Goldman: Regulacje techniczne na korzyść NVIDIA, Cisco

Wzrost na rynku zmienność w tym roku ze względu na takie czynniki, jak obawy przed zaostrzeniem Polityka pieniężna, rosnące napięcia w handlu światowym i więcej regulacji rządowych negatywnie wpłynęły na niektóre z najlepiej funkcjonujących spółek technologicznych, które w ostatnich latach przyczyniły się do wzrostu.

Jak niektórzy widzą słabość, kierowany przez giganta mediów społecznościowych Facebook Inc. (pełne wyżywienie), jako okazję do kup na kąpieli, inni zalecają wyrwanie się, zanim prawodawcy zaczną ugiąć się w stosunku do Marka Zuckerberga sieć społecznościowa behemot i jego technologiczni i medialni rówieśnicy, którzy stoją w obliczu reklasyfikacji w ramach nowego sektora „usług komunikacyjnych”. Tymczasem rozprawa z dużymi technologiami może zwiększyć atrakcyjność innych firm technologicznych, które pozostają poza obciążeniem regulacyjnym.

Reklasyfikacja na Benefit Legacy IT

Główny amerykański strateg ds. akcji Goldman Sachs David Kostin wydał notatkę w odpowiedzi na przesłuchania w Kongresie Zuckerberga w zeszłym tygodniu, w których Kostin napisał „wzbudził obawy inwestorów o potencjale regulacji rządowych i wykorzystaniu danych konsumenckich”. Dostrzega również ryzyko dla Facebooka i podobnych firm, ponieważ są one przeklasyfikowane według głównych indeksów, takich jak ten

S&P oraz MSCI rodziny. Media rówieśnicy Facebooka, w tym Walt Disney Co. (DIS), spółka macierzysta Google, Alphabet Inc. (GOOGLE) i Netflix Inc. (NFLX) należą do podmiotów, które prawdopodobnie przejdą od technologii informatycznych do usług komunikacyjnych, nowego sektora, który ma zastąpić usługi telekomunikacyjne. (Zobacz też: Dlaczego te 4 akcje Big Tech są okazją.)

Kostin wskazuje, że nowe środowisko może stanowić świetną okazję do zakupu dla firm technologicznych odziedziczonych, które pozostaną w sektorze IT po wycięciu wielkich marek medialnych.

„Przyszła„ odziedziczona” technologia (tj. Firmy pozostające w sektorze) będzie miała znacznie wolniejszą oczekiwaną sprzedaż i wzrost zysków i niższe marże niż zarówno obecny sektor technologiczny, jak i nowe usługi komunikacyjne sektor. Jednak „starszy” sektor Tech ma niższą wycenę” – napisał analityk Goldman. Te firmy, które są silnie skorelowane z Facebookiem, radzą sobie gorzej z sektorem technologicznym i szerszym rynkiem, zauważył Kostin, powołując się na rosnące wykorzystanie fundusze giełdowe jako powód słabości akcji, ponieważ są one obecne obok Facebooka, a ten cierpi z powodu jego spadku.

Akcje, które mogą zyskać dzięki nowej klasyfikacji Facebooka i jego konkurentów, obejmują Cisco Systems Inc. (CSCO), NVIDIA Corp. (NVDA) i Global Payments Inc. (GPN), a także Broadcom Ltd. (AVGO), Micron Technology Inc. (MU) i Lam Research Corp. (LRCX), według stratega Goldmana. (Zobacz też: Trend „Okupuj Dolinę Krzemową” może zaszkodzić spółkom technologicznym.)