Handlowcy radują się, gdy banki przechodzą testy warunków skrajnych Fed

Główne ruchy

Fed zapakował dziś w prezenty zyski dla inwestorów giełdowych, kiedy ogłosił, że wszystkie 18 banków, które analizował, przeszło drugą rundę swoich testy warunków skrajnych. Fed przeprowadza co roku testy warunków skrajnych na ważnych instytucjach finansowych, aby upewnić się, że są one wystarczająco dokapitalizowane, aby wytrzymać duży szok gospodarczy.

Wyniki tegorocznych testów warunków skrajnych są szczególnie optymistyczne, ponieważ otwierają drogę największym bankom w kraju do zwrócenia akcjonariuszom większego kapitału w postaci zwiększonego dywidendy lub rozszerzony skup akcji programy.

Handlowcy od kilku lat nagradzają akcje silnymi dywidendami i agresywnymi programami wykupu, ponieważ niepewność gospodarcza i geopolityczna sprawiła, że ​​prognozy organiczny wzrost przychodów i zysków trudniejszy. Wypłaty dywidendy zapewniają gwarantowany zysk, a dzięki programom odkupu akcji wiesz, że firma zysk na akcję (EPS) wzrośnie.

Akcje bankowe wzrosły dzisiaj, ponieważ inwestorzy uważają, że główne instytucje finansowe zamierzają zwiększyć poziom wypłat do ponad 100% oczekiwanych zysków.

Możesz zobaczyć zwyżkowy wzrost funduszu SPDR Financial Select Sector (XLF) wykres poniżej. Fundusz zakończył długoterminowy wzór kontynuacji zwyżkowej diamentowej, przełamując i zamykając się powyżej trendu spadkowego poziom oporu który wchodził w interakcję z funduszem w czerwcu. XLF był napędzany wyżej przez Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) i Wells Fargo & Company (WFC) – które w piątek wzrosły odpowiednio o 2,80%, 2,72% i 2,23%.

S&P 500

Sektor finansowy przyczynił się do wzrostu indeksu S&P 500, który zakończył tydzień, ale nie był to jedyny sektor, który odnotował dziś wzrost aktywności. Dwie najlepsze akcje w indeksie – Western Digital Corporation (WDC) i Constellation Brands, Inc. (STZ) – należą odpowiednio do sektora technologii i dóbr konsumpcyjnych. Western Digital zyskał 6,73%, a Constellation Brands 4,64% w piątkowej sesji.

S&P 500 prawdopodobnie zyskałby jeszcze więcej, gdyby dwie największe spółki tego indeksu – Apple Inc. (AAPL) i Amazon.com, Inc. (AMZN) – nie wycofał się. Akcje Apple straciły 0,91%, ponieważ handlowcy nadal reagowali na wiadomość, że główny projektant Jony Ive opuszcza firmę, aby założyć własną firmę. Akcje Amazona straciły 0,56%, ponieważ inwestorzy kontynuowali odbieranie zysków ze stołu w weekend. Akcje Amazona znajdowały się w stagnacji przez ostatni tydzień, ale byłbym zaskoczony, gdyby akcje nie wznowiły wkrótce trendu wzrostowego.

Czytaj więcej:

Debata demokratyczna przywraca puls giełdom ubezpieczeń zdrowotnych

Czego można się spodziewać po zarobkach JPMorgan

Czy rajd Rite Aid wystarczy, aby przełamać trend spadkowy?

Wskaźniki ryzyka – ropa naftowa

Od kilku miesięcy uważnie obserwowałem cenę ropy naftowej, która spadała. Uważam, że ropa naftowa jest świetnym barometrem dla światowej gospodarki. Kiedy handlowcy wierzą, że światowa gospodarka będzie się rozwijać, mają tendencję do podnoszenia cen ropy naftowej w oczekiwaniu na wyższy popyt. Kiedy uważają, że światowa gospodarka będzie się kurczyć, mają tendencję do obniżania cen ropy w oczekiwaniu na niższy popyt.

Jednak globalny popyt nie jest jedynym czynnikiem wpływającym na ceny ropy naftowej. Na cenę ropy wpływa również poziom podaży.

Dlatego tak interesujący jest dzisiejszy spadek cen ropy naftowej. Ropa naftowa znalazła się w trendzie spadkowym na poziomie 60 USD za baryłkę i zaczęła wycofywać się w tym samym czasie, gdy pojawiły się informacje, że Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) planuje przedłużyć cięcia wydobycia ropy do drugiej połowy 2019 roku.

Urzędnicy OPEC spotkają się w poniedziałek, aby oficjalnie ogłosić plany kartelu, ale wygląda na to, że handlowcy nie wierzą w przedłużone cięcia wystarczą, aby zrównoważyć słabnący popyt z Chin, ponieważ chińska gospodarka nadal zmaga się z narzucone przez USA taryfy.

Czytaj więcej:

5 kroków do osiągnięcia zysku na handlu ropą naftową

Zrozumienie korelacji ropy i waluty

Tankowce z ropą naftową: biznes transportu ropy

Konkluzja - Strukturalnie uczciwy rynek

Nadal działamy na rynku określanym często jako „strukturalnie sprawiedliwy”. Oznacza to, że zasadniczo zdrowe spółki widzą, jak ich ceny akcji mają się dobrze, a mniej bezpieczne spółki mają problemy z cenami akcji.

Powinno to dać handlowcom pewność, że jeśli odrobią pracę domową, mają duże prawdopodobieństwo, że zostaną nagrodzeni.

Czytaj więcej:

ETF-y na obligacje zbliżają się do rekordowych wpływów, gdy inwestorzy zabezpieczają się przed spadkiem zapasów

Caterpillar Stock w grze przed spotkaniem G-20

Poznaj podstawy inwestowania

Podoba Ci się ten artykuł? Uzyskaj więcej przez logować się do biuletynu Chart Advisor.