3 גורמים המניעים את הדולר האמריקאי

ביצועי המשק עומדים במרכז ההחלטה לרכוש או למכור דולרים. כלכלה חזקה תמשוך השקעות מכל רחבי העולם בשל הבטיחות הנתפסת והיכולת להשיג מקובל שיעור התשואה על השקעה. מכיוון שמשקיעים תמיד מחפשים את הגבוה ביותר תְשׁוּאָה זה צפוי או "בטוח", גידול בהשקעות, במיוחד מחו"ל, יוצר חזקה חשבון הון וכתוצאה מכך ביקוש גבוה לדולרים.

מצד שני, צריכה אמריקאית שמביאה לייבוא ​​סחורות ושירותים ממדינות אחרות גורמת לזרימת דולרים מחוץ למדינה. אם היבוא שלנו גדול מהיצוא שלנו, יהיה לנו גֵרָעוֹן בשלנו חשבון נוכחי. עם כלכלה חזקה, מדינה יכולה למשוך הון זר כדי לקזז את גירעון מסחרי. זה מאפשר לארה"ב להמשיך את תפקידה כמנוע הצריכה המזין את כל כלכלות העולם, למרות שזהו אומת חייבים שלווה את הכסף הזה לצרוך. זה גם מאפשר למדינות אחרות לייצא לארה"ב ולשמור על כלכלות משלהן.

מנקודת מבט של מסחר במטבע, כשזה מגיע לתפיסת עמדה בדולר, הסוחר צריך להעריך גורמים שונים אלה המשפיעים על ערך הדולר כדי לנסות לקבוע כיוון או מְגַמָה.

גורמים המשפיעים על ערך הדולר

ניתן לחלק את המתודולוגיה לקביעת עסקאות בעלות ערך דולר לשלוש קבוצות כדלקמן:

• גורמי היצע וביקוש
• סנטימנט ופסיכולוגיה של השוק
• גורמים טכניים

להלן נבחן כל קבוצה בנפרד ולאחר מכן נראה כיצד הם עובדים יחד כיחידה.

אספקה ​​נגד. הביקוש לשווי דולר

כאשר ארה"ב מייצאת מוצרים או שירותים, זה יוצר ביקוש לדולרים מכיוון שהלקוחות צריכים לשלם עבור סחורות ושירותים בדולרים. לכן הם יצטרכו להמיר את המטבע המקומי שלהם לדולרים על ידי מכירת מטבע משלהם כדי לקנות דולר כדי לבצע את התשלום. בנוסף, כאשר ממשלת ארה"ב או תאגידים אמריקאים גדולים מנפיקים קשרים כדי לגייס הון שנרכש אז על ידי משקיעים זרים, התשלומים האלה יצטרכו להתבצע גם בדולרים. זה חל גם על רכישת מניות תאגידיות אמריקאיות ממשקיעים לא-ארה"ב, המחייבים את המשקיע הזר למכור את המטבע שלו כדי לקנות דולרים לרכישת מניות אלה.

דוגמאות אלה מראות כיצד ארה"ב יוצרת יותר ביקוש לדולרים, וזה בתורו מפעיל לחץ על אספקת דולרים, הגדלת ערך הדולר ביחס למטבעות הנמכרים לרכישה דולרים. נוסף על כך, הדולר האמריקאי נחשב ל מקלט בטוח בתקופות של אי ודאות כלכלית עולמית, כך דרישה לדולרים לעתים קרובות יכול להימשך למרות תנודות בביצועי הכלכלה האמריקאית.

סנטימנט ופסיכולוגית שוק בעלת ערך דולר

במקרה שהכלכלה האמריקאית נחלשת ו צְרִיכָה מאט עקב אבטלה גוברת, למשל, ארה"ב מתמודדת עם האפשרות למכירה, אשר יכול לבוא בצורה של החזרת הכסף ממכירת איגרות חוב או מניות על מנת לחזור למקומם מַטְבֵּעַ. כאשר משקיעים זרים רוכשים בחזרה את המטבע המקומי שלהם, יש לזה השפעה מעכבת על הדולר.

גורמים טכניים המשפיעים על הדולר

על הסוחרים מוטלת לבדוק האם היצע הדולר יהיה גדול או קטן מהביקוש לדולרים. כדי לעזור לנו לקבוע זאת, עלינו לשים לב לכל חדשות או אירועים שעלולים להשפיע על ערך הדולר. זה כולל פרסום נתונים סטטיסטיים ממשלתיים שונים, כגון נתוני שכר, נתוני תוצר, ו מידע כלכלי אחר שיכול לעזור לנו לקבוע אם יש כוח או חולשה במשק.

בנוסף, עלינו לשלב את דעותיהם של שחקנים גדולים יותר בשוק, כגון בנקים להשקעות וחברות לניהול נכסים, כדי לקבוע את הרגש הכלכלי הכללי. סנטימנט לרוב יניע את השוק ולא את היסודות הכלכליים של היצע וביקוש. כדי להוסיף לתמהיל זה של תחזית, על הסוחרים לנתח דפוסים היסטוריים הנוצרים על ידי גורמים עונתיים כגון תמיכה ו הִתנַגְדוּת רמות ו אינדיקטורים טכניים. סוחרים רבים מאמינים כי דפוסים אלה הם מחזוריים ו יכול לשמש לחיזוי תנועות מחירים עתידיות.

איחוד גורמים

סוחרים בדרך כלל מאמצים כמה שיטות שילוב שציינו למעלה כדי לקבל החלטות קנייה או מכירה. אומנות המסחר קיימת בערימת הסיכויים - בצורה של התאמה בשלוש המתודולוגיות - לטובתך ובניית יתרון. אם ההסתברות להיות נכונה גבוהה, הסוחר ייקח את הסיכון להיכנס לשוק ולנהל את השערתו בהתאם.

דוגמה לשינוי ערך ערך

התנאים הכלכליים במהלך שֵׁפֶל שהחל בשנת 2007 אילץ את ממשלת ארה"ב לשחק תפקיד חסר תקדים במשק. מכיוון שהצמיחה הכלכלית נסוגה כתוצאה מהגדול הפחתת מימון מהנכסים הפיננסיים, הממשלה נאלצה להתגבר על ההתרחשות על ידי הגדלת ההוצאות וחיזוק הכלכלה. מטרת ההוצאה הממשלתית הייתה יצירת מקומות עבודה כך שהצרכן יוכל להרוויח כסף ולהגדיל את הצריכה, ובכך להזין את הצמיחה הדרושה לתמיכה בצמיחה הכלכלית.

הממשלה נקטה בעמדה זו על חשבון גירעון גדל וחוב לאומי. בקיצור, הממשלה בעצם הדפיסה כסף ומכרה אגרות חוב ממשלתיות לממשלות זרות ומשקיעים כדי להגדיל את היצע הדולר, וכתוצאה מכך ירידת ערך המטבע.

בשורה התחתונה

חוץ מתשומת לב רבה לרגשות השוק ולגורמים טכניים כגון נתונים ממשלתיים, עשוי להיות מועיל לסוחר לפקוח עין על מדד דולר תרשים כדי לספק סקירה כללית של התמודדות הדולר מול שאר המטבעות במדד. סוחר יכול לפתח תפיסה גדולה של זרימת הדולרים וליצור תובנה כיצד לבחור בצורה הטובה ביותר עמדות מסחר רווחיות על ידי צפייה בדפוסים בתרשים וכאמור לעיל, האזנה לגורמים הבסיסיים העיקריים המשפיעים על היצע וביקוש.