יתרונות וחסרונות של קרנות תאריך יעד

כספי תאריך יעד הן בחירה פופולרית בקרב משקיעים לחיסכון לפנסיה, אך כמו לכל השקעה יש לה יתרונות וחסרונות שצריך לקחת בחשבון.

קרנות תאריך יעד: סקירה כללית

קרנות הפנסיה היעודיות נועדו להיות כלי ההשקעה היחיד שמשקיע משתמש בו כדי לחסוך לפנסיה. מכונה גם בשם קרנות מחזור חיים או קרנות המבוססות על גיל, הרעיון פשוט: בחר קרן, הכנס כמה שאתה יכול לקרן, ואז שכח ממנה עד שתגיע לגיל הפנסיה.

כמובן ששום דבר לא פשוט כמו שזה נראה. למרות שפשטות היא אחד היתרונות של קרנות אלה, המשקיעים עדיין צריכים לעמוד על העמלות, הקצאת נכסים, והסיכונים האפשריים.

היתרונות של קרנות תאריך יעד

ישנם שני סוגים של קרנות תאריך יעד שתוכל לבחור מהם: תאריך יעד וסיכון יעד.

פשטות בחירה

קרן תאריך יעד פועלת לפי נוסחת הקצאת נכסים בהנחה שתפרוש בשנה מסוימת ותתאים את מודל הקצאת הנכסים שלה ככל שיתקרב לאותה שנה. שנת היעד מזוהה על שם הקרן. כך, למשל, אם אתה מתכנן לפרוש לפנסיה בשנת 2045 או בסמוך לה, היית בוחר קרן עם 2045 על שמה.

עם קרנות סיכון מטרה, בדרך כלל יש לך שלוש קבוצות לבחירה. כל קבוצה מבוססת על שלך סובלנות לסיכוןבין אם אתה לוקח סיכון שמרני, אגרסיבי או מתון. אם תחליט מאוחר יותר כי סובלנות הסיכון שלך צריכה להשתנות ככל שאתה מתקרב לפנסיה, יש לך אפשרות לעבור לרמת סיכון אחרת.

משהו לכל אחד

קרנות פרישה ממוקדות מציעות משהו לכולם. אתה יכול למצוא כספים שמאפיינים אותם ניהול פעיל, ניהול פסיבי, חשיפה למגוון שווקים ומבחר אפשרויות הקצאת נכסים זמינים כולם. משקיעים שנוח להם להגדיר אחוזים מהפרישה לפנסיה, ואז לשכוח מזה 30 שנה עשויים להיות נוחים לחלוטין עם כספי הפנסיה היעדיים. בנוסף, משקיעים שלא אכפת להם לעשות קצת מחקר עשויים למצוא את הקרן המדויקת שהם מחפשים במערך קרנות היעד.

חסרונות של קרנות תאריך יעד

ישנן מספר חסרונות שעל המשקיעים לקחת בחשבון, כולל:

לא כל הקרנות נוצרות שוות

האתגר הראשון עם קרנות תאריך יעד הוא שכל הקרנות לא נוצרות שוות. מדגם של אחזקות משוערות (החל מאוגוסט. 31, 2020) עם תאריך יעד של 2045 מדגים נקודה זו.

קֶרֶן	יחס הון	שיעור הכנסה קבועה	הקצאת הון	הקצאת הכנסה קבועה
Fidelity Freedom® 2045	92.9%	7.1%	51.78% מניות בארה"ב	6.0% איגרות חוב
41.16% מניות בינלאומיות	1.1% חובות לטווח קצר ונכסים אחרים נטו
ט. קרן פרישה 2045 של Row Price	93.1%	7.0%	62.9% מניות בארה"ב	2.3% איגרות חוב בינלאומיות ותשואה גבוהה
30.2% מניות בינלאומיות	3.0% אגרות חוב
1.7% מילואים
פרישת מטרה ואנגארד 2045	91%	9.0%	55.3% סה"כ בורסה אינדקס	6.0% סה"כ שוק איגרות החוב אינדקס II
35.7% מדד המניות הבינלאומי הכולל	3.0% סה"כ מדד אג"ח בינלאומי

אף שכל אחת מהקרנות הללו טוענת שהיא בחירה טובה למשקיעים המבקשים לפרוש בשנת 2045, תוכן הכספים שונה. זכור כי שיעור זה עשוי להשתנות עוד יותר לאורך זמן. שונות זו יכולה להדאיג במיוחד את הגמלאים. לגמלאי אחד יש מספיק כסף בהשקעה כדי להשקיע בו בהחלט קשרים וניירות ערך אחרים בעלי הכנסה קבועה. אחרת, הדורשת צמיחה והכנסה, עשויה להזדקק ל הון עצמי מרכיב כדי לשמור על התיק על המסלול. סביר שקרן העונה על צרכיו של אחד המשקיעים הללו לא תענה על צרכיו של השני.

מעבר לאחזקות, הכספים שונים גם מבחינת סגנון השקעה. לדוגמה, בהתאם למה שאתה מחפש, אתה יכול למצוא קרן שמורכבת ממנה לחלוטין קרנות מדד. בהתבסס על אלגוריתמים, קרן כזו עשויה להיות עמלות נמוכות יותר (ראה להלן). אבל משקיעים שמעדיפים ניהול פעיל, כאשר בני אדם בפועל עוקבים אחר מגמות השוק ועושים בחירות יצטרכו לקנות במקום אחר. מציאת קרן עם התאריך הנכון היא רק ההתחלה של תהליך ההחלטה.

הוצאות יכולות להוסיף

הכספים שונים גם מבחינת ההוצאות. מכיוון שכל אחד הוא א קרן כספים, התיק שאתה קונה אליו מורכב מכמה קרנות נאמנות בסיסיות, שלכל אחת מהן יש יחס הוצאות. בהתאם לאופן שבו משפחת הקופות מחשבת עמלות, הוצאות אלה יכולות להסתכם במהירות. לדוגמא, חברת קרן אחת עשויה לגבות 0.21% מ- נכסים בניהול בעוד שאחרת עשויה לגבות פי שניים או אפילו פי שלושה מהסכום. ככזה, הוצאות חייבות להוות נקודת שיקול בבחירת כספים אלה.

כספים בסיסיים המוצעים על ידי אותה חברה

מעבר להוצאות, שיקול נוסף הוא שכל אחת מהקרנות הבסיסיות בתיק היעד מוצעת על ידי אותה חברת קרנות. לכל קרן יעד בהרכב של ואנגארד אין אלא קרנות ואנגארד אחרות בתוך התיק. אותו דבר לגבי הנאמנות ו- T. כספי רו. בעידן עם יותר מכמה שערוריות ארגוניות, אתה בוטח בכל הנכסים שלך במשפחת קרנות אחת.

שיקולים מיוחדים

בחירת קרן היא דבר אחד, אך יישום נכון של אסטרטגיית החיסכון הפנסיוני שלך הוא דבר אחר לגמרי.

השפעת השקעות אחרות

משקיעים שהנכסים שלהם נמצאים בקרן פרישה למטרה צריכים להיות מודעים לאופן שבו השקעות פרישה אחרות יכולות להטות את הקצאת הנכסים שלהן. לדוגמה, אם לקרן מטרה יש מניה של 80% והקצאת נכסי איגרות חוב של 20%, אך המשקיע רוכש א תעודת הפקדה עם 10% מנכסי הפנסיה שלהם, הדבר מקטין למעשה את הקצאת המניות של התיק הכולל של המשקיע ומגדיל את הקצאת האג"ח.

הקצאת נכסים לפני פרישה

גם משקיעים שמשתמשים בכספים ככלי ההשקעה הפנסיוני היחיד שלהם צריכים לשלם תשומת לב להקצאת הנכסים הכוללת מכיוון שהקצאה זו משתנה ככל שתאריך היעד מתקרב. באופן כללי, הכספים נועדו לעבור לעמדת מימון שמרנית יותר כדי לשמר נכסים ככל שהמשקיע מתקרב לתאריך היעד. אם הפנסיה מתקרבת במהירות אך היתרה בחשבון המשקיע אינה מספיקה כדי לענות על צרכי הפנסיה שלו, הקצאה זו השינוי יותיר למשקיע קרן שאולי אין לה תקווה לספק את סוג התשואות הנדרש כדי לשמור על תוכניות פרישה אלה מַסלוּל.

השקעה לאחר פרישה

חששות דומים מתעוררים לאחר הגעת גיל הפנסיה. בעוד שמשקיעים רבים רואים בכספים אלה נועדו לדאוג לפנסיה בתאריך או בסביבתו, ניתן להשאיר נכסים בקרן לאחר הפרישה. גם כאן, גודל ביצת הקן עשוי להצביע על כך שאסטרטגיה שמרנית אינה מספיקה כדי לשמור על החשבונות בתשלום ועל האורות דולקים.

אחרון חביב, הגעה לפנסיה עד לתאריך הנבחר אינה רק פונקציה של בחירת קרן ו להכניס את כל הכסף שלך לקרן הזו, זה גם על הכנסת סכום הכסף הנכון לזה קֶרֶן. ללא קשר לתאריך שנבחר, ביצת קן בתת מימון פשוט לא תתמוך בפרישה בטוחה כלכלית.