מי זה ניק ליסון?
מי זה ניק ליסון?
ניק ליסון היה סוחר צעיר עולה באנגליה בנק ברינגס בשנת 1995 כשהפסיד 1.3 מיליארד דולר מכספי הבנק בנגזרים מסוכנים ועסקאות נגזרים לא מורשות.
הבנק הנכבד קרס, ולסון ישב ארבע שנים בכלא בסינגפור.
ניק ליסון לעומק
בגיל 27, ליסון הפך לכוכב סוחר נגזרים במשרד בנק ברינגס שבסינגפור, אחד מבנקים הסוחרים הוותיקים בבריטניה. הוא עלה בדרגות, והסתיים כמנכ"ל חטיבת המסחר של סינגפור בחברה. עבודתו כללה בעיקר מסחר בארביטראז 'ב- Nikkei 250, מדד טוקיו הראשי, בשם לקוחות בארינגס.
תיקי המפתח
- ניסון הפסיד 1.3 מיליארד דולר מהעסקאות המסכנות שלו על ידי מעסיקו בנגזרים.
- הרפתקאותיו החמורות אילצו את הבנקים להעריך מחדש את הבקרות הפנימיות ואת הליכי הביקורת המסחרית. היא גם פשטה את ברינגס, אחד הבנקים הוותיקים ביותר באנגליה.
- הפסד השיא במסחר של ניסון החזיק עד 2008 כאשר סוחר צרפתי פרח ל -8 מיליארד דולר.
ליסון השיג רווחים עצומים עבור בארינגס באמצעות מספר עסקאות בשנת 1992. ואז, בשורה של עסקאות מסוכנות לאחר מכן בחוזים עתידיים ואופציות, הוא הפסיד יותר ממיליארד דולר מהון החברה והסתיר את רישומי ההפסדים מהממונים עליו על ידי זיוף הרישומים בחשבון שגיאות מעט בשימוש שנקרא 88888. רוב העסקאות המפסידות התרחשו ב
שוק החוזים העתידיים.אילו היה פועל על פי חוקי המעסיק שלו, עיקר עסקיו היו ניטרלי במזומן. באסטרטגיה כזו, סוחר מנהל תיק השקעות מבלי להוסיף לו הון. כל רווחים או הפסדים על העסקאות יהיו שייכים ללקוח. הפיצוי היחיד של ברינגס היה עמלה. בינתיים, סוחר היה אמור לבצע מספר מוגבל של עסקאות קנייניות בשם הבנק עצמו.
עסק מסוכן
לאחר שהתחיל, ליסון החל לספוג את כספי הבנק למשחקי נגזרים מסוכנים במאמץ להחזיר הפסדי מסחר קודמים. הוא החל להסתמך על אסטרטגיה "כפולה" מסוכנת ביותר. כלומר, בכל פעם שהפסיד כסף על טרייד, הוא הימר חדש בהיקף כפול מההפסד בתקווה להחזיר אותו. הוא צלל רחוק יותר ויותר לתוך עתודות הבנקים כדי להמשיך.
ניסיונותיו הנואשים להיטיב עם הפסדיו נעצרו בתחילת 1995, כאשר רעידת האדמה בקובי פגעה ביפן והניקיי ירדו בחדות. כל האסטרטגיה שלו התבססה על הימור שהניקיי יעלה. בימים הקרובים המשיך להמר על תפנית מהירה ואיבד עוד יותר מכספו של בארינגס.
לקח אחד: סוחר שנואש להחזיר הפסדים נוטה להמר יותר ולהפסיד יותר.
כאשר תוכניותיו נפתרות וגילוי בפתח, נמלט ליסון מסינגפור כדי להימנע מהעמדה לדין, והותיר אחריו הודאה בכתב. בסופו של דבר הוא נעצר בגרמניה. ההפסדים המסחריים שלו במיליארד דולר התברר ככפול מההון הזמין של בארינגס.
הבנק, שנוסד בשנת 1762, הוכרז כחדל פירעון. הבנק ההולנדי ING רכש את ההריסות בשנת 1995.
לקחים
סוחר נוכל בודד הפסיד 1.3 מיליארד דולר מכספם של אנשים אחרים ואף אחד לא שם לב עד שהתמוטט בנק בינלאומי גדול. מטבע הדברים, נשאלו שאלות.
המקרה בהחלט עורר תשומת לב רבה יותר לבקרות פנימיות ולביקורת מדוקדקת יותר של עסקאות, כדי למנוע חזרה על הרפתקאותיו החסרות של סוחר נוכל.
שיעור שהרוויח קשה
תצפית אחת הייתה שסוחר שנואש להתאושש מהפסדים נוטה להסתכן בכסף רב יותר בניסיון להשתלם. הפסדי המסחר הראשונים של ליסון עמדו על פחות מ -200 מיליון דולר. סך כל זה זינק כאשר עשה הימורים מסוכנים אף יותר על כיוון העתיד בתקווה לצמצם אם לא למחוק את הפסדיו.
ההמשך
ליסון החזיק בתואר העולמי להפסדים עקב עסקאות בלתי מוגבלות עד 2008. הוא הוכסה באותה שנה על ידי סוחר בשם Société Générale ג'רום קרביאל, שהפסידו יותר מ -7 מיליארד דולר בשורה של עסקאות לא מורשות ומזויפות.
ליסון יצא מהכלא בשנת 1999. בנוסף לקריירה הרוסה ולנישואים שהסתיימו בגירושין, הוא התמודד בקרב עם סרטן המעי הגס.
הסוחר הנוכל
הוא הסתיר את הסיכויים ובסופו של דבר שגשג. ליסון כתב ספר זיכרונות, שנקרא כראוי סוחר רמאי, שהופך לסרט. הוא עבר לאירלנד, נישא בשנית והצטרף למעגל הדוברים, שם התמחה בדיבור על שיטות כלכליות מפוקפקות.
שיקומו נראה הושלם בשנת 2005, כאשר הוא מונה למנהל המסחרי של מועדון הכדורגל גאלוויי, והגיע למנכ"ל המועדון לפני שעזב בשנת 2011.