Przegląd rezerw gotówkowych Vanguard Federal Money Market Fund

Co to jest fundusz rynku federalnego Vanguard Cash Reserves (VMMRX)?

Jeśli chcesz zainwestować w wysoce płynne instrumenty inwestycyjne o krótkoterminowych terminach zapadalności, rozważ: Fundusz rynku pieniężnego. Te fundusze inwestycyjne zazwyczaj inwestują w gotówkę, wysoko oceniane dłużne papiery wartościowe i ekwiwalenty środków pieniężnych. Fundusze te zostały pierwotnie zaprojektowane, aby oferować płynność, zapewniać bieżący dochód i chronić kapitał inwestora poprzez utrzymywanie stałej ceny akcji 1,00 USD.

Fundusze mogą napotkać ograniczenia wykupu i opłaty za płynność w okresach przymusu finansowego, co sprawia, że ​​Fundusz Federalny Rynku Pieniężnego Vanguard Cash Reserves (VMMRX) jest doskonałym wyborem dla niektórych inwestorów. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tym funduszu i czy dobrze pasuje do Twojego portfela.

Zrozumienie Federalnego Funduszu Rynku Pieniężnego Vanguard Cash Reserves

Vanguard Cash Reserves Federal Money Market Fund Investor Shares (VMMRX) to konserwatywna opcja inwestycyjna oferowana przez The Vanguard Group — jeden z największych na świecie o stałym dochodzie menedżerowie. Fundusz podlega opodatkowaniu i jest przeznaczony specjalnie dla inwestora detalicznego.

Uruchomiony w 1975 roku i posiada aktywa o łącznej wartości 127,5 miliarda USD na styczeń. 31, 2020. Portfel zawiera 401 papierów wartościowych. ten minimalna inwestycja wynosi 3000 USD, a każda dodatkowa inwestycja po tym jest wyceniana na 1 USD za akcję. ten Współczynnik kosztów wynosi 0,10% i nie ma opłat za zakup ani umorzenie. Fundusz inwestuje przede wszystkim w:

• Yankee/Obligacje Zagraniczne: 59,5%
• Amerykańskie bony skarbowe: 23,4%
• Zobowiązania rządu USA: 9,2%

Rentowności funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego są w dużej mierze zależne od otoczenia stóp procentowych, co oznacza, że ​​ich rentowność prawdopodobnie wzrośnie wraz ze wzrostem stóp procentowych. Więc kiedy stopy procentowe wzrastać, fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego podobnie jak Fundusz Rezerw Pieniężnych Vanguard's, Federal Money Market Fund, stają się znacznie bardziej atrakcyjne dla inwestorów.

VMMRX jest jednym z funduszy rynku pieniężnego, który odnotował wzrost rentowności w 2018 r., z rentownością dystrybucji, która wzrosła z 2,07% w sierpniu 2018 r. do 2,16% w tym samym miesiącu 2018 r. Na koniec stycznia 2020 r. rentowność funduszu z dystrybucji wyniosła 1,68%. Spadek rentowności jest normalny i wynika głównie z krótkoterminowych stóp procentowych, które wyjaśniono poniżej.

Podobnie jak wszystkie fundusze rynku pieniężnego funduszy inwestycyjnych, VMMRX nie jest ubezpieczony ani gwarantowany przez Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych (FDIC). Inwestorzy zaniepokojeni brakiem ubezpieczenia mogą chcieć rozważyć konto funduszu rynku pieniężnego oferowane przez bank, ponieważ FDIC ubezpiecza te konta do 250 000 USD.

Kto powinien inwestować?

Federalny Fundusz Rynku Pieniężnego Vanguard Cash Reserves posiada znaczną ilość gotówki, co czyni go niewiarygodnie aktywa płynne. Papiery wartościowe utrzymywane w funduszu są również bardzo płynne, ze średnią dojrzałość siedzi w wieku 36 miesięcy. To sprawia, że ​​fundusz jest bardzo odpowiedni dla inwestorów konserwatywnych, których tolerancja na ryzyko jest niska. To także świetny wybór inwestycyjny dla każdego, kto na co dzień potrzebuje szybkiego dostępu do pieniędzy.

To nie znaczy, że inwestorzy mają dłuższy termin horyzonty inwestycyjne nie mogą korzystać z funduszu. W rzeczywistości inwestorzy ci mogą używać VMMXX do alokacji gotówkowej ich długoterminowej inwestycji portfele, wykorzystując go jako uzupełnienie niektórych innych, bardziej ryzykownych gospodarstw.

Ryzyko związane z VMMRX

W przypadku braku kryzys finansowy, ryzyko utraty kapitału jest minimalne. Fundusz ma nadal odzwierciedlać krótkoterminowe stopy procentowe dostępne w środowisku gospodarczym USA, więc inwestorzy mogą oczekiwać, że fundusz zwiększy swoje dawać kiedy krótkoterminowe stopy procentowe zaczną rosnąć. Chociaż sprawia to, że jest to stosunkowo stabilna inwestycja o niskim koszcie i miesięcznym dochodzie, VMMRX ma pewne pułapki. Oto niektóre z najczęstszych zagrożeń związanych z funduszem, które mogą zaszkodzić Twojej inwestycji:

Ryzyko kredytowe: Możesz doświadczyć spadku cen papierów wartościowych, jeśli emitenci nie będą mogli spłacać odsetek lub kapitału. Ten ryzyko, jest jednak bardzo niski, ponieważ fundusz inwestuje w wysokiej jakości papiery wartościowe.

Ryzyko dochodu: Dowolny spadek stopy procentowe bezpośrednio wpłynie na dochód wypłacany przez fundusz. To dlatego, że fundusz w dużej mierze opiera się na krótkoterminowych stopach procentowych. Jako inwestor możesz oczekiwać, że ryzyko dochodu będzie wyższe, ponieważ stopy krótkoterminowe mają tendencję do wahań w krótszych okresach czasu.

Ryzyko branżowe: Niewielka część funduszu inwestuje w ulotka reklamowa i obligacje, więc jeśli pojawią się jakiekolwiek problemy lub sytuacje, które mają wpływ na branżę, przełoży się to na wyniki funduszu. Na przykład wszelkie ryzyko związane z branżą usług finansowych będzie miało wpływ na fundusz, jeśli inwestuje on w papiery wartościowe zainwestowane przez ten fundusz sektor.

Główne ryzyko wzrostu: Ponieważ cena akcji jest ograniczona do 1 USD za akcję, jest bardzo małe prawdopodobieństwo, że Twoje główny inwestycje będą rosły. Kompromis polega jednak na tym, że prawdopodobnie też nie stracisz pieniędzy.