Wall Street zastanawia się, czy Trump blefuje

Główne ruchy

Jeśli czujesz się dzisiaj trochę biczowo, nie jesteś sam. Tak szybko, jak administracja Trumpa nałożyła ograniczenia handlowe na Huawei w zeszłym tygodniu, usunęła je – przynajmniej tymczasowo – w tym tygodniu.

Handlowcy dowiedzieli się zeszłej nocy, że administracja Trumpa przyznała Huawei zwolnienie z ograniczeń handlowych do sierpnia. 19. Ta wiadomość spowodowała, że ​​akcje na całym świecie wzrosły w ciągu dnia.

AutoZone, Inc. (AZOWY), DISH Network Corporation (DANIE) i Xilinx, Inc. (XLNX) były najlepszymi notowaniami w indeksie S&P 500 – ze wzrostami odpowiednio o 5,57%, 5,29% i 4,63% – ale nie były to jedyne akcje cieszące się dziś presją kupna. S&P 500 odnotował dzisiaj wzrost 448 jego akcji komponentów.

Oczywiście było kilka niedźwiedzi wyjątków – jak Korporacja Kohla (KSS). przewodnictwo na rok – ale nie można oczekiwać, że nawet gwałtowny wzrost dynamiki uratuje akcje, które borykają się z fundamentalnymi problemami ze wzrostem.

Aby dowiedzieć się więcej na temat wskaźników fundamentalnych i technicznych, na które zwracają uwagę profesjonaliści z Wall Street, zajrzyj do naszego

Analiza fundamentalna kurs lub nasz Inwestowanie dla początkujących kurs – do 22 maja oferujemy 20% zniżki z kodem promocyjnym NEWSLETTER.

Widać nad morzem zieleni (im jaśniejsza zieleń, tym większy zysk) na S&P 500 Mapa ciepła poniżej, jak podekscytowani byli inwestorzy, gdy administracja Trumpa wzdrygnęła się dzisiaj na Huawei. Zaczynają się zastanawiać, czy administracja może wzdrygnąć się również na swoich taryfach z Chinami. Za wcześnie, by to stwierdzić, ale Wall Street z pewnością wydaje się być obiecująca.

S&P 500

S&P 500 odbił się dzisiaj trochę, ale jeszcze nie wyszliśmy z lasu. Wczoraj mówiłem o potencjale głowa i ramiona niedźwiedzi wzór odwrócenia – z lewym ramieniem formującym się pod koniec marca, głową formującym się pod koniec kwietnia i prawym ramieniem formującym się w połowie maja – że S&P 500 może się uformować, jeśli spadnie poniżej Pomoc w 2816,94.

Podczas gdy dzisiejsze odbicie w górę z pewnością przesunęło indeks nieco dalej od tego kluczowego poziomu wsparcia, nie wyprowadziło to S&P 500 poza zakres potencjalnego prawego ramienia formacji. Indeks nadal konsoliduje się w wąskim przedziale i raz po raz widzieliśmy, jak kapryśna może być Wall Street z zaskakująco złymi wiadomościami.

Aby naprawdę wydostać się ze strefy zagrożenia dla tego konkretnego wzoru cenowego, S&P 500 prawdopodobnie będzie musiał wspiąć się z powrotem powyżej 2900. Jestem przekonany, że indeks może doprowadzić do tego byczego skoku, ale wiem, że będę spał dużo lepiej, gdy to się stanie, a ponowny byczy wzrost zostanie potwierdzony.

Czytaj więcej:

Dlaczego wojna handlowa nie zmiażdży zysków amerykańskich korporacji

4 strategie inwestorów, aby uniknąć dużych strat, gdy szaleje wojna handlowa

Zapasy ropy i gazu firmy Cabot gotowe do wybuchu

Wskaźniki ryzyka – VIX

Menedżerowie portfeli zaczynają w tym tygodniu przechylać swoje bycze ręce.

Wcześniej w maju zarządzający portfelami zaczęli kupować umieścić opcje na S&P 500 w celu ochrony byczych pozycji kapitałowych w swoich portfelach. Opcje sprzedaży są często postrzegane jako polisy ubezpieczeniowe, ponieważ gdy wartość bazowego indeksu lub akcji, na których oparta jest opcja, spada, wartość opcji sprzedaży rośnie.

Na przykład, jeśli kupisz opcję sprzedaży na S&P 500, a S&P 500 spadnie, faktycznie zarobisz pieniądze na swojej pozycji opcyjnej, ponieważ wartość sprzedaży na S&P 500 wzrośnie. Zarządzający portfelem zazwyczaj kupują opcje sprzedaży na S&P 500, ponieważ łatwiej jest kupić ubezpieczenie na cały S&P 500 niż próba zakupu ubezpieczenia od każdego indywidualnego pakietu akcji w teczka.

Kiedy menedżerowie portfela zaczynają kupować coraz więcej opcji sprzedaży na S&P 500, naciska implikowane poziomy zmienności na opcjach S&P 500 wyżej i to jest dokładnie to, co Indeks zmienności CBOE (VIX) środki.

Kiedy VIX rośnie w górę, informuje Cię, że traderzy – zwłaszcza zarządzający portfelem – kupują coraz większą liczbę opcji, zazwyczaj opcji sprzedaży, na S&P 500. Innymi słowy, mówi ci, że inwestorzy są zdenerwowani spadkiem na S&P 500 i chcą chronić swoje portfele.

Kiedy VIX przesuwa się w dół, informuje, że inwestorzy wycofują się z zakupu opcji S&P 500. Innymi słowy, mówi ci, że inwestorzy nie są tak zdenerwowani spadkiem S&P 500 i nie czują potrzeby wydawania pieniędzy na zakup ubezpieczenia w swoich portfelach.

Dziś VIX zamknął się na najniższym poziomie od 3 maja. Jest to znak byka i mówi mi, że poziom wsparcia na poziomie 2816,94 na S&P 500 ma większe szanse na utrzymanie niż wczoraj.

Czytaj więcej:

3 wykresy sugerujące, że nadszedł czas na zakup akcji lotniczych i wojskowych

Rzucanie kostką na akcjach kasyn w czasie wojny handlowej

Array Biopharma testuje wysokie wyniki badań klinicznych

Podsumowanie - nowa nadzieja

Na Wall Street ożywiła się bycza nadzieja, a wsparcie na S&P 500 utrzymuje się… przynajmniej na razie. Tydzień jest młody, ale zapowiada się obiecująco.

Czytaj więcej:

Dlaczego warto sprzedawać Apple teraz, zanim wojna handlowa stanie się zbyt gorąca?

Tesla będzie dalej spadać po tym, jak Morgan Stanley obniży sprawę niedźwiedzia do 10 USD

Poznaj podstawy inwestowania

Podoba Ci się ten artykuł? Uzyskaj więcej przez logować się do biuletynu Chart Advisor.