מדריך לאיתור מיזוג הפוך

כיצד אתה מבחין במיזוג הפוך?

חברות רבות מופיעות מיזוגים הפוכים, המכונה גם השתלטות הפוכה, בניגוד לצורות אחרות, מסורתיות יותר של גיוס הון. מיזוג הפוך הוא כאשר א חברה פרטית הופך ל חברה ציבורית על ידי רכישת השליטה בחברה הציבורית. בעלי המניות בחברה הפרטית מקבלים בדרך כלל כמויות גדולות של בעלות בחברה הציבורית ושליטה בה מועצת המנהלים.

לאחר השלמת הדבר, החברות הפרטיות והציבוריות מתמזגות לחברה אחת בנסחרת.

הבנת כיצד לזהות מיזוגים הפוכים

ישנם יתרונות וחסרונות רבים בהשקעה במיזוגים הפוכים. כדי להצליח, עליך לשאול את עצמך אם תוכל להתמודד עם השקעה בחברה שיכולה להימשך זמן רב.

כמו כן, עליך ללמוד כיצד פועל המיזוג ובאילו דרכים המיזוג ההפוך יועיל לבעלי המניות עבור החברה הפרטית והציבורית. למרות שזה יכול להיות תהליך שלוקח זמן רב, ההטבות עלולות להיות אדירות-במיוחד אם אתה מוצא את היהלום בחוספס ההופך לחברה גדולה ומצליחה בבורסה.

איתות של מיזוגים הפוכים

כדי להצליח לזהות מיזוגים הפוכים, הישאר ערני. על ידי תשומת לב לתקשורת הפיננסית אפשר למצוא הזדמנויות במיזוגים הפוכים.

זה גם חכם להשתתף בהזדמנויות שמנסות לגייס לפחות 500 אלף דולר וצפויות לבצע מכירות של לפחות 20 מיליון דולר במהלך השנה הראשונה כחברה ציבורית.

כמה אותות פוטנציאליים שיש לעקוב אחריהם אם אתם מחפשים למצוא מועמדים למיזוג הפוך משלכם:

• חפש מתאים רישיות. באופן כללי, מיזוגים הפוכים מצליחים עבור חברות שאינן זקוקות להון באופן מיידי. בדרך כלל, חברה מצליחה בבורסה תמכור לפחות 20 מיליון דולר ושני מיליון דולר במזומן.
• החברות הטובות ביותר למיזוג הפוך אפשרי הן אלה שמחפשות לגייס 500 אלף דולר או יותר הוֹן חוֹזֵר. כמה דוגמאות טובות למיזוגים הפוכים מוצלחים כוללים: ארמנד האמר התמזג בהצלחה לאוקסידנטל נפט, טד טרנר השלמת מיזוג הפוך עם שידור רייס ליצירת שידור טרנר, ומוריאל סייברט לוקחת את חברת התיווך שלה לציבור על ידי מתמזג עם ג'יי. מייקלס, חברת רהיטים בברוקלין.

יתרונות מיזוג הפוך

ישנם יתרונות רבים לביצוע מיזוגים הפוכים, כולל:

• היכולת של חברה פרטית להפוך לציבורית בעלות נמוכה יותר ובפחות זמן מאשר עם הנפקה ראשונית לציבור. כאשר חברה מתכננת לצאת להנפקה באמצעות הנפקה, התהליך עשוי להימשך שנה או יותר. זה יכול לעלות לחברה כסף וזמן. עם מיזוג הפוך, חברה פרטית יכולה לצאת להנפקה תוך 30 יום בלבד.
• לחברות ציבוריות יש יותר הערכות שווי בהשוואה לחברות פרטיות. חלק מהסיבות לכך כוללות יותר נְזִילוּת, שקיפות ופרסום מוגברים, וסביר להניח שאחוזי צמיחה מהירים יותר בהשוואה לחברות פרטיות.
• סבירות נמוכה יותר למיזוגים הפוכים יבוטלים או מושהים בגלל ההשפעות השליליות של תנאי השוק הנוכחיים. המשמעות היא שאם שוקי המניות מתפקדים בצורה לא טובה או שיש פרסום שלילי סביב ההנפקה, חתמים יכול למשוך את ההצעה מהשולחן.
• החברה הציבורית יכולה להציע מקלט מס לחברה הפרטית. במקרים רבים, החברה הציבורית ספגה שורה של הפסדים. ניתן להעביר אחוז מההפסדים ולהחילם על הכנסה עתידית. על ידי מיזוג החברה הפרטית והציבורית ניתן להגן על אחוז מהרווחים של החברה הממוזגת ממסים עתידיים.

חסרונות של מיזוגים הפוכים

למיזוגים הפוכים יש גם כמה חסרונות מובנים, כגון:

• כמה מיזוגים הפוכים מגיעים עם נסיבות בלתי נראות, כגון אחריות תביעות ושמירת רשומות מרושלות.
• פיצול מלאי הפוך נפוצים מאוד עם מיזוגים הפוכים ויכולים להפחית באופן משמעותי את מספר המניות שבבעלות בעלי המניות.
• רב מנכ"לים לחברות פרטיות יש ניסיון מועט או חסר בניהול חברה ציבורית.
• מיזוגים הפוכים רבים עושים מעט ממה שהובטח והחברה בסופו של דבר נסחרת ב לוח מודעות OTC ולספק לבעלי המניות ערך מועט או ללא נזילות.