מהן דוגמאות לסיכון מוסרי בעולם העסקים?
מפגע מוסרי הוא מצב בו צד אחד עוסק התנהגות מסוכנת או אינו פועל בתום לב מכיוון שהוא יודע כי הצד השני נושא בתוצאות הכלכליות של התנהגותו. בכל פעם ששני צדדים מגיעים להסכם אחד עם השני, סיכון מוסרי יכול להתרחש.
תיקי המפתח
- מפגע מוסרי הוא מצב בו צד אחד נוהג בהתנהגות מסוכנת או אינו פועל בתום לב מכיוון שהוא יודע כי הצד השני נושא בתוצאות הכלכליות של התנהגותו.
- סכנה מוסרית יכולה להתרחש כאשר ממשלות יקבלו את ההחלטה לחלץ תאגידים גדולים.
- חילוץ חילוץ שולח הודעה למנהלים בתאגידים גדולים כי כל עלות כלכלית כתוצאה מעיסוק מופרז פעילויות עסקיות מסוכנות (על מנת להגדיל את רווחיהן) יעמדו על מישהו אחר עצמם.
- כאשר בעל עסק משלם לאיש מכירות משכורת קבועה, ייתכן שלאיש המכירות הזה יהיה תמריץ להתאמץ פחות, לקחת יותר זמן הפסקות, ובאופן כללי יש פחות מוטיבציה להגדיל את מספר המכירות שלהם מאשר אם הפיצוי שלהם היה קשור למכירות שלהם מספרים.
- באופן כללי, למי שמשלם את ההוצאות יש מידע מוגבל על הצד השני שאיתו הוא מבצע עסקאות: הצד המסוכן.
הבנת הסכנה המוסרית
נהג המחזיק בפוליסת ביטוח רכב עשוי לנהוג בזהירות פחותה בעת הפעלת הרכב מאשר אדם ללא ביטוח רכב. הנהג בעל פוליסת ביטוח רכב יודע שחברת הביטוח תשלם את רוב העלויות הכלכליות הנובעות מכך אם תקרה תאונה.
בכל פעם שאדם לא צריך לסבול את מלוא ההשלכות הכלכליות של סיכון, עלול להיווצר מפגע מוסרי. בעולם העסקים, מפגע מוסרי יכול להתרחש כאשר ממשלות מקבלים את ההחלטה להשתחרר תאגידים גדולים. הסיכון המוסרי צפוי להתרחש גם כשיש שיטות מסוימות של פיצוי איש מכירות.
מפגע מוסרי והמיתון הגדול
בסוף שנות האלפיים תאגידי ענק בארה"ב היו על סף קריסה כתוצאה משנים של השקעות מסוכנות, טעויות חשבונאיות ופעולות לא יעילות. תאגידים אלה, כמו בר סטירנס, קבוצת אמריקן אינטרנשיונל (AIG), ג'נרל מוטורס וקרייסלר, העסיקו אלפי עובדים ותרמו מיליארדי דולרים לכלכלת המדינה. פרק זמן זה ידוע כיום בשם המיתון הגדול, וארה"ב הייתה בעיצומה של עולמית עמוקה שֵׁפֶל.
בעוד שמנהלים רבים בחברות אלה האשימו את מצבה הכלכלי הירוד בצרות הכספיות שעסקיהם חווים, ב בפועל, המיתון הכלכלי הגדול יותר פשוט חשף את ההתנהגויות המסוכנות שהן עסקו בהן הרבה מאוד שנים לפני תחילת שֵׁפֶל.
בסופו של דבר, ממשלת ארה"ב התייחסה לחברות אלה גדול מכדי להיכשל והגיע לעזרתם בצורה של חילוץ. חילוץ זה עלה למשלמי המסים במאות מיליארדי דולרים; הנימוק של ממשלת ארה"ב היה כי לאפשר לעסקים להיכשל שהיו כה חשובים לסטטוס קוו של המדינה כלכלת המדינה עלולה לאיים לדחוף את ארה"ב לדיכאון כלכלי עמוק יותר שממנה לא תוכל בסופו של דבר לְהַחלִים.
חילוצים אלה - שבוצעו על חשבון משלמי המסים - הציגו מצב מפגע מוסרי עצום; נכונות הממשלה לחלץ את החברות שלהם שלחה מסר לבכירים בתאגידים גדולים שכל עלות כלכלית מלעסוק בפעילויות עסקיות מסוכנות יתר על המידה (על מנת להגדיל את רווחיהן) יהיה אחראי על מישהו אחר עצמם.
ה חוק דוד-פרנק משנת 2010 ניסה להפחית את הסבירות למצב סיכון מוסרי אחר, הכולל תאגידים "גדולים מדי להיכשל". החוק אילץ תאגידים אלה ליצור מראש תוכניות ספציפיות כיצד להתקדם אם יסתבכו שוב בצרות כלכליות. החוק גם קבע שחברות אלה לא ישוחררו על חשבון משלמי המסים בעתיד.
סכנה מוסרית בפיצוי איש מכירות
שיטת הפיצויים עבור התשלום עבור חלק מאנשי המכירות מייצגת מצב אחר שבו הסיכון המוסרי צפוי להתרחש. כאשר בעל עסק משלם לאיש מכירות שכר קבוע - לא על סמך הביצועים או מספרי המכירות שלו - ייתכן שלאיש המכירות יש תמריץ להעלות פחות מאמץ, קח הפסקות ארוכות יותר, ובדרך כלל יש לך פחות מוטיבציה להגדיל את מספר המכירות מאשר אם הפיצוי שלהם היה קשור למכירות שלהם מספרים.
בתרחיש זה, ניתן לומר כי איש המכירות פועל בחוסר תום לב אם הוא אינו מבצע את העבודה ששכרו לבצע על הצד הטוב ביותר. עם זאת, איש המכירות יודע את ההשלכות של החלטה זו (פוטנציאל נמוך יותר הכנסות) יועברו על ידי הנהלת החברה או בעל העסק, בעוד שהפיצוי האישי שלהם לא ייפגע.
מסיבה זו, רוב החברות בוחרות לשלם רק סכום קטן יותר, שכר בסיס השכר לכוח המכירות שלהם, כאשר רוב הפיצויים שלהם מגיעים מעמלות ובונוסים שקשורים ישירות למספרי המכירות שלהם. סגנון פיצויים זה עשוי לספק לאנשי המכירות תמריץ גדול יותר לעבוד קשה יותר מכיוון שהם ישאו בעלויות של כל הזדמנויות מכירה שהוחמצו בצורה של משכורות נמוכות יותר.
סכנה מוסרית בביטוח
מפגע מוסרי קשור לעתים קרובות לענף הביטוח. חברות הביטוח חוששות כי אנשים עשויים לעסוק בהתנהגות מסוכנת יותר מכיוון שהם אינם מתעסקים בנושא עלויות הכרוכות בנזקים שעלולים להיגרם מאותה התנהגות מסוכנת שכן העלויות מכוסות על ידי הביטוח חֶברָה.
לדוגמה, נהג מכונית עשוי לנהוג מהר יותר בידיעה כי הנזק שנגרם לרכבו יכוסה על ידי חברת הביטוח במידה ויקלע לתאונה. באופן דומה, בעל בית המעשן במיטה עשוי להיות פחות מודאג אם שריפה פורצת וגורמת לנזקים מכיוון שיש להם ביטוח לבעלי בתים הכולל כיסוי אש שיכסה את העלויות.
סכנה מוסרית חלה רק כאשר לאדם יש כיסוי ביטוחי, לא לפני כן. בחירה שלילית הוא המונח המשמש כאשר אנשים מחליטים כמה וסוג הביטוח לרכוש על סמך התנהגותם המסוכנת.
מפגע מוסרי הוא נושא עבור חברות הביטוח מכיוון שהיחס הנינוח של הלקוחות המבוטחים גורם בדרך כלל לכך שחברות הביטוח יצטרכו לשלם יותר תביעות ביטוח.
שאלות נפוצות בנושא דוגמאות לסיכון מוסרי
מדוע סכנה מוסרית היא בעיה כלכלית?
מפגע מוסרי הוא בעיה כלכלית מכיוון שהוא מוביל להקצאת משאבים לא יעילה. הוא עושה זאת מכיוון שצד אחד יוצר עלות גדולה יותר על צד אחר, דבר שיגרום לעלויות גבוהות משמעותית למשק אם ייעשה בהיקף מאקרו.
מהי בעיית הסכנה המוסרית?
בעיית המפגע המוסרי היא כאשר צד אחד בעסקה או בעסקה נוח יותר לקחת סיכונים, בין אם פיזיים ובין אם כלכלית, מכיוון שהם יודעים שהם לא יהיו אחראים לתוצאות שליליות כלשהן, אלא שהצד שלא ייקח את סיכונים.
מדוע קוראים לזה מפגע מוסרי?
הוא נקרא "מפגע מוסרי" מכיוון שהמוסר נכנס למשחק בקביעת התנהגותם הנכונה והלא נכונה של הצדדים בא עסקה שעלולה להוביל או למנוע סכנה לפיה הצד שאינו עוסק בהתנהגות עלול לסבול השלכות.
מדוע חשוב לעסק לצפות לסיכון מוסרי?
סכנה מוסרית היא עלות כלכלית ולכן חשוב לעסקים לצפות את העלויות הללו. זה נראה בצורה הטובה ביותר דרך תעשיית הביטוח לפיה חברות הביטוח צריכות להיות מודעות לכך שההתנהגות של סביר שאנשים יהיו מסוכנים יותר אם הם מבוטחים כך שהסיכוי לתאונות ותשלום תביעות עולה. הם יצטרכו להכניס סיכון מוסרי לתוכנית הפיננסית הכוללת שלהם, תוך צפייה בהכנסות, בעלויות ורווחים.