ענייני ניהול סיכונים במסחר בחוזים עתידיים

מה מייחד סוחרים טובים מההמונים? זו לאו דווקא היכולת לבחור כניסות ונקודות יציאה מדויקות, אלא הבנה של ניהול סיכונים וסיכונים.

ניהול סיכונים בעת מסחר בחוזים עתידיים חולק הרבה מאותן התכונות של המניות - למשל, סוחרים עתידיים חשופים לסיכון מחירים בשוק. אבל, בניגוד למניות, החוזים העתידיים הם חוזי נגזרים עם תאריכי תפוגה מוגדרים הדורשים מסירת נכס הבסיס. החוזים העתידיים גם הרבה יותר ידידותיים לשימוש במינוף בשוליים שיכולים להעצים הן רווחים והן הפסדים.

המשך לקרוא כדי לברר על כמה מהסיכונים הייחודיים שמסחר עתידי מביא איתו, ומה אתה יכול לעשות כדי למזער את החשיפה אליהם.

תרגול משמעת

ניהול סיכונים הוא לעיתים תחום מסחר שמתעלם ולא מובן. זה יכול להישמע משעמם בהשוואה לדיון בנושא סטוכסטיות דפוסים, רצפי פיבונאצ'י, ועניינים אחרים של ניתוח טכני. עם זאת, הוא קריטי לכל תוכנית מסחר מוצלחת.

אפילו אסטרטגיית מסחר פשוטה כמו א ממוצע נעהצלבה המערכת עלולה להרוס אם לא מיושמת ניהול סיכונים נכון. דיון זה בניהול סיכונים יעזור לך לבנות בסיס מושגים שאתה יכול ליישם בכל תוכנית מסחר.

תוכנית לניהול סיכונים וכספים תעזור לך בתחום מפתח אחר - משמעת. משקיעים רבים אינם מהססים להיכנס לעסקה, אך לפעמים אין להם מושג מה לעשות הלאה ומתי. התכנון במקום ישאיר אותך ממושמע וימנע מהרגשות כמו פחד ותאוות בצע להשתלט ולגרום לך לחוות כישלון.

החל מכיכר אחת

מקום טוב להתחיל בו הוא עם הרעיון של בקרת סיכונים. סוחרים נמשכים אליהם עתידים בגלל ה מינוף המסופק - ניתן להרוויח סכומים עצומים על הון מושקע מאוד. עם זאת, עלות המינוף הזה היא העובדה שאתה יכול להפסיד יותר מיתרת החשבון שלך. אז איך אתה יכול לשלוט בסיכון הזה?

ראשית, שקול כי הכללים לגבי שולים הם בערך מינימום. אין כללים המשפיעים על מַקסִימוּם שולי אתה יכול להחיל על טרייד. במילים אחרות, אם אתה מודאג מהמינוף של הפסדים פוטנציאליים של שוק, החל יותר הון. נכון, אתה תקטין את התשואה הכוללת שלך, אבל זה גם מביא את הכל לאיזון. מצד שני, עמדות ממונפות מאוד יכולות להוביל במהירות ל שיחות שוליים אם שוק החוזים העתידיים מסתובב אפילו מעט נגדך בזמן קצר.

דוגמה לשוליים בשימוש

אם תירס נסחר ב -3 $ לכל בושל וחוזה הוא 5,000 בושל, אז ערך החוזה המלא של חוזה תירס יחיד הוא 15,000 $. ההחלפה דורשת בדרך כלל שולי מינימום של כ -5%-7%, שיהיו בין 750 $ ל -1,050 $. זה המינימום. אם תוכנית המסחר שלנו דורשת שנסתכן בתנועה של 0.10 דולר בתירס, אנו מסתכנים ב -500 דולר, או בסביבות 48% -66% מההשקעה שלנו.

עם זאת, אם מחצית משווי החוזה יוחל על המסחר, או 7,500 דולר, אותו מהלך של 0.10 דולר היה אחראי רק על 6.6% מההון המושקע שלנו. זה די הבדל. הגדל את זה כדי להשקיע את ערך החוזה המלא וסוחר בצד הארוך (קנה) מסיר את האפשרות לאבד יותר מההשקעה הראשונית.

תכנן את סיכון המסחר שלך

אז מהו הסכום הנכון להסתכן במסחר? אין כלל קפדני בנושא זה, אך יש לקחת בחשבון את כל גודל החשבון, סובלנות הסיכון, מטרות פיננסיות וכיצד הוא מתאים לתוכנית המסחר הכוללת. אתה יכול לראות מהדוגמה למעלה שיש טווח די גדול. סוחרים שמרנים מסתכנים בדרך כלל בסביבות 5% -7% במסחר נתון, אך הדבר דורש גם כמות הון גדולה יותר או מדויקת כְּנִיסָה ו נקודות יציאה. הגדלת הסיכון ל -12% מאפשרת לקחת על עצמך קצת יותר מינוף ותנודות שוק רחבות יותר. יותר מהסכום הזה אינו בהכרח שגוי - הוא תלוי בגורמים אחרים של התוכנית שלך. עם זאת, אם אתה לוקח סיכונים גדולים יותר, עליך גם לשקול אם מטרת הרווח שלך ריאלית.

שקול את כלל האצבע הזה כאשר אתה חושב היכן שלך סובלנות לסיכון מתאים לדיון לעיל: אם אתה לוקח הפסד של 50% על עסקה, אתה צריך להשיג תשואה של 100% כדי לקבל אותו בחזרה. לדוגמה, אם אתה הבעלים של 100 מניות במניה בעלות של 50 $ למניה והיא מאבדת 50%, 5,000 $ שלך יירדו ל -2,500 $. כעת עליך להשיג החזר של 100% כדי לחזור ל -5,000 $. חשיבה על סיכון בדרך זו יכולה להחזיר את סובלנות הסיכון שלך לפרספקטיבה.

עצור הפסדי מסחר בורחים

החשיבות של ה צו הפסד עצור כחלק מניהול כספים אי אפשר להתעלם. עצירה שנקבעה מראש שומרת על סוחר ממושמע בביצוע ניהול הכספים שלו. עם זאת, סוחרים רבים אינם מבינים את ה"איך "של מיקום הפסק. לא ניתן להציב עצירות באופן שרירותי - יש לבחון היטב היכן ניתן לעצור.

סוחרים לפעמים קובעים עצירות שרירותיות, אך בדרך כלל זהו רעיון גרוע. זה כאשר סוחר אומר, "אני מעמיד את התחנה שלי בסיכון של $ 500 לכל עסקה כי זה מה שאני נוח להפסיד במסחר - לא עוד. "נניח שהסוחר הזה משתמש במערכת ניתוח טכנית ו מסחר בתנופה. שפל התנופה של השוק המדובר הוא מהלך של 750 $. האם ההגיון של הסוחר של $ 500 הוא הגיוני? בהחלט לא! יתר על כן, סביר להניח שהוא קרוב להפסד מובטח ככל שתוכל להגיע. מה אם השפל הנדנדה היה מהלך של 250 $? הסיכון של 500 $ עדיין לא הגיוני מכיוון שהוא יותר מדי לְהִסְתָכֵּן.

המפתח שכדאי לזכור כאשר אתה קובע את עצירותיך הוא שמחיר העצירה חייב להתאים לשוק. אם הסיכון הנדרש במסחר גדול מדי לסובלנות הסיכון של הסוחר או לגודל החשבון, על הסוחר למצוא שוק שמתאים. זה טיפשי לסחור בשוק עם מעט הון. יש פתגם ישן שמזהיר מפני הבאת סכין לקרב אקדחים. באופן דומה, אם אתה מגיע לשוק עם מעט מדי הון, אתה יכול לחסוך לכולם הרבה זמן ולחתוך צ'ק של הצד הנגדי של המסחר מיד ושם.

בשורה התחתונה

וודא שהשווקים שבהם אתה סוחר מתאימים לגודל החשבון שלך ולסבולת הסיכונים. וודא שהאחוז שאתה מוכן להסתכן במסחר מתאים לתוכנית ולשוק. וזכרו שאף אחד מהרכיבים הללו אינו קיים בחלל ריק. התמקד באחד ללא השני ואתה לקראת צרות. שקלו את הגורמים הללו יחד ותצמידו את עצמכם בדרך לבניית תוכנית מסחר מוצלחת.