Zmodyfikowana definicja umowy o dożycie (MEC)
Co to jest zmodyfikowana umowa na dożycie?
Zmodyfikowana umowa na dożycie (MEC) to kwalifikacja podatkowa polisy ubezpieczeniowej na życie, której skumulowane składki przekraczają limity federalnego prawa podatkowego. Struktura opodatkowania i klasyfikacja polis IRS zmieniają się po przekształceniu polisy ubezpieczeniowej na życie w zmodyfikowaną umowę na dożycie.
Kluczowe dania na wynos
- Zmodyfikowana umowa na dożycie (MEC) to termin nadany polisy ubezpieczeniowej na życie, której finansowanie przekroczyło limity federalnego prawa podatkowego.
- Polisa musi nie spełniać siedmiopłatowego testu z tytułu Technical and Miscellaneous Revenue Act z 1988 roku (TAMRA).
- Opodatkowanie wypłat w ramach MEC jest podobne do opodatkowania niekwalifikowanych wypłat dożywotnich.
Zrozumienie zmodyfikowanej umowy o dożycie (MEC)
Zmodyfikowana umowa na dożycie (MEC) to termin nadany polisy ubezpieczeniowej na życie, której finansowanie przekroczyło limity federalnego prawa podatkowego. Innymi słowy, IRS nie uważa już tego za umowę ubezpieczenia na życie. Zmiana klasyfikacji miała na celu zwalczanie używania oznaczenia „ubezpieczenia na życie” do celów unikania opodatkowania.
W szczególności polisa ubezpieczeniowa na życie jest uznawana przez IRS za MEC, jeśli spełnia trzy kryteria:
- Polisa została wprowadzona w dniu 20 czerwca 1988 r. lub po tej dacie.
- Musi spełniać ustawową definicję polisy ubezpieczeniowej na życie.
- Polityka musi być niezgodna z ustawą o podatkach technicznych i różnych z 1988 roku (TAMRA) 7-płatny test.
Test siedmiopłat określa, czy łączna kwota składek wpłaconych na polisę ubezpieczeniową na życie, w ciągu pierwszych siedmiu lat, przekracza to, co było wymagane, aby polisa została uznana za opłaconą w ciągu siedmiu lat lat. Polisy stają się MEC, gdy składki płacone na polisę przekraczają kwotę, którą należało zapłacić w ciągu tych siedmiu lat.
IRS wymaga, aby polisa ubezpieczeniowa na życie spełniała ścisły zestaw kryteriów, aby kwalifikować się jako MEC.
Polisy ubezpieczeniowe na życie zawarte przed 20 czerwca 1988 r. nie podlegają opłacie składek powyżej kwoty dozwolonej przez prawo federalne. Jednak odnowienie starszej polisy ubezpieczeniowej na życie po tej dacie jest uważane za nowe i musi zostać poddane testowi siedmiu płac.
Skutki podatkowe MEC
Opodatkowanie wypłat w ramach MEC jest podobne do podatku niewykwalifikowanego renta wypłaty. W przypadku wypłat przed ukończeniem 59 1/2 roku może zostać naliczona kara za przedwczesne wypłaty w wysokości 10%. Podobnie jak w przypadku tradycyjnych polis na życie, świadczenia z tytułu śmierci MEC nie podlegają opodatkowaniu. Zmodyfikowane kontrakty na dożycie są zwykle kupowane przez osoby, które są zainteresowane polisami chronionymi przed podatkami, bogatymi w inwestycje i nie zamierzają wycofać polisy przed śmiercią.
W przeciwieństwie do tradycyjnych polis ubezpieczeniowych na życie, podatki od zysków są regularnym dochodem w przypadku wypłat MEC poniżej ostatni wszedł pierwszy wyszedł (LIFO) metodologia rachunkowości. Jednak podstawa kosztowa w ramach MEC i wypłaty nie podlegają opodatkowaniu. Wolne od podatku świadczenie z tytułu śmierci sprawia, że MEC są przydatne do celów planowania spadkowego, pod warunkiem, że majątek spełnia kryteria kwalifikacyjne. Ponadto właściciele polis, którzy nie przyjmują wypłat, mogą przekazać swoim beneficjentom znaczną sumę pieniędzy.
