כיצד פועל פוטנציאל ההשתכרות

מהו פוטנציאל ההכנסה?

פוטנציאל הרווח מתייחס לרווחים הפוטנציאליים מתשלומי דיבידנד והערכות הון שעלולים להרוויח מהחזקת מניה. במילים אחרות, הוא משקף את הרווח הגדול ביותר האפשרי שתאגיד יכול להרוויח. לרוב הוא מועבר למשקיעים בצורה של דיבידנדים. הגידול האפשרי ב רווחים שניתן לייצר עבור כל מניה שטרם יצאה מניה מסוימת.

ניתן למדוד את פוטנציאל הרווח על בסיס רווח למניה (EPS), תשואה על נכסים (ROA) או תשואה על הון (ROE). חברות לפעמים בוחרות להעביר את הצמיחה הזו למשקיעים בצורה של דיבידנדים.

כיצד פועל פוטנציאל ההשתכרות

בנוסף לבחינת פוטנציאל צמיחת הרווחים, אנליסטים, משקיעים, מנהלי תיקים ורוכשים פוטנציאליים מסתכלים בדרך כלל על פוטנציאל הרווח של מניות או ענף התעשייה ביחס לגורמים אחרים כגון מחיר, על ידי חישוב יחס המחיר לרווח (P/E). ככלל, ככל שהיחס גבוה יותר, כך פוטנציאל הרווחים גדול יותר. התפיסה שלמניה נתונה יש פוטנציאל רווח גבוה יותר ביחס לניירות ערך אחרים נוטה להעלות את מחיר המניה.

למרות שרווח פוטנציאל הצמיחה יכול לגרום למחיר המניה לעלות, זה לא בהכרח יתורגם לדיבידנדים שוטפים גבוהים יותר מכיוון שהנהלת החברה עשויה לבחור להשקיע מחדש את רווחיה ב עֵסֶק. חברה שיוצאת עם מוצר חדשני חדשנית עשויה להיות בעלת פוטנציאל השתכרות גבוה יותר בעתיד כתוצאה מכך, אך ייתכן שההכנסות הצפויות לא יתורגמו לרווח של ממש במשך זמן מה.

שווי השוק של חברה יכול להשתנות מסיבות שאינן קשורות לפוטנציאל הרווח שלה. למשל, במהלך "ללא סיכון"תקופות בשווקים בהם שינוי בתפיסת הסיכון גורם למשקיעים להימנע מהמר על כל הנכסים הבטוחים מלבדם. אותה דינמיקה יכולה לפעול הפוך בזמנים של סנטימנט שורי.

ניתוח פוטנציאל ההשתכרות

יש לקחת בחשבון מספר גורמים בעת הערכת פוטנציאל הרווח של מניה. ערך החומרים הבלתי מוחשיים כגון קניין רוחני והון מותג, תוכניות רכישת מניות, תחזיות הכנסה ונתח שוק בנוסף לניהול תבונה, סיכון רגולטורי ורגשת משקיעים כללית - כולם באים לידי ביטוי כאשר מנתחים או מחליטים אם להשקיע במניה או לרכוש חֶברָה.

פוטנציאל הרווח משתנה בהתאם לענף, ולכן חשוב לשקול היכן המניה נסחרת ביחס לעמיתיה בתעשייה על ידי ניתוח קומפקס, או דומים. והשוואת פוטנציאל ההכנסה של חברה לביצועי העבר שלה יכולה להראות לך כיצד פוטנציאל הצמיחה שלה השתנה עם הזמן.

ניתוח יסודי באמצעות יחסים פיננסיים המתקבלים מהדוחות הכספיים של החברה הוא הבסיס להבנת פוטנציאל ההכנסה.