הגדרת עלויות והוצאות קרן נאמנות

מהן העלויות וההוצאות של קרן הנאמנות?

עלויות והוצאות הן ההוצאות הכרוכות בניהול א קרן נאמנות. עלויות והוצאות הן בין הקריטריונים העיקריים לשיפוט איכות ההשקעה של קרן נאמנות. כספים שכן מנוהל באופן פסיבי נוטים להיות בעלויות והוצאות נמוכות יותר בהשוואה לשלהם מנוהל באופן פעיל עמיתים. "גורם ההוצאה" הוא קובע מרכזי לתשואת ההשקעה של קרן לבעלי המניות.

הבנת עלויות והוצאות

כמו כל עסק, זה עולה כסף לנהל קרן נאמנות. ישנן עלויות מסוימות הקשורות לעסקאות של משקיע, כגון רכישה, מכירה או החלפה של מניות קרנות נאמנות. עלויות אלה מכונות בדרך כלל "עמלות מניות". יש גם עלויות תפעול של הקרן, ונגבות "דמי ייעוץ להשקעות" לכסות את עלות ניהול אחזקות הקרן, שיווק, הפצה, משמורת, סוכנות העברות, משפטית, הנהלת חשבונות ועוד. הוצאות.

כיצד פועלים עלויות והוצאות

כספים מסוימים עשויים לכסות את העלויות הכרוכות בעסקאות שלך ובחשבון שלך על ידי הטלת עמלות וחיובים ישירות בעת העסקה. בנוסף, קרנות בדרך כלל משלמות את הקרן הרגילה והחוזרת שלהן הוצאות תפעול מחוץ לקרן נכסים. מכיוון שהוצאות אלה משולמות מתוך נכסי הקרן, הן משולמות בעקיפין על ידי בעלי המניות בקרן.

דירקטוריון הקרן אחראי לפיקוח על תפעול וניהול הקרן. מנהלי הקרן מתפקדים כלבי שמירה וצריכים להגן על האינטרסים של בעלי המניות בקרן ולצמצם את העלויות וההוצאות. אחת האחריות המשמעותיות ביותר של דירקטוריון הקרן היא משא ומתן ו סקירת חוזה הייעוץ בין הקרן ליועץ ההשקעות לקרן, כולל עמלות ו יחסי הוצאות. יחס ההוצאות מודד כמה נכסי קרן משמשים להוצאות ניהול ותפעול.

השפעת העלויות וההוצאות

עלויות והוצאות משתנות מקרן לקרן. קרן עם עלויות גבוהות חייבת לבצע ביצועים טובים יותר מקרן בעלות נמוכה כדי לייצר את אותן התשואות. אפילו הבדלים קטנים בעמלות מקרן אחת לאחרת יכולים להסתכם בהבדלים מהותיים תשואות השקעה שעות נוספות.

ככל שתשלם יותר בתשלומים והוצאות, כך יהיה לך פחות כסף תיק השקעות. והעמלות וההוצאות האלה באמת מסתכמות עם הזמן.

סוגי עלויות והוצאות

שכר בעל מניות

העמלות הבאות עשויות להופיע כדמי בעל מניות:

• עומסי מכירות
• דמי מכירה על רכישות
• דמי מכירה נדחים
• דמי פדיון
• דמי החלפה
• דמי חשבון
• דמי רכישה

הוצאות תפעול של קרן שנתית

כדלקמן:

• דמי ניהול
• הפצה (ו/או שירות) עמלות 12b-1

הוצאות אחרות

ההוצאות הבאות עשויות להופיע כהוצאות אחרות:

• סך כל הוצאות התפעול השנתיות (או יחס ההוצאות של הקרן)