Metodologia przeglądu brokerów online Investopedia

Metodologia przeglądu brokerów online

Kiedy jesienią 2019 roku rozpoczęliśmy nasze recenzje brokerów online na rok 2020, oczywiście nie mieliśmy pojęcia, jak zmieni się nasz świat. Zdajemy sobie sprawę, że wszyscy żyjemy w szczególnie wrażliwym czasie, gdy mamy do czynienia z globalnym kryzysem, a rynki finansowe zostały szczególnie mocno dotknięte, co ma wpływ na wszystkich inwestorów. Naszą misją zawsze było pomaganie ludziom w podejmowaniu najlepszych i najbardziej świadomych decyzji dotyczących tego, jak, kiedy i gdzie inwestować. Biorąc pod uwagę niedawną zmienność rynku i zmiany w branży pośrednictwa internetowego, jesteśmy bardziej niż kiedykolwiek zaangażowani w dostarczanie nasi czytelnicy z bezstronnymi i eksperckimi recenzjami najlepszych platform inwestycyjnych dla inwestorów na wszystkich poziomach, dla każdego rodzaju rynek.

W tym celu opracowaliśmy obszerną metodologię rankingową, aby znaleźć najlepszych brokerów online.

Nasz zespół

Nasz zespół recenzentów jest kierowany przez

Teresa W. Carey, który napisał pierwszą recenzję brokerów internetowych w 1992 roku i jest autorytetem w dziedzinie internetowych platform handlowych i inwestycyjnych od prawie trzech dekad. James Chen jest naszym dyrektorem ds. edukacji handlowej i inwestycyjnej. Łukasza Conwaya jest naszym Associate Editor. Nasz zespół recenzentów ekspertów obejmuje doświadczonych traderów, ekspertów rynku finansowego, edukatorów inwestycyjnych, i badacze z wieloletnim doświadczeniem, którzy są biegli w korzystaniu i przeglądaniu finansów technologia.

Proces recenzji

Zaprojektowaliśmy system, który ocenia brokerów na podstawie 12 kluczowych kategorii i 103 zmiennych. Każda kategoria zawiera krytyczne elementy potrzebne użytkownikom do dokładnej oceny brokera internetowego.

Aby zebrać dane, wysłaliśmy kwestionariusze z 320 zapytaniami do uczestniczących brokerów. Uzyskaliśmy konto maklerskie na żywo dla każdej platformy i wykorzystaliśmy to konto do przeprowadzenia testów praktycznych dla każdego brokera. Wielu brokerów, których sprawdziliśmy, osobiście zaprezentowało nam swoje platformy i usługi w naszych biurach w Nowym Jorku.

Na podstawie kwestionariuszy, praktycznych testów platform brokerskich i demonstracji oceniamy każdą kategorię oceny i łączymy wyniki kategorii w ogólną ocenę każdego brokera.

Osoby zajmujące się handlem i inwestowaniem

Wierzyliśmy, że nasze praktyczne testy muszą pokazać, w jaki sposób prawdziwi inwestorzy i handlowcy naprawdę korzystają z tych platform. Wcześnie zdaliśmy sobie sprawę, że jeden trader różni się od drugiego.

Aby rozwiązać ten problem, przetestowaliśmy każdego brokera na szeregu osobowości inwestorów. Nasze persony obejmowały Inwestora Pasywnego, Inwestora Aktywnego, Inwestora Przypadkowego i Inwestora Day Trader. Każdy broker przeszedł cztery różne scenariusze handlowe i inwestycyjne w oparciu o różne profile, które stworzyliśmy.

Inwestor pasywny

• Ktoś, kto chciałby inwestować długoterminowo.
• Cele obejmują oszczędzanie na emeryturę, pozostawienie bogactwa rodzinie i dochód z dywidendy.
• Ta osoba zazwyczaj inwestuje w akcje o dużej kapitalizacji / blue chipach, fundusze ETF, fundusze inwestycyjne, obligacje, aktywa typu „bezpieczna przystań” i ma ogólnie bardziej konserwatywną strategię. Instrumenty handlowe i zakres dostępnych aktywów nie są głównym problemem.
• Ktoś, kto nie stara się być bardzo praktyczny i nie ogląda stale wiadomości, rynków lub nie martwi się o swoje inwestycje.
• Prawdopodobnie docenia narzędzia, które pomagają zarządzać portfelem — podsumowania klas aktywów, miary ryzyka w całym portfelu, sugestie dotyczące przywracania równowagi.

Aktywny Inwestor

• Ktoś, kto inwestuje długoterminowo, ale jest znacznie bardziej aktywny w bieżących trendach rynkowych, nowościach i jest zawsze gotowy do realokacji swojego portfela.
• Osoba ta zazwyczaj inwestuje w akcje, fundusze ETF, opcje, obligacje i jest zazwyczaj mniej konserwatywna niż pasywny inwestor.
• Ktoś, kto jest praktyczny, ale też nie ogląda na co dzień swojego portfolio
• Prawdopodobnie docenia możliwość dodawania nietradycyjnych aktywów, w tym zagranicznych. akcje, portfele walutowe i kontrakty terminowe. Inwestor ten może chcieć zająć się bardziej zaawansowanym zarządzaniem portfelem, takim jak blokowanie zysków lub pozycje zabezpieczające.
• Będzie szukał bardziej solidnych funkcji wykresów do identyfikacji długoterminowych trendów i może wykorzystywać oparte na platformie strumienie danych fundamentalnych i technicznych oraz wiadomości do informowania o poziomach pozycji.
• Interesuje się dogłębną analizą rynku na większe tematy inwestycyjne oraz zasięga opinii eksperckich w celu potwierdzenia decyzji handlowych.

Przypadkowy handlarz

• Ktoś, kto podejmuje krótkoterminowe transakcje, gdy pojawiają się okazje.
• Ta osoba zazwyczaj handluje akcjami, opcjami, funduszami ETF, forex, towarami i szuka platformy zdolnej do wszystkiego, nawet jeśli nie wykorzystuje wszystkich jej funkcji. Niektórzy mogą szukać możliwości systematycznego handlu.
• Ten trader jest umiarkowanie agresywny i praktyczny. Musi być w stanie skonfigurować transakcje wieloetapowe i woli, aby system automatycznie proponował stop i straty na pozycjach.
• Docenią solidne funkcje wykresów, w tym identyfikację formacji wykresu w czasie rzeczywistym i sugestie dotyczące handlu.
• Wyszukuje aktywny plik danych z odpowiednimi wiadomościami, podstawowymi i technicznymi. Chociaż większość decyzji handlowych podejmowana jest niezależnie, istnieje potrzeba uzyskania potwierdzenia z niektórych z tych źródeł w trakcie trwania pozycji.

Day Trader

• Ktoś, kto wykonuje dużą liczbę krótkich i długich transakcji, aby na nich zarobić dzienny akcja cenowa na rynku.
• Ta osoba handluje akcjami, opcjami, forexem i towarami i szuka platformy zdolnej do szybkiej realizacji, niskich prowizji i możliwie systematycznego handlu.
• Ta postać jest bardzo agresywna i bardzo praktyczna. Pewien poziom automatyzacji jest wymagany do identyfikacji i formułowania transakcji (poziomy stop, take profit) poziomy informowane przez kluczową miarę, taką jak MA, przez określony czas), które można następnie dostosować za pośrednictwem tradera Wejście.
• Oczekuje wszystkich narzędzi do tworzenia wykresów i funkcji laboratorium handlowego na platformie, a także solidnego kanału informacyjnego i danych cenowych prawie w czasie rzeczywistym na różnych rynkach.
• Pragnie wszystkich tych funkcji na jednej platformie, ale jest zrezygnowany z konieczności korzystania z wielu usług, które mogą nakładać na brakujące narzędzia i dostosowania.
• Wygodny z krzywą uczenia się na platformie i mniej zainteresowany przyjaznymi dla użytkownika produktami, jeśli odbiega od niestandardowego handlu.

Testowanie brokerów na tych czterech poziomach dało nam znaczący wgląd w to, jak ci brokerzy będą mają zastosowanie do różnych typów inwestorów, od początkującego do bardziej zaawansowanego handlowiec. To pozwoliło nam dokładniej rekomendować biura maklerskie właściwym użytkownikom.

Kategorie oceny

Mając na uwadze indywidualnego inwestora detalicznego, krytycznie przyjrzeliśmy się usługom i technologii świadczonej przez brokerów internetowych. Zorganizowaliśmy naszą analizę w 12 kategoriach, oceniając każdego brokera za jego wydajność w każdej kategorii.

Kategoria recenzji	Ważenie	Zmienne
Rodzaje zamówień	6%	13
Doświadczenie handlowe	10%	8
Użyteczność	16%	9
Zakres ofert	8%	12
Udogodnienia badawcze	8%	10
Technologia handlowa	8%	7
Analiza portfela	8%	7
Obsługa klienta	10%	6
Edukacja	4%	7
Bezpieczeństwo	4%	3
Koszty	8%	16
Udogodnienia konta	10%	5

Każdy inwestor ma inne potrzeby. Nowi inwestorzy potrzebują brokera internetowego z łatwą w użyciu platformą i zasobami edukacyjnymi, podczas gdy trader opcji potrzebuje narzędzi do analizy ryzyka i sposobów modelowania różnych strategii. Oprócz naszych ogólnych rankingów udostępniamy rankingi dla dziesięciu stylów handlu i inwestowania. W każdym przypadku używamy tych samych danych i ponownie ważymy funkcje, które mają największe znaczenie dla danego stylu. Dokładne szczegóły ponownego ważenia znajdują się na każdym z nagrody w kategorii.

Rodzaje zamówień

Kategoria typów zleceń oceniana jest na podstawie typów zleceń, które klienci mogą składać za pomocą platformy maklerskiej. W tej kategorii szukaliśmy mniej popularnych typów zleceń, które mogą być przydatne zarówno dla niedoświadczonych, jak i zaawansowanych inwestorów i traderów. Przyjrzeliśmy się również, czy te typy zamówień są dostępne na platformach oprogramowania mobilnego, internetowego i stacjonarnego.

Wyższe wyniki w tej sekcji obejmowały następujące typy zleceń na każdej z platform brokera:

• Zatrzymaj limit
• Zamówienia warunkowe
• Stop kroczący
• Limit stopu kroczącego
• Rynek w przypadku dotknięcia
• Rynek przy zamknięciu
• Rynek na otwartym
• Ogranicz w przypadku dotknięcia
• Limit przy zamknięciu
• Limit na otwarcie
• Wybór partii podatkowej
• Handel koszykiem
• Wstępnie wypełnione zlecenie zamknięcia

Doświadczenie handlowe

Ta kategoria ocenia ogólny przepływ pracy przy składaniu zamówienia. Główny nacisk w tej kategorii to przepływ pracy, który logicznie postępuje od jednego kroku do następnego. Sprawdziliśmy sposoby informowania tradera o realizacji zlecenia, takie jak wyskakujące powiadomienia, aktualizacja statusu zlecenia i/lub wiadomość tekstowa na urządzeniu mobilnym po wypełnieniu zlecenia.

Aby ocenić tę sekcję, udokumentowaliśmy nasze doświadczenie w korzystaniu z platformy w sposób, w jaki byłyby one powszechnie używane przez różne typy inwestorów. Ta kategoria koncentruje się na sposobach, w jakie użytkownicy mogą dostosowywać swoje doświadczenie na różnych platformach oferowanych przez brokera.

Najwyższe oceny w tej kategorii wymagają:

• Ogólny przepływ pracy platform komputerowych i internetowych
• Ogólny przepływ pracy platform mobilnych
• Możliwość dostosowania doświadczenia handlowego
• Funkcjonalność handlu wykresami
• Cytaty przesyłane strumieniowo w czasie rzeczywistym
• Możliwość wystawiania i wprowadzania wielu zamówień

Technologia handlowa

Ta kategoria przede wszystkim ocenia, co dzieje się po złożeniu zamówienia przez tradera, a także odnosi się do danych przed- i potransakcyjnych.

Oceniliśmy jakość danych dostępnych podczas procesu wprowadzania zamówienia, z naciskiem na przesyłanie strumieniowe danych w czasie rzeczywistym. Dostępność strategii cenowych i technologia routingu inteligentnego zamówienia (która znajdzie najlepszą ofertę lub ofertę) jest niezbędna do uzyskania najwyższych ocen w tej kategorii. Zapytaliśmy, czy silnik routingu zleceń brokera używa silnika natryskowego czy sekwencyjnego; routing spray kontaktuje się z wieloma miejscami jednocześnie i jest mniej skłonny do realizacji zamówień za pośrednictwem tras, które oferują płatność za przepływ zamówień. Brokerzy oferujący poprawę ceny — sprzedaż powyżej ceny kupna lub kupno poniżej ceny oferty — otrzymywali ułamek punktu w zależności od części ich transakcji, która przyniosła korzyści.

Najwyższe oceny w tej kategorii wymagają, aby broker oferował:

• Możliwość testowania historycznego i tworzenia automatycznego handlu w oparciu o niestandardowe kryteria
• Kierowanie zamówień, które kładzie nacisk na poprawę cen, nie optymalizuje płatności za przepływ zamówień
• Możliwość dostosowania doświadczenia handlowego, na przykład ustawienie domyślnej liczby akcji lub rodzajów zleceń

Użyteczność

Podczas gdy doświadczenie handlowe ocenia proces przepływu pracy w handlu i inwestowaniu, ta kategoria w szczególności ocenia ogólną nawigację w witrynie i łatwość użytkowania.

Najwyższe oceny w tej kategorii wymagają:

• Prosta nawigacja po pobieranym oprogramowaniu, platformach internetowych i aplikacjach mobilnych
• Różnorodność konfigurowalnych funkcji dla użytkownika, aby dostosować platformę do swoich potrzeb
• Prosty i prosty proces zakładania konta
• Wszechobecny bilet zamówienia, który jest dostępny na całej platformie 
• Wszystkie typy zamówień na głównych platformach są również dostępne w aplikacjach mobilnych
• Listy obserwowanych zapisane na urządzeniu mobilnym są przenoszone na inne platformy i odwrotnie
• Wyceny cen, badania i wiadomości przesyłane strumieniowo w czasie rzeczywistym, aby użytkownicy byli na bieżąco

Zakres ofert

Ta kategoria ocenia zakres klas aktywów, którymi klient maklerski może handlować online.

Przyznawaliśmy punkty za różnorodność inwestycji, którymi można handlować online, z częściowymi punktami za te, którymi można handlować tylko dzwoniąc do brokera na żywo. Ponieważ handel długimi i krótkimi akcjami, a także zlecenia opcji jednoetapowych są obecnie standardem, nie przyznajemy punktów za te transakcje.

Najwyższe oceny w tej kategorii wymagają:

• Duży zapas akcji, które można sprzedać krótko, co zależy od liczby akcji na łatwej do pożyczenia liście brokera
• Możliwość handlu złożonymi opcjami online
• Liczba dostępnych funduszy inwestycyjnych bez transakcji, a także ogólna liczba oferowanych funduszy inwestycyjnych
• Możliwość obrotu obligacjami korporacyjnymi i komunalnymi oraz obligacjami skarbowymi, płytami CD i długiem międzynarodowym
• Bezpośredni dostęp do rynków międzynarodowych
• Doradztwo robo zintegrowane z platformą brokerską. Robot-doradca, który wymaga osobnego logowania, otrzymuje mniej punktów.
• Dostępność kryptowaluty i możliwość wypłaty kryptowaluty przez użytkownika do własnych portfeli

Udogodnienia badawcze

Ta kategoria ocenia jakość i dostępność badań, cytatów i wykresów.

Szukaliśmy badań, wiadomości i wykresów powiązanych z portfolio klienta i listami obserwacyjnymi, jakość badania własne i zewnętrzne oraz ich integracja z resztą strony oraz jakość przesiewacze.

Najwyższe oceny w tej kategorii wymagają:

• Skanery akcji, funduszy ETF, opcji, funduszy powierniczych i instrumentów o stałym dochodzie, które można dostosować i ponownie wykorzystać, generując możliwe do wykonania wyniki, takie jak dodanie do listy obserwowanych lub otwarcie biletu zamówienia
• Funkcje generowania pomysłów handlowych
• Potężne i konfigurowalne wykresy
• Wiadomości przesyłane strumieniowo w czasie rzeczywistym, które można filtrować według listy życzeń aktywów, portfela lub według określonych serwisów informacyjnych
• Cytaty poziomu II
• Badania analityków
• Badania premium, zarówno własne, jak i zewnętrzne. Punkty odejmowane za badania, które generują dodatkową opłatę
• Przydatne narzędzia i kalkulatory

Analiza portfela

Najwyższe oceny w tej kategorii wymagają:

• Przejrzyste raporty, aktualizowane w czasie rzeczywistym, pokazujące aktualne salda, pozycje i status depozytu zabezpieczającego
• Konfigurowalne raporty analizy portfela z linkami do wiadomości i badań
• Cała historia transakcji 
• Możliwość ważenia beta swojego portfela lub porównania go z indeksem lub niestandardowym wskaźnikiem
• Sprawozdawczość podatkowa również należy do tej kategorii. Pełny kredyt jest przyznawany za raporty, które można utworzyć na stronie brokera, bez dodatkowych opłat lub wprowadzania danych.
• Częściowy kredyt jest przyznawany brokerom, którzy obsługują usługi takie jak GainsKeeper i Maxit (programy do analizy podatkowej i raportowania) za dodatkową opłatą.
• Dzienniki handlowe dla użytkowników, aby zanotować ważne informacje o swoich inwestycjach lub transakcjach
• Wewnętrzne kalkulatory stopy zwrotu

Obsługa klienta

Ta kategoria ocenia proces, przez który przechodzi klient, gdy coś idzie nie tak lub gdy klient potrzebuje dodatkowego trzymania się za rękę.

Najwyższe oceny w tej kategorii wymagają:

• Pomoc online jest łatwa do znalezienia i korzystania. Pomoc kontekstowa zapewnia dodatkowe punkty
• Dostępność czatu na żywo, instrukcji obsługi i często zadawanych pytań
• Krótkie czasy oczekiwania na pomoc przez telefon
• Możliwość osobistego odwiedzenia brokera
• Zdolność systemu do obsługi skoków transakcyjnych

Edukacja

Ta kategoria ocenia oferty edukacyjne, które mają brokerzy, aby ich klienci mogli stać się bardziej zaawansowani.

Najwyższe oceny w tej kategorii wymagają:

• Filmy edukacyjne, webinaria i artykuły
• Wydarzenia edukacyjne na żywo 
• Informacje o wydarzeniach życiowych, które mogą mieć znaczący wpływ na sytuację finansową, takich jak dziedziczenie lub rozwód
• Słowniczek terminologii finansowej i brokerskiej dla traderów i inwestorów, aby lepiej zrozumieć, w jaki sposób wchodzą w interakcję z rynkiem

Koszty

Ta kategoria ocenia wyniki finansowe korzystania z platform i usług brokera.

W tym roku zaktualizowaliśmy naszą metodologię, aby odzwierciedlić to, co stało się standardem branżowym — obrót akcjami bez prowizji. Oznacza to, że brokerzy, którzy nadal pobierają prowizję od transakcji na akcjach, pozostają w tyle.

Pełny kredyt w tej kategorii można zdobyć poprzez:

• Zero prowizji od transakcji na akcjach
• Brak opłaty za odnogę za transakcje opcjami 
• Niski koszt kontraktów opcyjnych
• Transakcje funduszy wzajemnych poniżej 10 USD dla środków nie znajdujących się na liście bez opłat transakcyjnych
• Oprocentowanie marży poniżej 7%
• Niskie (lub brak) opłat za obowiązkowe działania korporacyjne
• Brak obsługi konta, braku aktywności, przeniesienia konta, zamknięcia konta, przelewu, czeków, reorganizacji lub opłat za dostęp do oprogramowania

Jak brokerzy zarabiają pieniądze dla Ciebie i od Ciebie?

Presja zerowych opłat zmieniła model biznesowy większości brokerów internetowych. Zamiast opłat sposób, w jaki brokerzy zarabiają na Tobie, jest mniej oczywisty – podobnie jak niektóre subtelne sposoby, w jakie zarabiają dla Ciebie.

• Odsetki od gotówki 
• Płatność za przepływ zamówienia
• Programy pożyczek giełdowych 
• Margines portfelowy

Bezpieczeństwo

Ta kategoria została oceniona na podstawie funkcji bezpieczeństwa brokera i tego, jak poziom zaangażowania brokera w zapewnienie bezpieczeństwa poufnych informacji klienta.

Pełny kredyt w tej kategorii można zdobyć dzięki następującym funkcjom:

• Uwierzytelnianie dwuskładnikowe
• Statystyki pomiaru bezpieczeństwa przez osoby trzecie oceniające
• Wysokie wymagania dotyczące siły hasła
• Logowanie za pomocą identyfikacji biometrycznej (odcisk palca, siatkówka, identyfikator twarzy) na urządzeniach mobilnych
• Nadmiar ubezpieczenia SIPC

Udogodnienia konta

Udogodnienia konta są oceniane na podstawie dodatkowych usług oferowanych przez brokera, innych niż standardowe funkcje handlowe i inwestycyjne.

Do wysokich wyników w tej kategorii należą:

• Margines portfelowy dla uprawnionych klientów
• Programy pożyczek giełdowych, na które klienci mogą się zdecydować
• Oprocentowanie płacone od sald gotówkowych
• Dwukierunkowy transfer gotówki do optymalnych funduszy rynku pieniężnego
• Automatyczna reinwestycja dywidendy

Jak aktualizujemy dane

Nasze rankingi brokerów online opierają się na wszystkich informacjach dostępnych w czasie, gdy przeprowadzaliśmy nasze recenzje. Zdajemy sobie sprawę, że brokerzy online stale dostosowują platformę, ulepszają produkty i zmieniają ceny, a dane, które uwzględniliśmy w naszej recenzji, mogą od czasu do czasu ulegać zmianie. Jesteśmy w stałym kontakcie z brokerami online w naszych rankingach, aby być na bieżąco z ich zmianami, dzięki czemu możemy aktualizować nasze recenzje.

Wniosek

Jak stwierdzamy w naszych recenzjach brokerów online, wszyscy inwestorzy są wyjątkowi i mają różne potrzeby w oparciu o ich cele. Wierzymy, że nasz kompleksowy proces przeglądu obejmuje te potrzeby tak dokładnie, jak to możliwe, biorąc pod uwagę dostępne nam w tym czasie informacje. Chociaż zawsze pojawią się wartości odstające, jesteśmy pewni, że zastosowaliśmy najbardziej użyteczną metodologię do przeglądaj i oceniaj brokerów internetowych według najpopularniejszych przypadków użycia wśród handlowców internetowych i inwestorów.

Dziękujemy za zaufanie.