מניות פני מובילות ברבעון הרביעי של 2023

מניות פני מאופיינות במחיר הנמוך שלהן (מתחת ל-5 דולר למניה), תנודתיות גבוהה ופוטנציאל לעליות משמעותיות. למרות שהם יכולים להציע תגמולים גדולים, יש להם סיכונים גבוהים יותר בגלל שווי השוק הנמוך שלהם והמידע המצומצם יותר שיש למשקיעים עליהם. מניות פני מיועדות בדרך כלל לחברות קטנות יותר או מתפתחות. הם נחשבים ליהלומים פוטנציאליים בגלם הדורשים גילוי נאות וגישה זהירה, לאור תנודות המחיר הפתאומיות שלהם והעובדה שרבים מתגלים חסרי ערך.

מניות הפרוטה המובילות של החודש כוללות את Myomo Inc., Expion360 Inc. ו- Akebia Therapeutics Inc., שכולן גדלו יותר מפי שלושה במהלך השנה האחרונה. להלן שלוש מניות האגורה המובילות עם הערך הטוב ביותר, הצמיחה המהירה ביותר והמומנטום הרב ביותר. כל הנתונים הם נכון לנובמבר. 24, 2023.

מניות פני הערך הטוב ביותר

אלו הן מניות האגורה עם הנגרר הנמוך ביותר של 12 חודשים מחיר לרווח (P/E) יַחַס. יחס P/E נמוך מצביע על כך שאתה משלם פחות עבור כל דולר של רווח שיכול להיות מוחזר לך בצורה של דיבידנדים או רכישות חוזרות.

מניות פני הערך הטוב ביותר
מחיר ($)	שווי שוק ($M)	יחס P/E נגרר של 12 חודשים
FLJ Group Ltd. (FLJ)	0.18	1,8000	0.4
Imperial Petroleum Inc. (IMPP)	1.61	27	0.4
Performance Shipping Inc. (PSHG)	2.26	27	0.5

^{מָקוֹר: TradingView}

• FLJ Group Ltd.:זוהי חברת נדל"ן מסין שמשכירה דירות, בדרך כלל לטווח ארוך, ומציעה שירותי שירות לדיירים. בנובמבר ב-23, FLJ אמרה כי תרכוש את Alpha Mind Technology Ltd, ספקית ביטוח, תמורת כ-180 מיליון דולר. בעקבות הידיעה, מחיר המניה עלה ב-45%.
• Imperial Petroleum Inc.: המבוסס ביוון, Imperial Petroleum מוביל דרך הים מוצרי נפט גולמי, חומרים בתפזורת יבשים, עפרות ברזל, פחם, תבואה ודשן.
• Performance Shipping Inc.:זוהי חברת הובלה ימית ביוון עם צי של שמונה מכליות.

מניות פני הצומחות ביותר

אלו הן מניות האגורה המובילות המדורגות לפי מודל צמיחה שמקבל ציונים לחברות על סמך שקלול של 50/50 של ההכנסות משנה לשנה והצמיחה ברווח למניה (EPS) ברבעון האחרון.

גם מכירות וגם רווחים הם גורמים קריטיים להצלחת החברה. לכן, דירוג חברות לפי מדד צמיחה אחד בלבד הופך את הדירוג לרגיש לחריגות החשבונאיות של אותו רבעון (כגון שינויים בחוקי המס או עלויות ארגון מחדש) שעלולים להפוך דמות אחת או אחרת ללא מייצגת של העסק ב כללי. חברות עם EPS רבעוני או גידול בהכנסות של יותר מ-1,000% לא נכללו כחריגים.

מניות פני הצומחות ביותר
מחיר ($)	שווי שוק ($M)	גידול ב-EPS (%)	גידול בהכנסות (%)
Inhibikase Therapeutics Inc.(IKT)	0.87	5.4	20	991
PAVmed Inc.(PAVM)	0.22	26.3	46	941
Lucid Diagnostics Inc.(LUCD)	1.31	58.5	14	930

^{מָקוֹר: TradingView}

• Inhibikase Therapeutics Inc.: חברת ביוטכנולוגיה המפתחת תרופות כדי לסייע בטיפול במחלת פרקיסון, מוצר הדגל שלה הוא IkT-148009. זהו מולקולה קטנה של מעכב טירוזין קינאז של Abelson, שעדיין נבדק בניסוי קליני.
• PAVmed Inc.:זהו ספק ציוד רפואי המתרכז בציוד כירורגי זעיר פולשני לשימוש חד פעמי. בנובמבר ב-14, פרסמה החברה את הדו"ח שלה על הרווחים לרבעון השלישי, שאמר כי ההכנסות הכוללות זינקו פי 10 בעוד שהרווח הנקי ירד ב-27%.
• Lucid Diagnostics Inc.:זוהי חברת אבחון רפואית המתמקדת בחולים בסיכון לפתח סרטן הוושט. הם חברת בת של PAVmed Inc.

מניות פני עם הכי הרבה מומנטום

אלו הן מניות האגורה שהיו להן התשואה הכוללת הגבוהה ביותר ב-12 החודשים האחרונים.

מניות פני עם הכי הרבה מומנטום
מחיר ($)	שווי שוק ($M)	תשואה כוללת של 12 חודשים (%)
Myomo Inc. (MYO)	3.22	85	434
Expion360 Inc. (XPON)	4.03	28	290
Akebia Therapeutics Inc.(אקבא)	1.00	188	285
מדד ראסל 1000	לא	לא	10
אינדקס ראסל 2000	לא	לא	5

^{מָקוֹר: TradingView}

• Myomo Inc.: חברת רובוטיקה רפואית, Myomo מפתחת אורתוטיקה עבור חולים עם הפרעות עצב-שריר. מוצריה כוללים סד לגפיים עליונות לביש המסייע לאנשים חסרי ניידות. ל-Myomo הייתה צמיחה משמעותית השנה לאחר שמדיקייר אמרה שהיא תכסה את מוצר הדגל שלה, הפלטה MyoPro.
• Expion360 Inc.: חברת ציוד חשמלי, Expion360 מייצרת סוללות ליתיום ברזל פוספט לרכבי פנאי. החברה מייצרת גם מערכות טעינת סוללות ומוצרי אחסון אנרגיה ביתיים.
• Akebia Therapeutics Inc.: חברת תרופות שמייצרת טיפולים לאנשים עם מחלות כליות שהם גם תלויי דיאליזה וגם שאינם תלויים בדיאליזה.

יתרונות ההשקעה במניות פני

פוטנציאל לתשואות גבוהות: לרוב מניות האגורה יש שווי שוק זעיר, ולכן נדרש כמות קטנה של כסף כדי להזיז את מחירי המניות שלהן באופן משמעותי. לפיכך, חדשות חיוביות, כמו חתימה על לקוח גדול או יצירת ברית אסטרטגית חדשה, יכולות להוביל לתשואות נכבדות עוד לפני שעולם ההשקעות המיינסטרים יגלה את המניה. לעומת זאת, חדשות שליליות יכולות להוביל להפסדים משמעותיים.

מינוף: מניות פני מושכות משקיעים עם כמות קטנה של הון מסחר שכן מחירי המניות הנמוכים שלהן מאפשרים להם לקנות אלפי מניות. לדוגמה, משקיע עם 500 דולר יכול לקנות 2,000 מניות של אגורה הנסחרת ב-25 סנט. אם המניה מכפילה את עצמה תוך חודש, המשקיע מרוויח תשואה מהירה של 100%. עם זאת, עם אותו הון התחלתי, המשקיע יכול להרשות לעצמו רק מספר קטן של מניות ברוב מניות S&P 500, מה שהופך את זה כמעט לבלתי אפשרי להשיג את הרווחים הללו באותה תקופה.

סיכונים בהשקעה במניות פני

נזילות נמוכה: מניות פני נסחרות לרוב בנפח קטן, כלומר יכול להיות קשה להיכנס ולצאת מפוזיציות. יתרה מכך, למניות הללו יש בדרך כלל פער רחב בין ההצעה להצעה, מה שמגדיל את עלויות המסחר. לדוגמה, אם למניה פרוטה יש מחיר הצעה של $1.00 ומחיר ביקוש של $1.50, סוחר שרוצה לקנות בשוק נתפס משלם פרמיה של 50 סנט למניה. לפיכך, על המשקיעים להשתמש בפקודות הגבלה כדי למזער את עלויות המסחר בעת קנייה ומכירה של מניות אגורה.

הערכות שווי קיצוניות: מניות פני שמתחילות לנוע במהירות גבוה יותר במחיר מופיעות במסכי מניות ואף עשויות לקבל תשומת לב תקשורתית. זה מושך לעתים קרובות יותר ספקולנטים שדוחפים את המחירים למעלה עוד יותר, מה שמוביל להערכות שווי בלתי בנות קיימא. למשל, במהלך ה בועת דוט-קום בסוף שנות ה-90, הרבה מניות טכנולוגיה גרוש הכפילו ושלישו את המחיר למרות שלא הניבו רווחים כלשהם. עם זאת, כאשר השוק הפך לדובי כמה שנים מאוחר יותר, מניות אגורות רבות הנסחרות בנאסד"ק עם הערכות שווי בלתי קיימא ירדו באופן משמעותי או נמחקו.

ההערות, הדעות והניתוחים המובעים ב-Investopedia הם למטרות מידע בלבד. קרא שלנו אחריות ואחריות למידע נוסף.

נכון לתאריך כתיבת מאמר זה, המחבר אינו בעל אף אחת מהמניות הנ"ל.