Historyczne badanie odsetka zaległości kart kredytowych w USA

Wskaźniki zaległości kart kredytowych, mierzone przez Bank Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku dla kont, które są spóźnione o 90 dni lub więcej, spadły i płynęły z warunkami gospodarczymi przez dziesięciolecia, ale osiągnęły swój szczyt podczas kryzysu finansowego w czwartym kwartale 2009 r., kiedy osiągnęły przykuwający wzrok 11.0%.Po tym mrocznym rozdziale finansowym Amerykanie przez kilka lat stale delewarowali (spłacali zaległe salda kart kredytowych), przejście od krótkotrwałego maksimum wynoszącego nieco ponad 1 bilion dolarów przed początkiem kryzysu w grudniu 2008 roku do mniej niż 800 miliardów dolarów w latach Następny.

Nawiazujac do naszej badania, saldo zaległych kart utrzymywało się na względnie stałym poziomie w ciągu następnych lat, ale zaczęło się konsekwentnie buduje ponownie, gdy gospodarka powoli odbiła się od 2014 r., osiągając 975 miliardów dolarów w IV kwartał 2020 r.Wraz z rosnącymi saldami kart kredytowych, wskaźniki przestępczości zaczęły rosnąć w połowie dekady, choć znacznie poniżej alarmujących poziomów z poprzedniej dekady. Jednak wskaźniki przestępczości spadły drastycznie w ubiegłym roku z powodu pandemii.

Zaległości kart spadły podczas pandemii

Wbrew trendowi wzrostowemu wskaźnika przestępczości w ostatnich latach, który zaczął się nasilać w połowie 2016 r. po osiągnięciu dolnego poziomu 3,5%, najnowsze dane Rezerwy Federalnej pokazują, że ogólny wskaźnik przestępczości spadł od pierwszego kwartału 2020 r., kiedy wynosił 5,3% i zakończył rok na poziomie 4,1% (prawdopodobnie z powodu zmniejszonych wydatków na karty na takie rzeczy, jak podróże i rozrywka w pandemia).

Starsi Amerykanie doświadczyli najniższych wskaźników przestępczości

Niedawne odwrócenie trendu w odsetku kont uznanych za poważnie spóźnione to zachęcające wiadomości dla amerykańskich konsumentów, którym przyznano kartę kredytową zaległości mogą mieć wyjątkowo szkodliwy wpływ na ocenę kredytową osób fizycznych, ponieważ historia płatności stanowi ponad jedną trzecią FICO wyniki. Jednak na podstawie kohorty wiekowej widać, że różne grupy wiekowe doświadczały różnych wskaźników przestępczości, w dużej mierze faworyzując stopniowo starszych Amerykanów pod względem stopnia nasilenia. Najniższe wskaźniki przestępczości od 2000 r. dotyczyły osób w wieku 60-69 lat. Warto zauważyć, że osoby powyżej 70. roku życia miały nieco wyższe wskaźniki przestępczości w porównaniu do następna młodsza kohorta wyżu demograficznego, być może z powodu niemożności obsługi niespodziewanych rachunków medycznych lub braku elastyczności życia ze stałego dochodu na emeryturze.

Młodzi dorośli są nieproporcjonalnie dotknięci

Nic dziwnego, biorąc pod uwagę niższe dochody, najmłodsza kohorta wiekowa konsekwentnie doświadcza najwyższej karty kredytowej zaległości w czasie, których szczyt czasowy miał miejsce wiele lat przed kryzysem finansowym, w IV kwartale 2002 r. o godz 14.5%. Utrzymując wskaźniki przestępczości znacznie powyżej innych grup wiekowych przez ostatnie dwie dekady, 18-29 roczniaki zachęcająco odnotowały największy spadek w 2020 r. — z 9,2% w I kwartale do 5,7% w Q4. Młodsi dorośli prawdopodobnie mają wyższy odsetek wydatków na podróże i rozrywkę, który został zmniejszony przez ograniczenia COVID-19 przez większą część 2020 roku.

Dolna linia

Chociaż ogólne zaległości z tytułu kart kredytowych pozostały znacznie poniżej poziomów odnotowanych dziesięć lat temu, ich wzrost wyrażony jako odsetek całości zaległe salda w latach 2016-2019 są niepokojącym objawem, że konsumenci żyją ponad stan, prawdopodobnie używając kart kredytowych jako rozszerzenie ich dochodów, aby związać koniec z końcem lub nadmiernie zawyżać poprzez kupowanie towarów i usług, na które nie mogą sobie pozwolić od razu wyłączony. Dramatyczny spadek liczby kont z poważnymi przestępcami w 2020 r., choć zachęcający, jest jednak prawdopodobnie tymczasowym skutkiem przesunięcia wydatków dyskrecjonalnych z powodu pandemii. Miejmy nadzieję, że odradzająca się gospodarka po szczepieniach na dużą skalę poprawi finanse konsumentów sytuacji i pozwalają na lepsze długoterminowe trendy obsługi zadłużenia, takie jak salda należności z tytułu kart kredytowych prawdopodobnie wzrośnie.

Metodologia

Historyczne wskaźniki przestępczości kart kredytowych w USA zostały opracowane łącznie i według kohorty wiekowej przez Centrum Mikroekonomii Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku Dane i odniesiono się do statystycznie istotnej próbki kont, w przypadku których zaleganie z płatnościami było 90 dni lub więcej, jak zgłoszono przez firmę sporządzającą raporty kredytowe Experian.