היתרונות והחסרונות של השקעות חלופיות

לאחר שהייתה נחלתם של משקיעים מוסדיים ורבים, השקעות אלטרנטיביות ממשיכות לצמוח בפופולריות והן עושות את דרכן אל תיקי המשקיעים הקמעונאיים (הפרטיים).

המונח הוא קנה מידה לכל נכסים שנרכשים ונמכרים מחוץ לשוק המניות, האג"ח ושוק הסחורות. השקעות אלטרנטיביות יכולות להיות כל דבר, החל מעתיקות ראויות להשקעה ועד ביטקוין. היא מכסה גם התחייבויות כמו עסקאות הון פרטיות וחברות הון סיכון.

להשקעות אלטרנטיביות יש את הפיתוי שלהן, במיוחד לאנשים בעלי ערך גבוה שיש להם מבצע מיוחד עניין (ומומחיות) בנושא אזוטרי ומאמינים שהם יכולים להפוך את העניין הזה לערך בעל ערך הַשׁקָעָה.

להלן כמה מהיתרונות והחסרונות של השקעות חלופיות.

השקעות אלטרנטיביות הפוך

השקעות חלופיות בדרך כלל אינן מתואמות לשוק המניות, מה שאומר שניתן להשתמש בהן כדי להוסיף גיוון לתיק ולסייע בהפחתת התנודתיות. חלקם יכולים גם להציע הטבות מס לא זמין בהשקעות מסורתיות.

כמו כל השקעה, ה שיעור התשואה כי לא מובטחת חלופות, אך יש פוטנציאל גבוה יותר מזה של השקעות מסורתיות.

תומכי האלטרנטיבות בתיקים של משקיעים בודדים טוענים כי כעת יש להם גישה להשקעות מתוחכמות ו תשואות גבוהות יותר שעד לאחרונה יחסית היו זמינות רק למוסדות, כגון קרנות פנסיה ו יסודות.

סיכונים של השקעות אלטרנטיביות

השקעות אלטרנטיביות מורכבות יותר מכלי השקעה מסורתיים. לעתים קרובות יש להם עמלות גבוהות יותר הקשורות אליהם.

כמו בכל השקעה, פוטנציאל התשואה הגבוהה יותר פירושו סיכון גבוה יותר.

להתגבר על החסרונות

השקעות אלטרנטיביות התרבו מאז המשבר הפיננסי ב -2008, במיוחד אלה שהן נזילות יותר.

בהגדרתו הרחבה ביותר, השקעות חלופיות יכולות לכלול כמה קרנות נסחרות (תעודות סל) וקרנות נאמנות המשתמשות באסטרטגיות הדומות להן קרנות גידור כדי לצמצם את הסיכון. במילים אחרות, התיקים שלהם כה מגוונים עד שהתשואה הכוללת שלהם אינה מתואמת לשוק המניות או לשוק האג"ח.

השקעות אלטרנטיביות, כגון היקף הון פרטי, אפילו עושות את דרכן אל תיקי 401 (k). הנכסים הבסיסיים של קרנות הון פרטיות הם בדרך כלל לא נזילים וקשים להערכה, מה שיוצר אתגר בעת הצעתם תוכניות תרומה מוגדרות. תוכניות תרומה מוגדרות מספקות נזילות ומחירים מדי יום על אפשרויות השקעה המוצעות למשתתפי התוכנית. כדי להתגבר על אתגרי הנזילות והתמחור, חברות הון פרטיות מחפשות להציע חשיפה להון פרטי באמצעות כספי תאריך יעד ונאמנות להשקעות קולקטיביות.

תומכי ההון הפרטי כאופציה בתוכניות 401 (k) טוענים שלמשקיע הממוצע תהיה כעת גישה לתשואות שעלולות להיות גבוהות יותר כי זה סוג תשואות השקעה לא מסורתיות בהשוואה לאופציות הווניל הרגילות-כמו קרנות נאמנות ומניות ואגרות חוב-מהן עליהן לבחור.

תחזית להשקעות חלופיות

השוק הכולל של השקעות חלופיות עשוי לצמוח ל -14 טריליון דולר עד 2023, על פי דו"ח של Preqin, ספקית מודיעין נתונים. הדו"ח שלו מגדיר קרנות גידור והון פרטי כסוגים של השקעות חלופיות.

חלק מהסיבה לכך עשויה להיות שחברות השקעות הורידו את דרישות הכניסה לקרנות נאמנות המכוונות לחלופות. כמו כן, המשקיעים עצמם פיתחו טעם למשהו מלבד התמהיל הרגיל של איגרות חוב, קרנות נאמנות וקרנות נסחרות.

כלכלות מתפתחות רבות עוברות מגישה מוכוונת חיסכון לגישת השקעות, מה שהופך את עצמן לאטרקטיבי למשקיעים המחפשים הזדמנויות חדשות.

עם זאת, השקפה זו עשויה להיות שמרנית בהתחשב בהגעת ההשקעה מטבעות קריפטוגרפיים כגון ביטקוין. אפשרות השקעה זו עלולה לקרטע, אך כמות הריבית בה ממוסדות ברחבי העולם מעידה כי היא יכולה להיות אלטרנטיבה משתלמת עבור אלה המחפשים בסיכון גבוה/תשואה גבוהה כלי רכב.

השקעה נוספת שמושכת הרבה כסף היא מימון המונים. משקיעים בודדים יכולים לרכוש מניות של חברה חדשה באמצעות אתרים מקוונים המציעים הזדמנויות אלה.

מדובר בהשקעה בסיכון גבוה מאוד מכיוון שחברות חדשות רבות נכשלות. אבל יש מספיק סיפורי הצלחה של משקיעים כדי להפוך את האפשרות לאטרקטיבית אפילו למשקיעים קטנים.

בשורה התחתונה

תומכי ההשקעות הלא מסורתיות טוענים כי למשקיע הממוצע יש כעת גישה לנכסים שאינם מתואמים אליהם שוק המניות, המציע גיוון ותשואות גבוהות יותר בהשוואה לקרנות נאמנות, מניות ו קשרים.

הם גם תנודתיים יותר מהשקעות מסורתיות כגון מניות, קשרים, ו חברים משותפים. רובם יחסית בלתי נזילכלומר קשה למכור אותם במהירות.

רוב החלופות הללו מורכבות ולרוב יש בהן סיכונים גבוהים יותר מהשקעות מסורתיות.

משקיע נבון עשוי לראות במשקיעים חלופיים אמצעי לגיוון ולא כאסטרטגיה המרכזית של תוכנית ארוכת טווח.