אינדיקטורים כלכליים המסייעים לחזות מגמות שוק

כלכלנים בדרך כלל מתקבצים מקרו כלכלי סטטיסטיקה תחת אחת משלוש הכותרות - מובילה, מפגרת או מקרית. באופן דמיוני, צופים בהם דרך השמשה הקדמית, המראה האחורית או החלון הצדדי.

אינדיקטורים מקריים ומעכבים לספק למשקיעים אישור כלשהו היכן נמצא השוק והיכן הוא היה, והם מקום טוב להתחיל בו מכיוון שהם מסייעים להצביע לאן הכלכלה עשויה להגיע.

מדדי שוק

על מנת ש- אינדיקטור כלכלי כדי שיהיה לו ערך ניבוי למשקיעים, הוא חייב להיות עדכני, הוא חייב להיות צופה פני עתיד, והוא חייב להוזיל ערכים שוטפים בהתאם לציפיות העתידיות. נתונים סטטיסטיים בעלי משמעות לגבי כיוון המשק מתחילים במדדי השוק העיקריים והמידע שהם מספקים אודות:

• מלאי ומלאי שווקים עתידיים
• אגרת חוב וריביות המשכנתא, וה עקומת התשואה
• מט"ח תעריפים
• מחירי הסחורות, במיוחד זהב, דגנים, נפט ומתכות

אף על פי שאמצעים אלה הם בעלי חשיבות מכרעת למשקיעים, הם אינם נחשבים בדרך כלל כאינדיקטורים כלכליים כְּשֶׁלְעַצמוֹ. הסיבה לכך היא שהם לא מסתכלים רחוק מאוד אל העתיד - כמה שבועות או חודשים לכל היותר. רישום ההיסטוריה של האינדקסים לאורך זמן מעמיד אותם בהקשר ונותן להם משמעות. למשל, זה לא מאוד שימושי לדעת שעולה 2 $ לרכוש אחד

פאונד בריטי, אבל זה עשוי להיות שימושי לדעת שהלירה נסחרת בשיא של חמש שנים מול הדולר.

דוחות נתונים שבועיים אינדיקטיביים

ה דוח תביעות שבועיות של ביטוח אבטלה הוא דו"ח שפורסם מדי שבוע על ידי משרד העבודה. בכלכלה שנחלשת, מספר האבטלה יעלה במגמת עלייה. הם מנותחים בדרך כלל כארבעה שבועות ממוצע נע (MA), על מנת להחליק את השונות בין שבוע לשבוע.עם זאת, לדוח זה יש הטייה מובנית בכך שעצמאים, משרתים במשרה חלקית ועובדי קבלן אשר מפסידים את מקום עבודתם אינם זכאים להטבות ולכן אינם נספרים.

אספקת כסף, שהוא חישוב טכני מופשט של כמה כסף מסתובב במשק משוחרר על ידי שירות פדרלי. עם זאת, בעולם דיגיטלי שבו ניתן להעביר סכומי כסף עצומים ברחבי העולם ברגע, אינדיקטור זה איבד הרבה מחשיבותו בעשור האחרון.

דוחות נתונים חודשיים אינדיקטיביים

ה בנייה חדשה מדי חודש למגורים הדו"ח המכונה בדרך כלל "התחלות דיור" הוא דו"ח שפורסם על ידי לשכת המפקד ו מחלקת דיור ופיתוח עירוני (HUD). דו"ח זה פורץ היתרי בנייה שהונפקו, התחלות דיור והשלמות. זהו אינדיקטור מוביל חשוב בכך שפעילות הבנייה נוטה להעלות מוקדם בשלב ההתרחבות של מחזור העסקים.

ה מכירות קיימות-דירה מהדורת החדשות משוחררת על ידי האיגוד הלאומי של מתווכים.בעוד שדוח התחלת הדיור מתמקד בהיצע, דוח זה מתמקד בביקוש. יחד, השניים מעריכים את הבריאות הכללית של תחום הדיור. הנתונים הכלולים בדוח זה הם בדרך כלל בני חודשיים, בשל משך הזמן הכרוך בסגירת מכירות דירה. הוא שימושי בחיזוי הוצאות הצרכנים, ומושפע ישירות מגורמים, כגון ריביות משכנתא והאופי העונתי של עסקי הנדל"ן.

ה מדד אמון הצרכנים (CCI) משוחרר על ידי ועדת הכנסים והוא אחד מתוך קומץ דיווחים המודדים את תפיסותיהם וגישותיהם של המשיבים.היא לא מדויקת ולא מדויקת, אך מדויקת באופן מפתיע בתחזית ההוצאות הצרכניות, המהוות כ -68% מהמשק.

דוחות נוספים המציינים חשובים אחרים

ה סקר Outlook של ייצור עסקי שוחרר על ידי ה- Fed של פילדלפיה וסוקר מנהלי רכש ב -5,000 חברות ייצור פנסילבניה, דלאוור וניו ג'רזי, אוספות קריאות "טובות יותר", "אותו דבר" או "גרוע יותר" על שלל אמצעים.מגבלותיו - גודל מדגם קטן, גיאוגרפיה מוגבלת והתמקדות בייצור - אינן מונעות ממנו לאמוד את המפתח במדויק. מדד מנהלי רכש (PMI) דווח על זה קודם. השונות החודשית בקריאות נובעת בין השאר מגודל המדגם הקטן.

ה- PMI משוחרר על ידי המכון לניהול אספקה, לשעבר האיגוד הלאומי למנהלי רכש.למרות גודל המדגם הקטן וההתמקדות בייצור, וול סטריט צופה בו מקרוב בהתחשב באמינותו ההיסטורית בחיזוי הצמיחה ב תוצר מקומי גולמי (תוצר).

תזרים קרן נאמנות משוערת לטווח ארוך הוא אמצעי המונפק מדי חודש על ידי מכון חברת ההשקעות.אינדיקטור זה מצטבר תזרים נטו עבור קרנות נאמנות של מניות, אגרות חוב ושוק כספים, אך הוא מתעלם במידה רבה מכמה סיבות, כולל שדוח זה משמיט רכישות ומכירות בודדות ואינו מבדיל בין השקעה שיטתית (כלומר, 401 (k) תרומות) ופעולות תזמון בשוק. זה גם א סתירה אינדיקטור בכך שמשקיעים בודדים רבים מגיבים לאירועים בכך שהם בעצם קונים גבוה וממכרים נמוכים. תזרים קרנות שוק הכסף מדווח בנפרד על ידי הבנק הפדרלי.

דוחות תעשייה וייצור

ה דו"ח חודשי על משלוחים, מלאי והזמנות של יצרנים, הידוע בכינויו דוח הסחורה העמידה (DGR), פורסם על ידי לשכת המפקד.כברומטר לבריאות התעשייה הכבדה, הוא סוקר יצרני סחורות עם תוחלת חיים של יותר משלוש שנים. רכישות כאלה על ידי עסקים מעידות על הרחבת הקיבולת והמכירות בקמעונאות מעידות על עליית אמון הצרכנים. תנודתיות גבוהה מחודש לחודש דורשת שימוש בממוצעים נעים והשוואות משנה לשנה כדי לזהות נקודות ציר במשק.

ה דוח הזמנות מפעל מגיע גם מלשכת המפקד; הוא מפורט יותר ופחות בזמן מה- DGR. חסרונו העיקרי הוא בכך שהוא אינו מצליח לתת דין וחשבון שינויים במחיר שיכול להשפיע מאוד על המלאי בתקופה האינפלציונית והדפלציונית כאחד. הדו"ח מכיל נתונים של החודשיים שקדמו לפרסום, מה שהופך אותו למדד נוסף "מוביל מאחור".

הספר בז '

ה "ספר בז '"(רשמית ה סיכום הפרשנות על התנאים הכלכליים הנוכחיים של הפדרל ריזרב) משוחרר שמונה פעמים בשנה על ידי הבנק הפדרלי.הוא כולל אוסף של דיונים מכל אחד מ -12 מחוזות הפד, יחד עם הצהרה מסכמת, שכולם מוצגים בטונים הלא-מחויבים והמדודים המכונים "Fed speak". אנליסטים ומשקיעים מנסים להבחין במשמעות הדו"ח, בדומה לקריאת עלי תה. הדו"ח מבשר ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) פעולות בפגישה הבאה, אם כי שוק האג"ח מנבא את הפעולות הללו בעזרת אמצעי סטטיסטי שהוא כמעט חסין מטעות.

בשורה התחתונה

אינדיקטורים כלכליים מובילים יכולים לתת למשקיעים תחושה לאן מועדות פני המשק בעתיד, ולסלול את הדרך אסטרטגיית השקעה שיתאים לתנאי השוק העתידיים. אינדיקטורים מובילים נועדו לחזות שינויים במשק, אך הם לא תמיד מדויקים ולכן יש לשקול דיווחים במצטבר, שכן לכל אחד מהם יש את הפגמים והחסרונות שלו.