Square (SQ) zgłasza mieszane wyniki, ponieważ zwiększa udziały w bitcoinach

Firma płatnicza Square, Inc. (SQ) pobił wczoraj szacunki analityków dotyczące wyników za czwarty kwartał i poprawił jego Bitcoin (BTCUSD), ale jego akcje i tak spadły z powodu utraty przychodów.

Firma z siedzibą w San Francisco odnotowała przychody w wysokości 3,16 mld USD, w porównaniu z 1,31 mld USD rok wcześniej po skorygowaniu zysk na akcję (EPS) w wysokości 32 centów. Analitycy przewidywali przychody na poziomie 3,22 miliarda dolarów, a EPS na 24 centy. Zysk brutto Square wyniósł 804 miliony dolarów, w porównaniu z prognozami 798 milionów dolarów. Wolumen płatności brutto (GPV) lub kwota gotówki przepływającej przez system płatności wyniosła 32 miliardy dolarów, podczas gdy oczekiwano 32,1 miliarda dolarów.

Firma zwiększyła również swoje zasoby bitcoinów, kupując 3318 bitcoinów o wartości 170 milionów dolarów w czwartym kwartale. Najnowszy zakup opiera się na zakupie Bitcoina o wartości 50 milionów dolarów w drugim kwartale ubiegłego roku. ten kryptowaluta obecnie stanowi 5% Square's gotówka i równowartość gotówki gospodarstwa.

Square podjął również inne zobowiązania wobec kryptowaluty, w tym sfinansowanie rozwoju swojej infrastruktury i uruchomienie 10. USD mln Bitcoin Clean Energy Initiative wspierająca rozwój zielonej technologii, która zmniejsza wpływ Bitcoina na środowisko górnictwo. „Uważamy, że internet potrzebuje nowej waluty i wierzymy, że to właśnie Bitcoin” – powiedział Jack Dorsey, dyrektor generalny Square, podczas wczorajszej rozmowy o zarobkach.

Akcje Square spadły wczoraj o 4,3% w handlu przedłużonym i 4,5% w handlu po godzinach, gdy szerszy rynek odniósł cios. W chwili pisania tego tekstu akcje Square zmieniają właściciela na poziomie 236,33 USD, co oznacza spadek o 7,9% od początku dnia.

Podwojenie ceny Bitcoina

Podczas rozmowy dyrektor generalny Dorsey ogłosił, że firma zamierza „podwoić” swoje zaangażowanie w Bitcoin. Ta decyzja nie jest zaskakująca, biorąc pod uwagę, że kryptowaluta coraz bardziej staje się ważną częścią miksu przychodów Square.

Około 81% z 2,17 miliarda dolarów przychodów wygenerowanych z aplikacji Cash App – płatności peer-to-peer platforma do handlu akcjami oraz wysyłania i przechowywania pieniędzy – pochodzi z transakcji związanych z Bitcoinem w czwartym jedna czwarta. Według Square, 3 miliony użytkowników aplikacji kupiło lub sprzedało Bitcoin w całym 2020 roku, a ponad 1 milion używało Cash App do handlu kryptowalutą tylko w styczniu.

„Przychody i zysk brutto z bitcoinów skorzystały ze wzrostu liczby aktywnych bitcoinów i wzrostu popytu wśród klientów, ponieważ a także znaczny wzrost ceny rynkowej Bitcoina rok do roku” – podała firma w prasie uwolnienie. Dochody Square z tych transakcji nie są znaczne, ponieważ obniżka marży obejmuje koszty konwersji z kryptowalut na waluta fiducjarna. Chociaż Cash App odnotował wzrost przychodów o 502% w stosunku do poprzedniego roku, to zysk brutto wzrósł tylko o 162%. W liczbach przychody Bitcoin z Cash App wyniosły 1,8 miliarda dolarów, a zysk brutto wyniósł 41 milionów dolarów w czwartym kwartale 2020 roku.

Sama aplikacja stała się głównym motorem przychodów Square, odpowiadając za prawie 69% łącznych przychodów wygenerowanych w czwartym kwartale. W 2020 roku było 36 milionów użytkowników Cash App, a liczba klientów wzrosła po rządzie kontrole bodźców, dystrybuowane podczas pandemii, były wypłacane za jego pośrednictwem. Drugi oddział firmy, Seller, który świadczy usługi płatnicze dla małych firm, odnotował 987 milionów dolarów przychodu.

Pomimo pandemii, która spowodowała spadek popytu ze strony małych firm i placówek handlowych, akcje Square poszybowały w górę o około 210% w ciągu ostatniego roku. Ale może być zagruntowany na korekta, według niektórych analityków. „Zyski w przyszłości [dla akcji] będą prawdopodobnie skromniejsze” – napisał Timothy Willis, analityk w Wells Fargo. Willis powiedział, że inwestorzy uwzględnili już obecne perspektywy rozwoju dla Seller i Cash App wyceny i obniżył ocenę firmy dla akcji Square do „Równej wagi” z „Nadwagi”.