קרנות נאמנות אינן מבוטחות ב- FDIC: הנה הסיבה

הדרך העיקרית שבה ה- FDIC מגינה על המפקידים מפני הפסד דולרים שהרוויחו קשה במקרה של קריסה פיננסית היא על ידי ביטוח פיקדונות המכונים חשבונות מבוטחי FDIC. החל משנת 2018, FDIC מבטחת הפקדות עד 250,000 $ למפקיד, לבנק מבוטח, בהתאם לסוג החשבון. אם בנק מבוטח הופך חדל פירעון ונכשל, כספי המפקידים מבוטחים על ידי ה- FDIC עד למקסימום זה. למרות שהבנקים עלולים להיכשל, ה- FDIC מגן על אמריקאים בודדים מפני סבל מיותר של אותו גורל. רבים מבעלי החשבון יודעים על כך, אך זה מעלה את השאלה: האם קרנות הנאמנות FDIC מבוטחות?

לרוע המזל, קרנות נאמנות - כמו השקעות בבורסה - אינן מבוטחות על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) מכיוון שהן אינן מתאימות כפיקדונות פיננסיים. מאמר זה יחקור את מטרת ה- FDIC ואילו השקעות פיננסיות מוגנות.

רקע ה- FDIC: מטרתו

ה FDIC היא סוכנות עצמאית שהוקמה בממשלה שהוקמה בשנת 1933 כתגובה לכישלון הנרחב של הבנקים באמריקה בשנות העשרים והשלושים, מה שתרם לשפל הגדול. ההשפעה המתישה של המשבר הפיננסי גרמה לממשלה לפתח אסטרטגיות למניעת קריסה כלכלית עתידית.

אחת הדרכים למנוע את סוג ההשפעה הדומינו של השפל הגדול היא לבודד את המהומה הכלכלית בענף אחד ולמנוע ממנו לדמם לשאר המבנה הכלכלי. על ידי מעקב אחר איומים פוטנציאליים על מוסדות בנקאיים וחסכוניים, ה- FDIC מבקש למזער את השפעת ההאטה הכלכלית על כספי המפקידים ועל שאר המשק.

למרות שנוצר על ידי הקונגרס, ה- FDIC אינו מקבל מימון ממשלתי. במקום זאת, מוסדות פיננסיים משלמים עבורו פרמיה ביטוח הפקדה, בדומה לאדם שמשלם פרמיה עבור בעלי בתים או ביטוח רכב. בנוסף, ה- FDIC משקיעה באגרות חוב ממשלתיות שהונפקו על ידי הממשלה (אגרות חוב T) המייצרות הכנסות ריבית קבועות.

אילו סוגי נכסים מבוטחים ב- FDIC?

ה- FDIC מבטח רק פיקדונות, לא השקעות. המשמעות היא שהחשבונות הבאים כנראה כולם מבוטחים אלא אם כן המוסד הפיננסי שלך סירב לכיסוי FDIC (וזה לא סביר):

• בודק חשבון
• חשבון חיסכון
• חשבונות הפקדה בשוק הכסף
• תעודות הפקדה (תקליטורים)
• הוראות כסף
• המחאות קופאיות
• חשבונות עסקיים, אשר ניתנים לאותו כיסוי כמו חשבונות בודדים

מה אינו מבוטח ב- FDIC?

רכבי השקעה בדרך כלל אינם מבוטחים על ידי ה- FDIC. בנוסף לקרנות נאמנות, זה כולל השקעות בשוקי מניות ואג"ח, קצבאות, פוליסות ביטוח חיים וניירות ערך באוצר. אפילו המניות, האג"ח או כלי רכב אחרים שייתכן שרכשת דרך מחלקת ההשקעות של הבנק שלך אינם מבוטחים.

לעתים קרובות יש בלבול בכל הנוגע לשוק הכסף חברים משותפים מכיוון שחשבונות ההפקדה בשוק הכסף מבוטחים ב- FDIC. ההבדל בין שני סוגי החשבונות הללו נעוץ ברמות הסיכון שלהם. אמנם זה אפשרי מבחינה טכנית, אם כי לא סביר, להפסיד את ההשקעה המקורית שלך בשוק הכסף קרן נאמנות, חשבונות הפקדה בשוק הכסף מייצרים ריבית אך אינם נושאים סיכון להפקדתך כְּסָפִים.

חשבונות פרישה אישיים (IRA) הם מקור בלבול נפוץ נוסף. ניתן להשקיע חיסכון IRA במספר דרכים שונות, חלקן מבוטחות על ידי ה- FDIC וחלקן לא. אם סוג נתון כלשהו מבוטח ב- FDIC כאשר הוא כולל כספים רגילים, הוא מבוטח גם כאשר כספים אלה הם חלק מ- IRA. כספי IRA שהופקדו בחשבון חיסכון רגיל או בחשבון הפקדה בשוק הכספים, למשל, מבוטחים. כל חיסכון של IRA שהושקע בקרנות נאמנות או במניות אינו כזה.

מדוע קרנות הנאמנות אינן מבוטחות?

מטרת ה- FDIC היא להבטיח שמשבר פיננסי נוסף לא יפשוט את האזרחים בפשיטת רגל. כאשר הבנקים נכשלו במהלך שפל גדול, מפקידים בודדים לא הצליחו למשוך את כספם מכיוון שלבנקים לא היה הכסף לגבות את כל ההפקדות שלהם. שיטות עסקי לקויות מצד תעשיית הבנקאות עלו בסופו של דבר לעלות למיליוני אמריקאים חפים מפשע בחסכון בחייהם. לפני 1933 לא היו הגנות פדרליות למניעת עוול. מטרתו, אם כן, של ממשלת ארה"ב ביצירת ה- FDIC לא הייתה להגן על האמריקאים מאי פעם להפסיד כסף, אלא להגן עליהם מפני הפסד כספי באשמתם.

שלא כמו חשבונות צ'קים או חיסכון, קרנות נאמנות וניירות ערך אחרים נושאות כמות מסוימת של לְהִסְתָכֵּן. למרות שייתכן שיהיה צורך בסיכון מסוים לרווחים גדולים, אך המשקיעים יודעים שנכנסים לסיכוי שהם יכולים להפסיד הכל. זו הסיבה ש- FDIC אינה מבטחת השקעות.

השקעה היא הימורים בהייטק. למרות שאתה מצפה מחברת ביטוח שתחזיר לך אם הנכס המבוטח שלך נגנב מביתך, אינך מצפה מקזינו שיחזיר לך אם תפסיד כסף ליד שולחן הפוקר. כל המהמרים יודעים את הסיכון לאובדן ברגע שהם דורכים על רצפת הקזינו; אותו דבר אמור להיות נכון לגבי משקיעים.

תאגיד הגנת משקיעים בניירות ערך

אף שאף גורם לא מבטיח אותך מפני הפסדי השקעה עקב תנודות בשוק, ה- תאגיד הגנת משקיעים בניירות ערך (SIPC) אכן מגן על המשקיעים מפני הפסדים אם חברות התיווך שלהם נכשלות. לקוחות מוסדות החברים ב- SIPC שמפסידים כספים כתוצאה מפירוק החברה מבוטחים עד 500,000 $, עם מגבלת משנה במזומן של 250,000 $. בנוסף להשקעות בקרנות נאמנות, ה- SIPC מגן על השקעות במניות, אגרות חוב, אופציות, ניירות ערך באוצר ותקליטורים.

כיצד להגביל את הסיכון של קרן הנאמנות

כמובן, איבוד ההון מלכתחילה הוא תמיד טוב יותר מכל פוליסת ביטוח. למרבה המזל, ישנן דרכים להשקיע בקרנות נאמנות מבלי לסבול יותר מדי סיכון, כל זאת מלבד ביטול הצורך בהגנה פדרלית.

אחד היתרונות העיקריים של קרנות נאמנות הוא התאמה אישית שלהן. רוב מנהלי הקרנות מציעים אפשרויות תיק המתאימות למגוון רחב של סגנונות השקעה. אמנם קרנות המניות נוטות להיות בסיכון גבוה יותר, אך הן גם נושאות סיכוי גדול יותר לרווחים גדולים. עם זאת, אם אתה מעוניין למזער את הסיכון, קרנות מניות אינן ההימור הטוב ביותר שלך.

בצד השני של הספקטרום נמצאות קרנות נאמנות בשוק הכספים, שמשקיעות רק בניירות ערך חוב לטווח קצר, כגון ממשלה ו איגרות חוב עירוניות. השקעות מסוג זה אינן מניבות תשואות אדירות אך מגובות במוניטין ובאמינותה של ממשלת ארה"ב, מה שהופך אותן ליציבות ביותר. קרנות שוק הכספים, המכונות לעתים קרובות שווי מזומנים, מהוות אלטרנטיבה מצוינת לחשבונות חיסכון סטנדרטיים.

אם אתה קצת יותר סובלני לסיכון אבל עדיין לא מוכן לקחת על עצמך תנודתיות של קרן מניות, סביר שתמצא אג"ח או קרן מאוזנת העונה על דרישות הסיכון שלך. קרנות האג"ח כוללות מגוון השקעות אג"ח ארגוניות וממשלתיות. למרות שהם מעט יותר מסוכנים מקרנות שוק הכסף, רובן קרנות איגרות חוב נחשבים בדרך כלל להשקעות בטוחות ויציבות. קרנות מאוזנות הן הניתנות להתאמה אישית מכולן מכיוון שהן כוללות השקעות מניות ואגרות חוב במגוון רחב של יחסים. המשמעות היא שתוכל למצוא קרן מאוזנת שיש לה בדיוק את הסיכון הנכון לסגנון ההשקעה שלך.

בשורה התחתונה

למרות שזה לא אותו דבר כמו רשת ביטחון של FDIC, קצת מחקר ותכנון קפדני יכולים לאפשר לך להשקיע בקרנות נאמנות בביטחון, בידיעה שאתה ממזער את הסיכון ועדיין משקיע את כספך עֲבוֹדָה.