מכשיר משכנתא חלופי (AMI)

מהו מכשיר משכנתא חלופי (AMI)?

מכשיר משכנתא חלופי (AMI) הוא כל הלוואת משכנתא למגורים החורגת משיטות משכנתא סטנדרטיות. לדוגמה, ייתכן שמדובר במשכנתא שאינה בריבית קבועה, הפחתה מלאה, בעלת תשלומים חודשיים או תקופתיים או תקופת החזר סטנדרטית. לפעמים, AMI היא הלוואה עם נכס מקרקעין כבטוחה כאשר הכסף משמש למטרה אחרת מלבד רכישת הנכס.

AMIs ייחשבו כסוג של הלוואה לא תואמת. א משכנתא בלונים, למשל, הוא סוג של AMI הדורש מלווה לממש החזר בסכום חד פעמי.

הבנת מכשירי משכנתא חלופיים

מכשיר המשכנתא האלטרנטיבי (AMI) כולל הלוואות עם ריבית משתנה ו הלוואות לריבית בלבד. רוב ה- AMI הם הלוואות למשכנתא למגורים. משכנתאות לא קונבנציונאליות אלה מקלות לרוב את הצרכנים ברכישת נדל"ן על ידי הפחתת סכומי התשלום החודשיים והגדלת המחיר שהלווים יכולים לממן. הם יכולים לספק דיור במחירים נוחים יותר לרוכשי דירות מהמעמד הבינוני. עם זאת, ההטבה שהם מספקים עשויה לקזז את עליית המשכנתא אם הכנסותיו של הלווה לא יגדלו באותו קצב כמו תשלומי המשכנתא.

להלוואות אלה ללא ריבית קבועה יש ריבית משתנה אשר משתנה לאורך זמן. לשיעור יש בסיס של בסיס אמת מידה ריבית או מדד שמשתנים מעת לעת. כשהמדד עולה או יורד, גם התשלומים המתוכננים של ההלוואה זזים. ל- AMI אין הפחתת הקרן. עם הפחתות, חישוב סך הקרן והריבית מתפזר לתשלומים שווים לאורך חיי ההלוואה.

סוג אחר של AMI הוא משכנתא ללא ריבית. הלוואות אלו מקטינות את התשלום החודשי הנדרש ללווה על ידי הדרת החלק העיקרי מתשלום. עבור רוכשי דירות בפעם הראשונה, משכנתא לריבית בלבד מאפשרת להם גם לדחות תשלומים גדולים לשנים הבאות כאשר הם מצפים שהכנסתם תהיה גבוהה יותר.

סוגים אחרים של משכנתאות חלופיות כוללים ARM היברידי, משכנתאות בריבית משתנה ואופציה משכנתאות בריבית מתכווננת (ARM), רק בכמה.

היסטוריה של מכשיר משכנתא חלופי

הלוואות אלטרנטיביות למשכנתאות חלופיות הפכו לראשונה פופולריות בתחילת שנות השמונים, כאשר ריבית גבוהה ביצעה רכישות של דירות מחוץ להישג ידם של בעלי בתים רבים בפעם הראשונה. הבנקים ומוסדות החיסכון הציגו מגוון משכנתאות חלופיות שנועדו להפחית את תשלום המשכנתא של קונה הבית. חלופות אלה סייעו גם לקונה לממן בית גדול ויקר יותר.

עם ירידת הריבית בין 2001 ל -2005, מכירות הדירות וערכי הבית עלו לרמות שיא. מוסדות פיננסיים הגיבו בהלוואות משכנתא חלופיות עוד יותר, כגון הלוואות עם מבחר תשלומים חודשיים כמו בזרוע האופציות, הלוואות מקדמות נמוכות עם מימון של עד 100 אחוז, הלוואות עם לוחות הפחתות ל -40 שנה, כמו גם משכנתאות בריבית משתנה, משכנתאות לתשלום בוגר וקצבה הפוכה משכנתאות. כמה משכנתאות חלופיות מקורן במצבי לווה ספציפיים. עם זאת, מקורם יקר ורואה מעט שימוש.