במה שונה היחס הנוכחי והיחס המהיר?

שניהם ה יחס נוכחי ו יחס מהיר למדוד חברה לטווח קצר נְזִילוּת, או היכולת שלה לייצר מספיק מזומנים לפירעון כל החובות אם יגיעו לפירעון בבת אחת. למרות ששניהם מדדים לבריאות הכלכלית של החברה, הם שונים במקצת. היחס המהיר נחשב שמרני יותר מהיחס הנוכחי מכיוון שגורמי החישוב שלו בפחות פריטים. להלן מבט על שני היחסים, אופן חישובם והבדלי המפתח שלהם.

מה כלול ביחס הנוכחי?

היחס השוטף מודד את יכולתה של החברה לשלם התחייבויות שוטפות או קצרות טווח (חובות וחובות) עם נכסיה השוטפים או הטווח הקצר (מזומן, מלאי וחייבים).

נכסים שוטפים במאזן החברה מייצגים את שווי כל הנכסים הניתנים להמרה במזומן בתוך שנה אחת. דוגמאות לנכסים שוטפים כוללות:

• מזומנים ושווי מזומנים
• ניירות ערך סחירים
• חייבים
• הוצאות משולמות מראש
• מְלַאי

התחייבויות שוטפות הם החובות או ההתחייבויות של החברה במאזן שלה המגיעים תוך שנה. דוגמאות להתחייבויות שוטפות כוללות:

• חוב לטווח קצר
• חשבונות חייבים
• התחייבויות שנצברו וחובות אחרים

חישוב היחס הנוכחי

אתה יכול לחשב את היחס השוטף של חברה על ידי חלוקת הנכסים השוטפים שלה בהתחייבויות שוטפות כפי שמוצג בנוסחה להלן:

$\text{יחס נוכחי.}=\frac{\text{נכסים שוטפים.}}{\text{התחייבויות שוטפות.}}$

\ text {יחס נוכחי} = \ frac {\ text {נכסים שוטפים}} {\ text {התחייבויות שוטפות}} יחס נוכחי=התחייבויות שוטפותנכסים שוטפים​

אם לחברה יש יחס שוטף של פחות מזה, יש לה פחות נכסים שוטפים מהתחייבויות שוטפות. נושים יחשוב על החברה כסיכון פיננסי מכיוון שהיא לא תוכל בקלות לפרוע את התחייבויותיה לטווח הקצר.

אם לחברה יש יחס שוטף של יותר מאחד אז היא נחשבת פחות בסיכון מכיוון שהיא יכולה לְחַסֵל הנכסים השוטפים שלה בקלות רבה יותר כדי לפרוע התחייבויות לטווח קצר.

מה כלול ביחס המהיר?

היחס המהיר גם מודד את הנזילות של חברה על ידי מדידת עד כמה הנכסים השוטפים שלה יכולים לכסות את התחייבויותיה השוטפות. עם זאת, היחס המהיר הוא מדד שמרני יותר לנזילות מכיוון שהוא אינו כולל את כל הפריטים המשמשים ביחס הנוכחי. היחס המהיר, המכונה לעתים קרובות ה- יחס חומצה-מבחן, כולל רק נכסים שניתן להמיר במזומן תוך 90 יום או פחות.

הנכסים השוטפים המשמשים את היחס המהיר כוללים:

• מזומנים ושווי מזומנים
• ניירות ערך סחירים
• חייבים

ההתחייבויות השוטפות המשמשות ביחס המהיר הן זהות לזו המשמשות ביחס השוטף:

• חוב לטווח קצר
• חשבונות חייבים
• התחייבויות שנצברו וחובות אחרים

חישוב היחס המהיר

היחס המהיר מחושב על ידי הוספת מזומנים ושקולים, השקעות סחירות ונקודות חייבות וחלוקת סכום זה בהתחייבויות שוטפות כפי שמוצג בנוסחה להלן:

$\begin{array}{c}\text{יחס מהיר.}=\frac{\begin{array}{c}\text{כסף מזומן.}+\text{שווי מזומנים.}+\\ \text{חייבים שוטפים.}+\text{השקעות לטווח קצר.}\end{array}}{\text{התחייבויות שוטפות.}}\end{array}$יחס מהיר=התחייבויות שוטפותכסף מזומן+שווי מזומנים +חייבים שוטפים+השקעות לטווח קצר​​​

אם הכספים של החברה אינם מספקים פירוט של הנכסים המהירים שלה, עדיין תוכל לחשב את היחס המהיר. אתה יכול להפחית מלאי ונכסים ששולמו מראש מהנכסים השוטפים ולחלק את ההפרש בהתחייבויות שוטפות.

בדומה ליחס הנוכחי, חברה שיש לה יחס מהיר של יותר מאחד נחשבת בדרך כלל פחות לסיכון פיננסי מאשר לחברה שיש לה יחס מהיר של פחות מאחד.

הבדלים מרכזיים

היחס המהיר מציע מבט שמרני יותר על נזילות החברה או יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הקצר עם נכסיה לטווח הקצר מכיוון שהיא אינה כוללת מלאי ו נכסים שוטפים אחרים שקשה יותר לחסל (כלומר להפוך למזומן). על ידי אי הכללת מלאי ונכסים אחרים פחות נזילים, היחס המהיר מתמקד בנכסים הנזילים יותר של החברה.

שני היחסים כוללים חשבונות חייבים, אך יתכן שחלק מהחובות לא יוכלו להתפרק במהירות רבה. כתוצאה מכך, אפילו היחס המהיר עשוי שלא לתת ייצוג מדויק של הנזילות אם לא ניתן לגבות את החובות בקלות ולהמיר אותן במזומן.

שיקולים מיוחדים

מכיוון שהיחס הנוכחי כולל מלאי, הוא יהיה גבוה עבור חברות העוסקות רבות במכירת מלאי. לדוגמה, בענף הקמעונאות, חנות עשויה להצטייד בסחורה לקראת החגים, ולהעלות את היחס הנוכחי שלה. עם זאת, כשהעונה תסתיים, היחס הנוכחי ירד משמעותית. כתוצאה מכך, היחס הנוכחי ישתנה לאורך כל השנה עבור קמעונאים וסוגים דומים של חברות.

מצד שני, הסרת מלאי עשויה שלא לשקף תמונה מדויקת של הנזילות לתעשיות מסוימות. לדוגמה, סופרמרקטים מעבירים מלאי במהירות רבה, ומנייתם ​​ככל הנראה תהיה חלק גדול מהנכסים השוטפים שלהם. פירוק מלאי לסופרמרקטים יגרום להתחייבויות השוטפות שלהם להיראות מנופחות ביחס לנכסיהם השוטפים תחת היחס המהיר.

בשורה התחתונה

בעת ניתוח נזילות החברה, יחס אחד לא יספיק בכל נסיבות. חשוב לכלול בניתוח שלך יחסים פיננסיים אחרים, כולל היחס הנוכחי והיחס המהיר, כמו גם אחרים. חשוב מכך, חשוב להבין אילו תחומים בכספים של החברה היחסים אינם כוללים או כוללים כדי להבין מה היחס אומר לך.