2 ETF-y w Hongkongu na IV kwartał 2021 r.
Inwestorzy poszukujący ekspozycji na giełdę w Hongkongu mogą rozważyć fundusze giełdowe (ETF-y). Hongkong od dawna prosperuje jako globalne centrum finansowe i otwarta gospodarka kapitalistyczna, i w dużej mierze kontynuuje to, odkąd w 1997 r. stał się półautonomicznym regionem Chin. Pekin początkowo pozwolił Hongkongu na utrzymanie systemu politycznego w zachodnim stylu, zgodnie z podejściem rządu centralnego „jeden kraj, dwa systemy”. Ale teraz niepokoje polityczne i ciągłe zacieśnianie kontroli Pekinu nad swobodami demokratycznymi w Hongkongu zagrażają politycznej i gospodarczej autonomii byłej kolonii brytyjskiej.
Jedna z ostatnich oznak zmniejszania się wolności miała miejsce w kwietniu 2021 r., kiedy Rada Legislacyjna Hongkongu uchwaliła ustawę, która sprawia, że znacznie łatwiej rządowi szybko zablokować wyjazd mieszkańców Hongkongu, rozszerzając zakres ubiegłorocznej krajowej prawo bezpieczeństwa. Wydarzenia takie jak ten rodzą pytania o przyszłą rolę Hongkongu jako globalnego centrum finansowego. Jednak przynajmniej na razie Hongkong pozostaje otwarty na kapitał biznesowy i inwestorski, oferując ETF-y być może najlepszym sposobem na uzyskanie zdywersyfikowanej ekspozycji na to wiodące centrum finansowe na świecie gospodarka.
Kluczowe dania na wynos
- Akcje Hongkongu radziły sobie gorzej niż szersza giełda w USA w ciągu ostatniego roku.
- Istnieją dwa ETF-y z Hongkongu, które handlują w USA: FLHK i EWH
- Najwyższym holdingiem dla każdego z tych funduszy ETF jest AIA Group Ltd.
Istnieją tylko dwa różne ETFy z Hongkongu, które handlują w USA, z wyłączeniem ETF odwróconych i lewarowanych. Akcje Hongkongu mierzone przez MSCI Hong Kong Indeks osiągnęły gorsze wyniki na amerykańskim rynku akcji w ciągu ostatnich 12 miesięcy, osiągając łączny zwrot 27,6% w porównaniu z całkowitym zwrotem S&P 500 wynoszącym 36,3%, według stanu na Sierpnia 3, 2021. Najlepiej osiągającym ETF Hongkongu, w oparciu o wyniki w ciągu ostatniego roku, jest Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK). Poniżej przyjrzymy się obu funduszom ETF w Hongkongu. Wszystkie liczby pochodzą z sierpnia. 4, 2021.
Fundusze ETF z bardzo niskimi aktywami w zarządzaniu (AUM), poniżej 50 mln USD, mają zwykle niższą płynność niż większe ETF-y. Może to skutkować wyższymi kosztami transakcyjnymi, które mogą zniweczyć niektóre zyski z inwestycji lub zwiększyć straty.
- Wydajność w ciągu jednego roku: 24,8%
- Współczynnik wydatków: 0,09%
- Roczna stopa dywidendy: 2,96%
- Trzymiesięczna średnia dzienna objętość: 1080
- Aktywa pod zarządzaniem: 16,9 mln USD
- Data rozpoczęcia: listopad 2, 2017
- Emitent: Franklin Templeton
FLHK śledzi indeks FTSE Hong Kong Capped Index, indeks ważony kapitalizacją rynkową reprezentujący wyniki dużych i mid-cap Akcje notowane w Hongkongu. ETF stosuje strategię mieszaną, zapewniając ekspozycję na mieszankę wzrostu i wartość akcji przy stosunkowo niskich kosztach. Większość jej udziałów to firmy z siedzibą w Hongkongu. To powiedziawszy, firmy z siedzibą w Chinach stanowią nieco ponad jedną dziesiątą łącznych aktywów funduszu, podczas gdy istnieje również bardzo mała część Makau, Włoch, Luksemburga, Singapuru, Stanów Zjednoczonych, Kambodży, Indonezji i Tajwanu dyby. Największą ekspozycję funduszu stanowi sektor finansowy, a następnie nieruchomości i przemysł.
Trzy największe holdingi FLHK to AIA Group Ltd. (1299: HKG), dostawca usług ubezpieczeniowych i finansowych; Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. (388: HKG), właściciel i operator rynków akcji i kontraktów terminowych; i Techtronic Industries Co. Ltd. (669: HKG), międzynarodowy producent elektronarzędzi, narzędzi ręcznych, sprzętu outdoorowego i nie tylko.
- Wydajność w ciągu jednego roku: 23,1%
- Współczynnik wydatków: 0,51%
- Roczna stopa dywidendy: 2,29%
- Trzymiesięczna średnia dzienna objętość: 4 615 777
- Aktywa w zarządzaniu: 1,1 mld USD
- Data rozpoczęcia: 12 marca 1996 r.
- Emitent: BlackRock Financial Management
EWH jest znacznie większy i bardziej płynny niż FLHK, ale także droższy. Ten fundusz ETF śledzi indeks MSCI Hong Kong 25/50, indeks przeznaczony do pomiaru wyników segmentów rynku akcji o dużej i średniej kapitalizacji w Hongkongu. Stosuje strategię mieszaną, inwestując zarówno w wartość, jak i wzrost zapasów, a wszystkie udziały funduszu mają siedzibę w Hongkongu.
Największą alokację w portfelu mają firmy z branży nieruchomości, a następnie firmy ubezpieczeniowe i zdywersyfikowane finanse. Trzy największe holdingi funduszu to AIA Group Ltd.; Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.; i Techtronic Industries Co. Ltd.
Komentarze, opinie i analizy przedstawione w niniejszym dokumencie służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być rozważyć indywidualne porady inwestycyjne lub zalecenia dotyczące inwestowania w jakiekolwiek papiery wartościowe lub przyjęcia jakiejkolwiek inwestycji strategia. Chociaż uważamy, że podane tutaj informacje są wiarygodne, nie gwarantujemy ich dokładności ani kompletności. Poglądy i strategie opisane w naszych treściach mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Ponieważ warunki rynkowe i ekonomiczne podlegają szybkim zmianom, wszelkie uwagi, opinie i analizy zawarte w naszych treściach są renderowane na dzień zamieszczenia i mogą ulec zmianie bez zawiadomienie. Materiał nie ma na celu pełnej analizy wszystkich istotnych faktów dotyczących jakiegokolwiek kraju, regionu, rynku, branży, inwestycji lub strategii.