Jak opodatkowane są dywidendy z akcji uprzywilejowanych?
Pomimo preferowane akcje dywidendy są stałe jak odsetki od obligacji, są opodatkowany różnie. Wiele uprzywilejowane dywidendy kwalifikują się i są opodatkowane według niższej stawki niż normalny dochód. Z wyjątkiem inwestorów w najwyższym przedziale podatkowym, którzy płacą 20% dalej dywidendy kwalifikowane, najbardziej uprzywilejowani akcjonariusze są winni tylko 15%. Osoby w zwykłych przedziałach podatku dochodowego na poziomie 15% i poniżej nie płacą podatku od kwalifikowanych dywidend.
Każda emisja akcji uprzywilejowanych ma prospekt, który szczegółowo opisuje strukturę, pomagając inwestorowi określić podlegający opodatkowaniu charakter dywidend. Ogólnie przyjmuje się, że wszystkie dywidendy wypłacane od akcji uprzywilejowanych należą do kategorii zwykłych dywidend; Jednakże, Formularz 1099-DIV wyjaśnia, czy jakakolwiek część dywidend pochodzi z innej kategorii, na przykład zwrot kapitału.
Kluczowe dania na wynos
- Akcje uprzywilejowane często przynoszą regularne, wyższe dywidendy niż akcje zwykłe, co czyni je bardziej zbliżonymi do zadłużenia niż tradycyjne akcje.
- Chociaż dywidendy są otrzymywane podobnie jak w przypadku obligacji, to źródło dochodu jest opodatkowane nie jako odsetki, ale jako dywidendy kwalifikowane.
- Oznacza to, że preferencyjne dywidendy są opodatkowane stawką 15%-20%, a nie krańcową stawką podatku dochodowego.
Preferowane zapasy
Chociaż technicznie sklasyfikowane jako akcje, akcje uprzywilejowane mają cechy charakterystyczne obligacji, w tym stwierdzonego wartość nominalna i stałą kwotę płatności gotówkowej. Uprzywilejowani akcjonariusze są wyżej w kolejności dziobania niż udziałowcy zwykli zarówno w przypadku wypłaty dywidendy, jak i likwidacji spółki; jednak nie mają prawa wyborcze jak zwykli akcjonariusze.
W przeciwieństwie do zadłużenia, jeśli emitentowi brakuje gotówki, rada dyrektorów może zdecydować o wstrzymaniu dywidendy zarówno od zwykłych, jak i uprzywilejowanych akcjonariuszy. Wiele akcji uprzywilejowanych jest emitowanych kumulatywnie, co oznacza, że jeśli dywidendy zostaną wstrzymane, nadal są one naliczane i należne akcjonariuszom uprzywilejowanym w późniejszym terminie, kiedy dostępne będą środki pieniężne. Na przykład podczas zmagań finansowych w 2006 roku Ford Motor Co. musiał zawiesić dywidendy.Po ustabilizowaniu się firmy, kumulatywni akcjonariusze uprzywilejowani zostali wypłaceni za wstrzymany okres.
Informacje doradcy
Donalda P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornia.
Najbardziej preferowane dywidendy z akcji są traktowane jako dywidendy kwalifikowane, co oznacza, że są opodatkowane według korzystniejszej stopy długoterminowych zysków kapitałowych. Niektóre dywidendy z akcji uprzywilejowanych nie są jednak kwalifikowane. Na przykład dywidendy z akcji uprzywilejowanych powierniczych wyemitowanych przez bank, które są opodatkowane według wyższych stawek mających zastosowanie do zwykłego dochodu. Maksymalna stawka federalna od zwykłego dochodu wynosi 37%. Twoja firma maklerska może Ci powiedzieć, czy dana akcje uprzywilejowane generują kwalifikowane dywidendy.
Łatwiejszym, bardziej płynnym i lepiej zdywersyfikowanym sposobem utrzymywania preferowanych akcji jest korzystanie z funduszu inwestycyjnego (w tym ETF-ów). Jeśli dywidendy otrzymywane przez fundusz są kwalifikowane, część dywidend wypłacanych przez fundusz również przechodzi na Ciebie jako kwalifikujące się.
