Inwestorzy opcji Wendy's (WEN) głodni zarobków

Inwestorzy firmy The Wendy's (WEN) utrzymały zakres cen akcji ograniczony przed ogłoszeniem wyników finansowych spółki za drugi kwartał. Na pierwszy rzut oka wydaje się, że inwestorzy opcji są nastawieni na pozytywny ruch, ponieważ liczba opcje połączeń rośnie w otwarte zainteresowanie. Niezwykła aktywność na opcjach może stworzyć silny trend spadkowy w akcji cenowej, jeśli WEN zaskoczy negatywną niespodziankę zysków.

Numery opcji kupna rosną w otwartym zainteresowaniu WEN i premie opcyjne są teraz niezwykle wysokie. Wolumen obrotu wskazuje, że handlowcy kupują połączenia i sprzedają stawia w oczekiwaniu na korzystny raport o zarobkach. Jeśli te zakłady zostaną rozwiązane, może to spowodować nieoczekiwaną presję na spadek kursu akcji WEN.

Prawidłowe przewidzenie kierunku, w którym akcje będą się poruszać po zyskach, jest trudne. Jednak zestawienie aktywności opcji na akcje i akcji cenowej pokazuje, że jeśli WEN przedstawi negatywny raport, cena akcji spółki może spaść, przesuwając się dalej poniżej swojego 20-dniowego

średnia ruchoma po ogłoszeniu. Może się tak zdarzyć, ponieważ opcje są wyceniane na ruch w górę, ale nieprzewidziane złe wiadomości mogą zaskoczyć traderów i spowodować gwałtowny spadek ceny akcji.

Porównanie szczegółów dotyczących ceny akcji i zachowania opcji może zapewnić obserwatorom wykresów cenny wgląd; konieczne jest jednak zrozumienie kontekstu, w jakim miało miejsce to zachowanie cenowe. Poniższy wykres przedstawia akcję cenową dla kursu akcji WEN z poniedziałku, sierpnia. 9. W ten sposób powstała konfiguracja prowadząca do raportu o zarobkach.

Obecne trendy

W ciągu ostatniego miesiąca w trendzie na akcje WEN cena akcji wzrosła powyżej i spadła poniżej 20-dniowej średniej ruchomej. W tym okresie warto zauważyć, że najniższa cena akcji WEN wyniosła około 21 USD w połowie lipca, podczas gdy najwyższa cena akcji wyniosła ponad 23 USD pod koniec lipca. Cena zamknęła się w środkowym regionie przedstawionym przez badania techniczne na tym wykresie.

Studia są tworzone do 20 dni Kanał Keltnera wskaźniki. Przedstawiają one poziomy cen, które stanowią wielokrotność Średni rzeczywisty zakres (ATR) dla akcji. Ta tablica pomaga podkreślić sposób, w jaki cena spadła poniżej 20-dniowej średniej kroczącej w tygodniu przed zarobkami. Ten ruch cen akcji WEN oznacza, że ​​zaufanie inwestorów słabnie w miarę zbliżania się raportu o zyskach.

W tym kontekście, w którym trend cenowy WEN spadł ostatnio poniżej swojej 20-dniowej średniej ruchomej, obserwatorzy wykresów mogą rozpoznać, że handlowcy i inwestorzy wyrażają rosnące zaniepokojenie w zyski. Warto zauważyć, że w tygodniu poprzedzającym wyniki, cena akcji WEN przełamała ostatni trend i spadła poniżej 20-dniowej średniej kroczącej. Dlatego ważne jest, aby obserwatorzy wykresów określili, czy ruch odzwierciedla oczekiwania inwestorów na korzystne zyski, czy nie.

Szczegóły dotyczące handlu opcjami mogą zapewnić obserwatorom wykresów dodatkowy kontekst, który pomoże im wyrobić sobie opinię na temat oczekiwań inwestorów. Ostatnio inwestorzy opcjonalni faworyzują kupna zamiast sprzedaży z zauważalną marżą. W poniedziałek wymieniono prawie 3000 połączeń, w przeciwieństwie do mniej niż 700 opcji sprzedaży. Zwykle ten wolumen wskazuje, że inwestorzy czują się niedźwiedzi w stosunku do raportu o zarobkach.

Działalność handlowa

Inwestorzy opcji zdają sobie sprawę, że akcje WEN przełamały swój trend i spadły poniżej średniej ruchomej, i tak się stało wycenili swoje opcje jako zakład, że akcje zamkną się w jednym z dwóch pól przedstawionych na wykresie między dzisiejszym dniem i sie. 13, piątek po publikacji raportu o zarobkach. Pole z zieloną ramką przedstawia ceny oferowane przez sprzedawców opcji kupna. Oznacza to 40% prawdopodobieństwo, że akcje WEN zamkną się w tym przedziale do końca tygodnia, jeśli ceny wzrosną. Czerwone pole przedstawia cenę opcji sprzedaży z 33% szansą, jeśli ceny spadną w momencie ogłoszenia.

Należy zauważyć, że otwarte zainteresowanie obejmowało prawie 64 000 opcji kupna w porównaniu z ponad 45 000 opcji sprzedaży, co pokazuje stronniczość nabywców opcji, ponieważ inwestorzy preferowali opcje kupna zamiast opcji sprzedaży. Warto zauważyć, że w poniedziałek sprzedano prawie 3000 opcji kupna i mniej niż 700 opcji sprzedaży, co jeszcze bardziej skłania liczbę otwartych pozycji na korzyść opcji kupna. Jednakże, ponieważ box call i put box są stosunkowo równe pod względem wielkości, mówi nam to, że rosnący procent opcji call ma tylko nieznacznie wypaczone oczekiwania wyższe. Sugeruje się znacznie bardziej samozadowolony pogląd.

Fioletowe linie na wykresie są generowane przez 10-dniowe badanie Keltner Channel ustawione na czterokrotność ATR. Miara ta ma tendencję do tworzenia silnie skorelowanych regionów silnych wsparcie i opór w akcji cenowej. Regiony te pojawiają się, gdy linie kanału robią zauważalny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Poziomy, które oznaczają zakręty, są opisane na poniższym wykresie. To, co jest godne uwagi na tym wykresie, to fakt, że ceny call i put znajdują się w tak bliskim zakresie, z dużą ilością miejsca do uruchomienia w obie strony, ale z nieco większą przestrzenią w górę. Sugeruje to, że nabywcy opcji nie mają silnego przekonania o tym, jak spółka będzie raportować, mimo że wolumeny ostatnio kupowanych opcji przewyższają wolumen sprzedaży. Chociaż inwestorzy i inwestorzy opcji nie spodziewają się tego, zaskakujący raport pchnąłby ceny dramatycznie w górę lub w dół.

Te poziomy wsparcia i oporu pokazują duży zakres wsparcia i oporu dla cen. W efekcie możliwe jest, że każda wiadomość, zaskakująco zła lub dobra, zaskoczy inwestorów i wygeneruje niezwykle duży ruch. Po poprzednim ogłoszeniu wyników, akcje WEN zwyżkowały o mniej niż 1% dzień po wynikach i nadal rosły w kolejnym tygodniu. Inwestorzy mogą spodziewać się większego pozytywnego ruchu ceny po tym ogłoszeniu. Mając dużo miejsca w zakresie zmienności, ceny akcji mogą wzrosnąć lub spaść bardziej niż oczekiwano.

Wpływ na rynek

Wendy's nie jest największą akcją pod względem kapitalizacji rynkowej, więc jej zyski prawdopodobnie nie będą miały bezpośredniego wpływu na indeksy. Bez względu na to, co mówi raport, może to mieć wpływ na akcje w branży restauracyjnej. Pozytywny raport może podnieść inne akcje w sektorze, takie jak Wingstop Inc. (SKRZYDŁO), Shake Shack Inc. (SHAK) lub Jack in the Box Inc. (JACEK). Może to również wpłynąć fundusze giełdowe (ETF), takie jak iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) lub fundusz ETF Restauracji AdvisorShares (EATZ).