כיצד להשקיע בזהב: מדריך למשקיעים

מתקופת הציביליזציות הקדומות ועד לעידן המודרני, זהב היה המטבע המועדף בעולם. כיום, משקיעים קונים זהב בעיקר כ- גָדֵר חַיָה נגד אי שקט פוליטי ואינפלציה. בנוסף, יועצי השקעות מובילים רבים ממליצים על הקצאת תיקים סחורות, כולל זהב, על מנת להוריד את הסיכון הכולל של תיק ההשקעות.

נכסה רבות מההזדמנויות להשקעה בזהב, כולל מְטִילִים (כלומר, מטילי זהב), חברים משותפים, עתידים, חברות כרייה ותכשיטים. למעט יוצאים מן הכלל, רק מטילים, עתידים וקומץ קרנות מיוחדות מספקים הזדמנות להשקעה ישירה בזהב. השקעות אחרות שואבות חלק מערכן ממקורות אחרים.

מטילי זהב

זו אולי הצורה הידועה ביותר של בעלות זהב ישירה. אנשים רבים חושבים על מטילי זהב כמטלי הזהב הגדולים שנערכו בפורט נוקס. למעשה, מטילי זהב הם כל צורה של זהב טהור, או כמעט טהור, שאושר על משקלו וטוהרו. זה כולל מטבעות, ברים וכו ', בכל גודל. מספר סידורי מצורף בדרך כלל גם למוטות זהב, למטרות אבטחה.

אמנם מוטות זהב כבדים הם מראה מרשים, אך גודלם הגדול (עד 400 אונקיות טרוי) עושה אותם לא נזיל, ולכן יקר לקנות ולמכור.אחרי הכל, אם אתה הבעלים של חבטת זהב אחת גדולה בשווי 100,000 דולרים כמו כל האחזקה שלך בזהב, ואז תחליט למכור 10%, לא תוכל לנתק בדיוק את קצה המוט ולמכור אותו. מצד שני, מטילים המוחזקים בברים ובמטבעות קטנים יותר מספקים הרבה יותר נזילות ונפוצים למדי בקרב בעלי הזהב.

מטבעות זהב

במשך עשרות שנים הונפקו כמויות גדולות של מטבעות זהב על ידי ממשלות ריבוניות ברחבי העולם. מטבעות קונים בדרך כלל משקיעים מסוחרים פרטיים בפרמיה של כ -1% עד 5% מעל ערך הזהב הבסיסי שלהם, אך היא זינקה ל -10% במרץ 2020.

היתרונות של מטבעות המטילים הם:

• המחירים שלהם זמינים בנוחות בפרסומים פיננסיים גלובליים.
• מטבעות זהב נטבעים לעתים בגדלים קטנים יותר (אונקיה אחת או פחות), מה שהופך אותם לדרך נוחה יותר להשקיע בזהב מאשר הסורגים הגדולים יותר.
• ניתן למצוא סוחרים בעלי מוניטין בחיפוש מינימלי, והם ממוקמים בערים גדולות רבות.

היזהר: למטבעות זהב ישנים ונדירים יותר יש מה שמכונה ערך נומיסמטי או 'אספן' מעל ומעבר לערכו הבסיסי של הזהב. כדי להשקיע בהחלט בזהב, התמקד במטבעות המופצים בהרחבה, והשאיר את המטבעות הנדירים לידי אספנים.

חלק ממטבעות הזהב שהופצו בהרחבה כוללים את קרוגרנד הדרום אפריקאי, הנשר האמריקאי ודף המייפל הקנדי.

הבעיות העיקריות עם מטבע הזהב הן שעלויות האחסון והביטוח והסימון הגדול יחסית מהסוחר מעכבים את פוטנציאל הרווח. כמו כן, רכישת מטבע זהב היא השקעה ישירה בערך הזהב, וכל שינוי דולר במחיר הזהב ישנה באופן יחסי את ערך אחזקותיו.השקעות זהב אחרות, כגון קרנות נאמנות, עשויות להתבצע בסכומי דולרים קטנים יותר מאשר מטיליון, וגם לא עשויות להיות להם חשיפה ישירה למחיר כמו של מטבע.

תעודות סל זהב וקרנות נאמנות

אלטרנטיבה אחת לרכישה ישירה של מטבע זהב היא השקעה באחד המבוססים על זהב קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). כל נתח של מכשירים מיוחדים אלה מייצג כמות קבועה של זהב, כגון עשירית אונקיה. ניתן לרכוש או למכור כספים אלה בדיוק כמו מניות, בכל תיווך או IRA חֶשְׁבּוֹן. לפיכך, שיטה זו קלה וחסכונית יותר מבעלות על סורגים או מטבעות באופן ישיר, במיוחד עבור משקיעים קטנים, שכן ההשקעה המינימלית היא רק המחיר של נתח יחיד בתעודת הסל. הממוצע השנתי יחסי הוצאות מכספים אלה נמצאים לרוב בסביבות 0.65%, הרבה פחות מהעמלות וההוצאות על השקעות רבות אחרות, כולל רוב קרנות הנאמנות.

קרנות נאמנות רבות מחזיקות בחברות זהב וחברות זהב כחלק מהתיקים הרגילות שלהן, אך המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך שרק כמה קרנות נאמנות מתמקדות אך ורק בהשקעות זהב; רובם מחזיקים במספר מצרכים אחרים. היתרונות העיקריים של קרנות הנאמנות לזהב בלבד הן:

• נדרשת עלות נמוכה והשקעה מינימלית נמוכה
• גִוּוּן בין חברות שונות
• קלות בעלות בחשבון תיווך או IRA
• אין צורך במחקר פרטני של חברות

חלק מהקרנות משקיעות במדדי חברות הכרייה; אחרים קשורים ישירות למחירי הזהב; בעוד שאחרים כן מנוהל באופן פעיל. קרא את שלהם תשקיפים למידע נוסף. קרנות נאמנות מסורתיות נוטות להיות מנוהלות באופן פעיל, בעוד תעודות סל מקפידות על אסטרטגיית מעקב אינדקס פסיבית, ולכן יש להן יחסי הוצאות נמוכים יותר. עם זאת, עבור משקיע הזהב הממוצע, קרנות נאמנות ותעודות סל הן כיום בדרך כלל הדרך הקלה והבטוחה ביותר להשקיע בזהב.

עתיד ואפשרויות זהב

עתידים הם חוזים לרכישה או מכירה של סכום נתון של פריט, במקרה זה, זהב, במועד מסוים בעתיד. החוזים העתידיים נסחרים חוזים, לא מניות, ומייצגים כמות זהב שנקבעה מראש. מכיוון שסכום זה יכול להיות גדול (לדוגמה, 100 טרוי אונקיות x $ 1,000/אונקיה = $ 100,000), החוזים העתידיים מתאימים יותר למשקיעים מנוסים. אנשים משתמשים לעיתים קרובות בחוזים עתידיים מכיוון שהעמלות נמוכות מאוד, ו שולים הדרישות נמוכות בהרבה מאשר בהשקעות הון מסורתיות. חלק מהחוזים מסתדרים בדולרים, בעוד שאחרים מתיישבים בזהב, ולכן המשקיעים חייבים לשים לב ל מפרטי החוזה כדי להימנע מהצורך לשלוח 100 אונקיות זהב ביום ההסדר.

אפשרויות על חוזים עתידיים הם חלופה לרכישת חוזה עתידי על הסף. אלה מעניקים לבעל האופציה את הזכות לרכוש את חוזה החוזים העתידיים במסגרת זמן מסוימת, במחיר קבוע מראש. יתרון אחד של אופציה הוא ששניהם מינופים ההשקעה המקורית שלך ומגביל את ההפסדים למחיר ששולם. חוזה עתידי שנרכש בשוליים עשוי לדרוש הון רב יותר מהושקע במקור אם ההפסדים יעלו במהירות. שלא כמו בהשקעה עתידית, המבוססת על הערך הנוכחי של זהב, החיסרון באופציה הוא שהמשקיע חייב לשלם פרמיה לשווי הבסיס של הזהב כדי להחזיק באופציה. בגלל האופי ההפכפך של החוזים העתידיים והאופציות, הם עשויים להיות לא מתאימים למשקיעים רבים. למרות זאת, החוזים העתידיים נשארים הדרך הזולה ביותר (עמלות + הוצאות ריבית) לקנות או למכור זהב בעת השקעה של סכומים גבוהים.

חברות כריית זהב

גם חברות המתמחות בכרייה וזיקוק ירוויחו ממחיר זהב שעולה. השקעה בחברות מסוג זה יכולה להיות דרך יעילה להרוויח מזהב, וגם יכולה לשאת סיכון נמוך יותר מאשר שיטות השקעה אחרות.

חברות כריית הזהב הגדולות מתהדרות בפעילות גלובלית נרחבת; לכן גורמים עסקיים המשותפים לחברות גדולות רבות אחרות משפיעות על הצלחת השקעה כזו. כתוצאה מכך, חברות אלה עדיין יכולות להראות רווח בזמנים של מחירי זהב שטוחים או בירידה. אחת הדרכים לעשות זאת היא על ידי הגנה מפני ירידה במחירי הזהב כחלק רגיל מהעסק שלהם. חלק עושים את זה וחלק לא. למרות זאת, חברות כריית זהב עשויות לספק דרך בטוחה יותר להשקיע בזהב מאשר באמצעות בעלות ישירה על מטבעות. יחד עם זאת, המחקר והבחירה של חברות בודדות דורש בדיקת נאותות מצד המשקיע. מכיוון שמדובר במאמץ שלוקח זמן רב, יתכן שזה לא אפשרי עבור משקיעים רבים.

תכשיט זהב

כ -49% מייצור הזהב העולמי משמש לייצור תכשיטים.כאשר האוכלוסייה העולמית והעושר גדלים מדי שנה, הביקוש לזהב המשמש לייצור תכשיטים אמור לעלות עם הזמן. מצד שני, רוכשי תכשיטי זהב רגישים במידה מסוימת למחירים, וקונים פחות אם המחיר עולה במהירות.

רכישת תכשיטים במחירים קמעונאיים כרוכה בתמורה ניכרת - עד 400% מעל ערך הבסיס של הזהב. אפשר למצוא מציאות תכשיטים טובות יותר במכירות ומכירות פומביות. היתרון ברכישת תכשיטים בדרך זו הוא שאין סימון קמעונאי; החיסרון הוא הזמן המושקע בחיפוש אחר פריטים יקרי ערך. עם זאת, בעלות על תכשיטים מספקת את הדרך המהנה ביותר להחזיק בזהב, גם אם היא אינה הרווחית ביותר מבחינת השקעה. כצורת אמנות, תכשיטי זהב יפים. כהשקעה, היא בינונית - אלא אם כן אתה צורף.

בשורה התחתונה

משקיעים גדולים יותר המעוניינים לקבל חשיפה ישירה למחיר הזהב עשויים להעדיף להשקיע בזהב ישירות באמצעות מטבע. יש גם רמה של נוחות בבעלות על נכס פיזי במקום פשוט על פיסת נייר. החיסרון הוא הפרמיה הקלה בערך הזהב ששולם ברכישה הראשונית, כמו גם עלויות האחסון.

עבור משקיעים שהם קצת יותר אגרסיביים, החוזים העתידיים והאופציות בהחלט יעשו את העבודה. אבל, הקפידו להיזהר: השקעות אלה הן כן נגזרות ממחיר הזהב, והוא יכול לראות מהלכים חדים למעלה ולמטה, במיוחד כשהם נעשים בשוליים. מצד שני, החוזים העתידיים הם כנראה הדרך היעילה ביותר להשקיע בזהב, למעט העובדה שחייבים להתגלגל חוזים מעת לעת עם פקיעתם.

הרעיון שתכשיטים הם השקעה הוא אחיד אך נאיבי. יש יותר מדי מרווח בין המחיר של רוב התכשיטים לערך הזהב שלהם כדי שייחשב כהשקעה אמיתית. במקום זאת, משקיע הזהב הממוצע צריך לשקול קרנות נאמנות ותעודות סל מוכוונות זהב, שכן ניירות ערך אלה בדרך כלל מספקים את הדרך הקלה והבטוחה ביותר להשקיע בזהב.