כיצד תרם ניק ליסון לנפילת בנק ברינגס?
ניק ליסון הוא סוחר נגזרים לשעבר, שהפך לשמצה בשל פשיטת רגל בברינגס, בנק הסוחר הוותיק ביותר בבריטניה, בשנת 1995. לאחר שפתח משרד עתיד ואופציות בסינגפור, ליסון הפך לסוחר נוכל, ובסופו של דבר איבד יותר ממיליארד דולר מההון של בארינג כראש פעילותו בבורסה בסינגפור (SGX).
תיקי המפתח
- ניק ליסון הוא סוחר נגזרים לשעבר, אשר נודע לשמצה בשל פשיטת רגל של בנק ברינגס, בנק הסוחר הוותיק ביותר בבריטניה.
- לאחר שעבר לסינגפור לביצוע וניקוי עסקאות בבורסת סינגפור (SGX) בשנת 1992, החל ליסון לבצע עסקאות לא מורשות, שהניבו תחילה רווחים גדולים עבור בארינגס.
- למרות שליסון היה אמור לנהל עסק ניטרלי במזומנים, הוא למעשה השתמש בכספי הבנק כדי לבצע הימורים בשוק בניסיון להחזיר את הפסדי המסחר שלו.
- ההפסדים של ליסון היוו 827 מיליון ליש"ט, פי שניים מהון המסחר הזמין של בארינגס, ולאחר ניסיון חילוץ כושל הבנק הכריז על פשיטת רגל בפברואר 1995.
ניק ליסון ונפילת ברינגס בנקס
ליסון החל את הקריירה שלו בברינגס בגיל 28. בתחילה, הוא הצליח מאוד בעסקאות ספקולטיביות, מה שהביא לרווחים עצומים לברינגס. לאחר שעבר לסינגפור כדי לבצע ולנקות עסקאות ב Exchange Singapore (SGX)
, ליסון החל לבצע עסקאות לא מורשות. בתחילה, העמדות המסוכנות הללו הניבו רווחים גדולים לבנק: עד 10 מיליון ליש"ט, שהיוו 10% מהרווח השנתי של בארינגס בשנת 1992.בשם לקוחותיו, ליסון סחר בעיקר בחוזים עתידיים על ממוצע מניית Nikkei 225, המדד העיקרי בטוקיו. ליסון היה צריך לנהל עסק ניטרלי במזומן. אסטרטגיה זו כרוכה בניהול תיק השקעות מבלי להוסיף הון. במקרה של ליסון, אם היו מרוויחים או מפסידים כסף על עסקאות זה היה שייך ללקוחות. הפיצוי היחיד של בארינג על העסקאות היה צריך להיות עמלה, ורק חלק קטן מהעסקאות נועדו להיות קנייניות, או מטעם הבנק עצמו. למעשה, ליסון השתמש למעשה בכספי הבנק כדי לבצע הימורים בשוק בניסיון להחזיר את הפסדי המסחר שלו.
מכיוון שברינגס נתן לו את האחריות לבדוק שוב את עסקאותיו, ולא כאשר דיווח עליהם לממונה, הצליח ליסון להסתיר את ההפסדים ממסחר גרוע שלו בסתר חֶשְׁבּוֹן. בניסיון לשחזר כסף שאבד, ליסון החל לקחת סיכויים גדולים יותר ויותר. בסוף 1993, ההפסדים בחשבון הסודי שניהל ליסון עלו על 23 מיליון ליש"ט. בסוף 1994, הסכום עלה ל -208 מיליון ליש"ט.
ב- 16 בינואר 1995 הציב ליסון מחלקה קצרה בבורסות סינגפור וטוקיו, מניחות שהבורסה תישאר יציבה בין לילה, לא תעלה ולא תרד בהפרש משמעותי. בדרך כלל, זו הייתה עמדה שמרנית, במיוחד עבור ליסון. אך ב -17 בינואר 1995, רעידת אדמה עם מוקד מוקד בקובי, יפן גרמה לירידה חדה בשווקי אסיה.
מול הפסדים עצומים, ניסה ליסון לקזז את ההפסדים עם שורה של עסקאות מסוכנות יותר ויותר שהתבססו על קצב ההתאוששות של ה- Nikkei. ליסון נמלט בסופו של דבר מסינגפור ב -23 בפברואר 1995. בסופו של דבר, ההפסדים שלו היוו 827 מיליון ליש"ט (או 1.4 מיליארד דולר), פי שניים מהזמינות של ברינגס הון מסחר.
ליסון נעצר בגרמניה, ואחרי ניסיון חילוץ כושל, ברינגס הלך פשיטת רגל ב- 26 בפברואר 1995. ליסון הואשם במרמה בטענה כי הוליך שולל את הממונים עליו בנוגע לסיכון בפעילותו ולהיקף הפסדיו. הוא נידון לשש וחצי שנות מאסר בסינגפור. בזמן שהותו בכלא, כתב ליסון את ספרו "סוחר רמאי". בשנת 1999, ספרו של ליסון הפך לסרט בעל אותו שם ובכיכובם של יואן מקגרגור ואנה פריל.
עד לשנת 2008 החזיק ליסון בשיא ההפסדים הגדול ביותר עקב עסקאות בלתי מוגבלות. בשנת 2008 הודיע הבנק הצרפתי Société Générale כי יש שם סוחר נוכל ג'רום קרביאל הפסידה יותר משבעה מיליארד דולר בביצוע שורה של עסקאות לא מורשות ושקריות.