויות הפחת מוקצות בדרך כלל לפי שיעור או אחוז מסוים, בהתאם לשיטת הפחת בה נעשה שימוש.
- יש קשר ישיר בין פחת לרווח, כמו גם כמה אסטרטגיות מס שניתן להשתמש בהן.
- אין לבלבל בין פחת מראש לבין EBITDA, הכולל חיובים במזומן בפועל.
הבנת רווח לפני פחת
הרווח לפני הפחת מחושב מכיוון שהוא מספק מספר נקי יותר שיכול לסייע בקביעת יכולת החברה לשרת חוב. בדומה לתזרים מזומנים חופשי, הרווח לפני הפחת הוא מדד למציאות של החברה תזרים מזומנים. פריטים שאינם הוצאות מורידים את הרווחים המדווחים של החברה, כך שרווח לפני פחת יראה רווח גבוה יותר בהשוואה לרווחים המחושבים לאחר הפחת.
שיטה וחישוב
הרווח לפני הפחת מחושב לפני הוצאות שאינן במזומן, בעיקר לפני הפחת. הפחת מקצה את העלות של נכסים מוחשיים על פני החיים הכלכליים והשימושיים שלהם. הפחת נעשה לצורכי חשבונאות ומס ומוכר במהלך התקופה בה הנכס צפוי לשמש, החל מרגע שהנכס נכנס לשימוש.
עם זאת, שיטת הפחת עשויה להשתנות, וכך גם משך הזמן שהנכס מופחת. שיטות הפחת השונות עשויות לכלול יתרה יורדת או שיטות קו ישר. הוא משמש כדי להכיר בערך היורד או בלאי של נכס. הרווח לפני הפחת עדיין כולל הוצאות מזומן שונות, כגון הוצאות הקשורות לשיווק, משכורות ושכר דירה. הנוחות של הרווח לפני הפחת היא שקל יחסית לחשב אותו. רק באמצעות דוח רווח והפסד, משקיעים ואנליסטים יכולים לחשב את הרווח לפני הפחת כמדד תזרים מזומנים מהיר.
הוצאות שאינן במזומן מדווחות בדוח רווח והפסד אך אינן כרוכות בהחלפת מזומנים בפועל. פחת הוא ההוצאה השכיחה ביותר שאינה במזומן, כאשר פריטים אלה שאינם מזומנים משפיעים על דוח רווח והפסד וההכנסה החייבת במס.
פריטים ברי פחת כוללים כלי רכב, נדל"ן (למעט קרקע), מחשבים, ציוד משרדי, מכונות וציוד כבד.
דוגמה לרווח לפני פחת
חברה רוכשת ציוד תמורת 100,000 דולר. החברה תפחת את הנכס במשך 10 שנים, בסכום של 10,000 דולר בשנה. הוצאות הפחת של החברה בסך 10,000 דולר, הוצאה שאינה במזומן, תופיע בכל שנה בדוח רווח והפסד, מה שמפחית את ההכנסה החייבת במס. פריט זה לא יופיע בדוח תזרים המזומנים.
רווח לפני פחת לעומת EBITDA
בניגוד רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA), רווח לפני פחת הוא מדד רווחיות שהוא לפני חיובים שאינם מזומנים. EBITDA הוא מדד רווחיות, המכונה גם רווח תפעולי, אך הוא כולל חיובי מזומנים בפועל. EBITDA הוא הרווח לפני פחת שאינו במזומן, אך מדד זה אינו כולל גם את חיובי המזומנים ריבית ומס.
EBITDA הוא מדד של החברה הכוללת ביצועים פיננסיים שמשמש לפעמים כחלופה ל הכנסה נטו. עם זאת, מספר ה-EBITDA יכול להיות מטעה מכיוון שהוא מוציא את העלות של השקעות הון כמו רכוש קבוע וציוד.
כיצד פחת משפיע על הרווח?
לפחת יש קשר ישיר לרווח של חברה. הפחת מאפשר לחברה להוציא את עלות הנכס לאורך זמן תוך הפחתת הערך בספרים של הנכס. פחת הוא הוצאה מותרת שמקטינה את הרווח הגולמי של החברה יחד עם הוצאות עקיפות אחרות כמו עלויות ניהול ושיווק. הוצאות פחת יכולות להוות יתרון לחשבון המס של חברה מכיוון שהן מותרות כניכוי הוצאה והן מורידות את החברה הכנסה החייבת במס.
מהן השיטות העיקריות לחישוב הפחת?
ישנן ארבע שיטות לחישוב הפחת. הם קו ישר פְּחָת, איזון יורד פְּחָת, ספרות של סכום השנים פחת, ו יחידות ייצור פְּחָת. שיטת הקו הישר לחישוב הפחת היא הנפוצה ביותר והקלה לחישוב.
היכן מוצג הפחת בדוחות הכספיים?
הפחת מוצג בדוח רווח והפסד כהוצאה. עם זאת, חשוב להבדיל בין פחת לפחת שנצבר, כמו ירידת ערך מצטברת מוצג במאזן בתור א נכס קונטרה. למרות ששניהם מתייחסים לפריטים המאבדים ערך עם הזמן, הם מופיעים בסעיפים שונים במאזן.
מה ההבדל בין EBITDA ל-EDITDAR?
EBITDA מייצג רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות. EBITDAR הוא EBITDA, בתוספת עלויות ארגון מחדש/השכרה. בעוד ש-EBITDA נפוץ הרבה יותר, ייתכן שתראה את ה-EBITDA מיושם כאשר חברה ביצעה ארגון מחדש לאחרונה, בדרך כלל במהלך השנה האחרונה. EBITDAR משמש גם חברות כמו מסעדות או בתי קזינו בעלי עלויות שכירות ייחודיות ומשתנות מאוד.
בשורה התחתונה
רווח לפני פחת הוא מדד הכנסה המשמש לקביעת רווח לפני הכללת הוצאות שאינן מזומן במאזן. זה שונה מ-EBITDA, הכולל חיובים במזומן בפועל. רווח לפני פחת יכול להיות מספר קל לעיכול המשמש לקביעת יכולת החברה לשרת חוב עתידי.