CAIA לעומת CFA: ההבדלים העיקריים

CAIA לעומת CFA: סקירה כללית

זה יכול להיות מאתגר עבור אנשי מקצוע בתחום הפיננסים להתעדכן במרק הפוטנציאל של האלף בית כותרות מקצועיות. זה נכון במיוחד כאשר נראה שתוכניות רבות מכסות חלק ניכר מאותו מידע. זה המקרה בהשוואת הייעודים של מנתח השקעות אלטרנטיבי צ'רטר (CAIA) ואנליסט פיננסי מוסמך (CFA). אלה הן אפשרויות אטרקטיביות לאנשי מקצוע המחויבים לקריירה בתחום ניתוח פיננסי.

אישורי CFA ו- CAIA מיועדים לאנשי מקצוע אנליטיים. יתר על כן, שניהם דורשים לעבור סדרת בחינות מארגון בעל שם בתעשייה. עם זאת, רוב הדמיון בין השניים הוא שטחי. התוכן והיישומים העתידיים שלהם פחות במשותף.

באופן כללי, ה- CFA מכסה מגוון רחב יותר של נושאים פיננסיים ויש לו בסיס חברים גדול יותר. CAIA הוא כותרת שימושית עבור כמה אנשי מקצוע, אך היישום והמיקוד שלה צרים יותר.

CAIA

זה לוקח הרבה זמן והשקעה ניכרת של כסף כדי להשלים כל תוכנית. CAIA דורשת אומדן של 200 שעות לימוד לכל רמה בסך כולל של 400 שעות ו -2,900 $ בדמי רישום ובחינה סטנדרטיים. איגוד CAIA מנהל את התוכנית וקובע אותה דרישות בסיסיות. הנתונים מראים כי 75 אחוז מהמועמדים שמרוויחים את אמנת CAIA שלהם עושים זאת תוך 12 עד 18 חודשים.

נושאים ספציפיים ל- CAIA כוללים מחקר מנהלים וטכניקות בדיקת נאותות ספציפיות לקרנות גידור והון פרטי. הבחינה מכסה גם מודלים של הקצאת נכסים המהווים את חוסר נכונות וזנבות שמנים של השקעות חלופיות. נושאים אחרים כוללים את ההשלכות של תמחור מבוסס שמאות של נדל"ן והון פרטי על הקצאת נכסים וניהול סיכונים. השקעות בתחומים כמו קניין רוחני, ניירות ערך צמודים לביטוח וצמודה להון מוצרים מובנים מכוסים גם הם.

אין תנאים מוקדמים לבחינות CAIA רמה 1 ורמה 2. עם זאת, עדיף להכיר ידע מושג פיננסי והשקעות. לאחר שעבר את הבחינות מספיקות תואר ראשון ושנה של ניסיון רלוונטי בעבודה כדי לתבוע את תואר CAIA. אנשי מקצוע ללא התואר שעברו את הבחינות יכולים לקבל את התואר גם לאחר ניסיון של ארבע שנים.

CFA

מכון CFA מדווח על ממוצע של 300 שעות לימוד לרמה (900 שעות לשלושתן) וגובה סך של 3,450 $ עבור הבחינות שלו. חומר הבדיקה CFA מכסה הרבה יותר מסתם השקעות חלופיות, אך הוא מקדיש הרבה פחות זמן לנושא זה. זה הופך את ה- CFA לרחב ורדוד יותר, בעוד שה- CAIA מאוד ממוקד ועמוק. שתי המבחנים מכסים סטנדרטים ואתיקה מקצועיים. 

נושאי CFA כוללים כלכלה כללית, דיווח וניתוח פיננסי, מימון חברות, השקעות במניות, הכנסה קבועה, ניהול תיקים ועוד ניתוח כמותי.

בחינות CFA הם מאתגרים יותר ומתפשטים זה מזה. ישנן שלוש בדיקות, הנקראות רמות 1, 2 ו -3. רק רמה 1 מנוהלת יותר מפעם בשנה. לרוב אנשי המקצוע לוקח שלוש שנים או יותר להרוויח את ציון ה- CFA בגלל הקושי בבחינות. רק 43% מהנבחנים ב- CFA עוברים רמה 1, כאשר 45% עוברים רמה 2 ו -56% עוברים רמה 3.

מכון CFA סלקטיבי יותר לגבי ייעודו. לפני שניגשים לבחינה ברמה 1, על המועמדים לעשות אחד משלושה דברים. הם יכולים לקבל תואר ראשון, להגיע לשנה האחרונה של התוכנית לתואר ראשון, או להשיג שילוב של ניסיון תעסוקתי ומכללה השווה לארבע שנים. לאחר שהמועמדים יעמדו בבחינת רמה 3, עליהם להיות בעלי ארבע שנות ניסיון מלאות בעבודה כדי לזכות בתואר CFA.

שיקולים מיוחדים

רוב אנשי מקצוע בתחום ההשקעות בקריירה ירוויחו מתואר CFA ליד שמם. עם זאת, יועצים פיננסיים ו מתווכים יכולים לשרוד בלעדיו, וכך גם אנליסטים מסוימים.

מכיוון שה- CAIA מכסה השקעות שאינן מניות או אגרות חוב, הכותרת עלולה להיחשב מיותרת עבור רוב אנשי המקצוע הפיננסיים. עם זאת, ל- CAIA יש שני בתים ספציפיים ומשתלמים, כלומר קרנות הון פרטיות וקרנות גידור. CAIA שימושית במידה רבה מכיוון שהשקעות חלופיות הן חלק מהותי בתיקי השקעות מוסדיים רבים. CAIA רלוונטי לאנשי מקצוע פיננסיים שרוצים להתמקד בהשקעות חלופיות בקרנות פנסיה, קרנות וקרנות עושר ריבוניות.