Czy ESOP jest odpowiedni dla Twojej firmy?

Ile z twojego wartość netto jest zajęty w Twojej firmie? Jeśli stanowi duży procent całkowitej wartości netto, być może zastanawiałeś się, jak możesz to przenieść bogactwo następnemu pokoleniu przedsiębiorców, jednocześnie przyciągając, nagradzając i zachowując wartościowe pracowników.

Własność akcji Twojej firmy może odbywać się na wiele różnych sposobów:

• Możesz dać im akcje jako bonus.
• Mogą otrzymać opcje na akcje.
• Mogą uzyskać zapas przez plan podziału zysków.
• Pracownicy mogą kupować akcje Twojej firmy bezpośrednio, za pośrednictwem pracownicze plany akcjonariatu (ESOP).

Plany akcjonariatu pracowniczego (ESOP) zyskują na popularności

Według National Center for Employee Ownership, grupy handlowej w Waszyngtonie, liczba właścicieli firm wdrażających ESOP wzrosła od 1975 roku.

Rok	Liczba planów	Liczba uczestników (w 000)
2008	11,100	13,630
2007	10,800	12,710
2006	10,400	12,290
2005	9,225	10,150
2004	9,115	10,030
2003	8,875	9,600
2002	8,450	9,300
2001	8,050	8,885
2000	7,700	8,500
1999	7,600	8,000
1993	9,225	7,500
1990	8,080	5,000
1980	4,000	3,100
1975	1,600	250

ESOP pozwoli Ci wdrożyć plan nabycia przez pracowników części lub całości akcji Twojej firmy. Ponieważ ESOP to plan emerytalny, Ty i Twoi pracownicy otrzymacie ulgi podatkowe, które nie są dostępne w przypadku innych strategii kupna lub sprzedaży.

Zachęty podatkowe

Twoja firma może uzyskać świetne federalne ulgi podatkowe dzięki ESOP, w tym:

• Odliczane składki ESOP: Uznaniowe, roczne wkłady pieniężne firmy na rzecz ESOP podlegają odliczeniu do 25% wynagrodzenia uczestników planu.
• Spłaty kapitału i odsetek podlegające odliczeniu:Za każdym razem, gdy ESOP pożycza pieniądze na zakup Twoich akcji, Twoja firma może wnosić składki podlegające odliczeniu od podatku na rzecz planu, aby spłacić pożyczkę. Składki do spłaty główny podlegają odliczeniu do 25% wynagrodzenia uczestników planu; jednak odsetki zawsze podlegają odliczeniu.
• Zarobki wolne od podatku: ESOP nie płacą federalnego podatku dochodowego. Ponadto, Twoi pracownicy nie będą płacić podatku dochodowego od akcji umieszczonych na ich kontach ESOP, dopóki nie przejmą wypłat. Jeśli dokonają wypłaty przed ukończeniem 59,5 roku, będą musieli zapłacić 10% kary oprócz podatku dochodowego, ale mogą przerzucić pieniądze na IRA lub inny kwalifikowany plan i kontynuuj odroczenie podatku.

Ponadto, jeśli posiadasz C-korporacja i sprzedać 30% lub więcej swoich akcji ESOP, możesz odroczyć – a może nawet uniknąć – podatku od zysków kapitałowych.

Musisz jednak ponownie zainwestować wpływy ze sprzedaży w dyby, więzylub inne papiery wartościowe amerykańskich spółek operacyjnych. Obligacje rządowe i fundusze inwestycyjne nie kwalifikują się.

Czy ESOP jest odpowiedni dla Ciebie?

ESOP może być atrakcyjny, jeśli chcesz nagrodzić pracowników, którzy pomogli Ci zbudować Twój biznes, a także może być wykorzystany jako uzupełnienie Twojej firmy 401(k) lub inny plan emerytalny.

Możesz zadać sobie te pytania:

• Martwisz się, że ktoś inny prowadzi Twoją firmę? ESOP sprawia, że ​​tylko szeregowi pracownicy są beneficjenci planu, który zawiera akcje w ich nazwach. Tak, będą mieli prawa wyborcze, ale rada dyrektorów nadal będzie istnieć, a menedżerowie nadal będą zarządzać.
• Czy Twoja firma jest rentowna? Jeśli tak, ESOP będzie korzystny z perspektywy podatkowej, ponieważ obecnie płacisz podatki od zarobków. Jeśli Twoja firma nie ma historii rentowności, powiernik może sprzeciwić się kupowaniu akcji przez ESOP.
• Których pracowników chcesz uwzględnić? Chociaż istnieją pewne wyjątki, generalnie wszyscy pracownicy pełnoetatowi powyżej 21 roku życia muszą mieć możliwość uczestniczenia w planie.

Jak rozpocząć ESOP?

Aby skonfigurować ESOP, musisz ustanowić zaufanie kupić swoje akcje. Następnie każdego roku będziesz wpłacać odliczone od podatku składki na akcje spółki, gotówkę na zakup akcji spółki przez ESOP lub jedno i drugie.

ESOP Trust będzie właścicielem akcji i przydzieli akcje na indywidualne rachunki pracowników. Przydziały są oparte na wynagrodzeniu pracownika lub na bardziej równym wzorze. W miarę zwiększania stażu pracy w Twojej firmie pracownicy nabywają coraz większe prawo do udziałów na swoim koncie; proces znany jako kamizelka.

Pracownicy muszą zostać nabyci w 100% w ciągu trzech do sześciu lat, w zależności od tego, czy nabycie uprawnień następuje od razu (kamizelka na klif) lub stopniowo.

Pracownicy otrzymują akcje po opuszczeniu firmy. W tym momencie firma musi zaoferować odkupienie akcji, chyba że istnieje dla nich rynek publiczny. W spółkach nienotowanych na giełdzie cena akcji nie może przekroczyć wartości godziwej, ustalonej przez niezależnego rzeczoznawcę.

Często firmy muszą pozyskać finansowanie na zakup udziałów właściciela. W takich przypadkach ESOP pożycza pieniądze w oparciu o kredyt firmy. Firma następnie wnosi składki do planu, aby spłacić pożyczkę.

Kiedy ESOP nie jest dobrym rozwiązaniem

Nie oczekuj, że zabijesz akcje, które sprzedajesz ESOP; prawdopodobnie nie będzie to tyle, ile możesz otrzymać, sprzedając firmę wprost lub ją biorąc publiczny. ESOP musi zapłacić nie więcej niż godziwa wartość rynkowa w przypadku akcji Twojej firmy, a jeśli Twoje akcje nie są papierami wartościowymi w obrocie publicznym, wartość określa niezależny ekspert ds. wyceny.

Wyceny opierają się na wielu czynnikach i mogą obejmować premię, jeśli ESOP wykupi pakiet kontrolny w Twojej firmie. Z drugiej strony wartość może zostać zdyskontowana, gdy brak jest zbywalności, ponieważ akcje nie są przedmiotem publicznego obrotu.

ESOP-y mają kilka wad. Po pierwsze, możesz użyć ESOP tylko w C- lub S-korporacje, nie Związki partnerskie lub większość profesjonalnych korporacji. Ponadto, ponieważ prywatne firmy muszą odkupywać akcje odchodzącego pracownika, w przyszłości możesz ponieść duże wydatki, jeśli duża liczba pracowników odejdzie lub przejdzie na emeryturę w tym samym czasie.

Co więcej, koszt utworzenia ESOP jest znaczny, być może 40 000 USD za najprostszy plan w małych firmach. Co więcej, za każdym razem, gdy Twoja firma emituje nowe akcje, akcje dotychczasowych właścicieli są rozcieńczony.

Dolna linia

Pomimo wzlotów i upadków, ważnym punktem do zapamiętania jest to, że ESOP mogą pomóc w ustaleniu planu przejścia dla Twojej firmy poprzez stworzenie rynku akcji Twojej firmy, co pozwala sprzedawać firmę stopniowo zamiast nagle wychodzić i zapewniać kulturę własności w ramach Spółka.