Dlaczego wycena Disneya może wzrosnąć o 55 miliardów dolarów dzięki nowej magii przesyłania strumieniowego?

Walt Disney Co. (DIS), której akcje w tym roku wiodły na rynku, prawdopodobnie wzrosną nawet o 25% w porównaniu z ceną z początku października, jak według analityka Morgan Stanley, Benjamina Swinburne'a, firma rozszerza swoją strategię przesyłania strumieniowego bezpośrednio do konsumenta, za Barrona. To zwiększyłoby jego wartość rynkową o około 55 miliardów do 290 miliardów dolarów.

Disney Streaming do 140 milionów subskrybentów

Byk Morgana Stanleya powtórzył swoją ocenę ponadprzeciętną na Akcje giganta rozrywki i cenę docelową 160 USD, powołując się na szeroki zakres treści i możliwości produkcyjnych. Szacuje, że wiele pozytywnych czynników, w tym wczesne promocje i rabaty, partnerstwa dystrybucyjne z Apple Inc. (AAPL), Roku Inc. (ROKU), Alphabet Inc. (GOOGLE) i inne, a także udane międzynarodowe wdrożenie pomoże nowej usłudze przesyłania strumieniowego liczyć ponad 140 milionów subskrybentów w ciągu pięciu lat.

W ramach tej inicjatywy Disney+ powinien do września przyszłego roku urosnąć do około 15,5 mln subskrybentów, a do końca 2024 r. – 75,5 mln. Widzi, jak użytkownicy ESPN+ osiągną 10,3 mln w ciągu pięciu lat, z 2,7 mln na koniec roku fiskalnego 2019, oraz Hulu zorientowany na dorosłych, gromadzący 55,4 mln subskrybentów z 29,2 mln w tych samych okresach, per Barrona.

Akcje Disneya spadły od kwietnia, kiedy akcje wzrosły po tym, jak firma ogłosiła nowe agresywne cele i plany dotyczące swojej strategii przesyłania strumieniowego. W marcu Disney sfinalizował mega-umowa na zakup większości 20th Century Fox Inc. (FOXA) aktywa rozrywkowe za oszałamiającą kwotę 81,2 miliarda dolarów. Ta transakcja polegała na wzmocnieniu zdolności produkcyjnych firmy i portfela własności intelektualnej i dała Disneyowi większościowy udział w Hulu.

Podczas gdy przebojowa umowa, która obejmowała zadłużenie, teraz zwiększa inwestycje w nowe treści, marketing i utracone licencje przychodów i innych kosztów usługi przesyłania strumieniowego, Swinburne nadal uważa, że ​​nowy cel jest pozytywnym wynikiem netto długi bieg. Oczekuje, że platforma DTC zgarnie 23,3 miliarda dolarów przychodu i pozytywnie wpłynie na zarobki w roku fiskalnym 2024.

Co dalej?

Disney+ ma zostać wydany w USA 12 listopada, począwszy od 6,99 USD miesięcznie, czyli mniej więcej o połowę mniej niż Netflix Inc. (NFLX). Swinburne zaleca kupowanie akcji przed tą datą. Jeśli Holandia jest jakąkolwiek wskazówką, byki będą miały więcej powodów do radości, z testerami w Europie kraj oferujący pozytywne recenzje i wskazujący, że będzie mógł rzadziej korzystać z konkurencyjnych usług przesyłania strumieniowego, jak wspomniano przez dziennik "Wall Street.