הגדרת האיגוד האמריקני למשקיעים (AAII)
מהו האיגוד האמריקאי למשקיעים בודדים (AAII)?
האיגוד האמריקאי למשקיעים אישיים (AAII) הוא ארגון לחינוך משקיעים. זהו עמותה המונעת על ידי חברות עם פרקים מקומיים ברחבי ארצות הברית.
תיקי המפתח
- האיגוד האמריקאי למשקיעים פרטיים הינו עמותה המתמקדת בחינוך משקיעים. יש לו פרקים מקומיים ברחבי ארצות הברית.
- מטרת AAII היא לסייע למשקיעים לנהל תיקים משלהם ולהרוויח תשואות טובות מהממוצע תוך לקיחת סיכון נמוך מהממוצע.
- המבקרים טוענים כי הארגון מוגבל מסירובו לשקול דמי עסקה כאשר חישוב אחוז התשואה והביצועים של תיקיה, המתפרסמים לציבור רק לאחר שהם להראות צמיחה.
הבנת האיגוד האמריקאי למשקיעים בודדים (AAII)
המשימה המוצהרת של AAII היא ללמד אנשים לנהל את התיקים שלהם ולהכות את התשואות הממוצעות של S&P 500 תוך לקיחת רמות סיכון נמוכות מהממוצע. AAII מפיץ את חומרי החינוך שלה בעיקר באמצעות האתר שלה, AAII.com.
ג'יימס קלונאן הקים את AAII בשנת 1978 בהנחה כי א ארגון ללא כוונת רווח נועד בצורה הטובה ביותר לספק ייעוץ השקעות ללא משוא פנים. אתר הארגון עובד על מודל freemium, המספק מידע על השקעות בחינם, אך שומר את רוב חומרי הקבוצה, כולל יומן חודשי, ניתוח קרנות נאמנות, מסנני מניות ותיקי דגמים, לחברים המשתלמים בתשלום רק.
פורבס כללה את הארגון במדריך הטוב ביותר של האינטרנט, וציינה את שפע ההשקעות משאבים, ובמיוחד לשבח את מסכי המניות שלה המשקפים את האסטרטגיות השונות של מפורסמים משקיעים.
מגבלות האיגוד האמריקאי למשקיעים בודדים (AAII)
למרות ש- AAII סיפקה למשקיעים רבים משאבים חינוכיים טובים, ערך החברות משתנה בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה המועדפת. באופן ספציפי, גידול בדיבידנד משקיעים, המעדיפים השקעות שמספקות הכנסות מדיבידנד שהולכות וגדלות, עשויות למצוא ערך מוגבל במסכי המניות, העדיפו את ביצועי המחירים תשואה כוללת ומתעלמים כמעט מתשלומי דיבידנד.
כל מסכי המניות, אפילו מסכי המניות של ארגונים ללא מטרות רווח, ראויים לבדיקה. לדוגמה, מסכי AAII אינם מתחשבים דמי עסקה בעת חישוב אחוז התשואה, כך שמסך המייצג קנייה ומכירה תכופים יראה תשואה גבוהה יותר ממה שהמשקיע יקבל בפועל. המשקיעים צריכים לשקול גם את מספר האחזקות במסך כאשר הם בוחנים את הביצועים שלו.
AAII מציגה באופן קבוע את תוצאות הביצועים הדרמטיים של תיקיה בחומרי שיווק, אך תיקי מודלים אלה עשויים להיות זמינים לציבור רק לאחר שהשיגו את הרווחים הבולטים שלהם.
באופן כללי, תיקי הדגמים מפגינים פגם מובנה, לפחות למשקיעים להוטים לעקוב אחריהם. תיק הדגמים באופן טבעי זוכה לקנות או למכור לפני ההמון של חברי AAII. כל הדברים שווים, תיק הדגמים יכול להפוך את הטרייד כשהוא מועיל ביותר. סחר זה הופך פחות ויותר מועיל כאשר הוא מתבצע על ידי חבר אחר חבר, המבקש לשכפל את התוצאות.
המשקיעים צריכים לזכור שאפילו ארגונים ללא מטרות רווח מחפשים למכור משהו ושכל הטענות על שוק דרמטי ביצועים גבוהים יש לגשת לזהירות תוך בדיקה ומחקר גבוה.
