Jak wartość likwidacyjna mierzy wartość firmy
Co to jest wartość likwidacyjna?
Wartość likwidacyjna to wartość netto aktywów fizycznych firmy, gdyby miała ona zlikwidować działalność i sprzedać aktywa. Wartość likwidacyjna to wartość nieruchomości firmy, wyposażenia, wyposażenia i zapasów. Wartości niematerialne są wyłączone z wartości likwidacyjnej spółki.
Kluczowe dania na wynos
- Wartość likwidacyjna to całkowita wartość aktywów fizycznych firmy, gdyby miała ona zlikwidować działalność, a jej aktywa zostały sprzedane.
- Wartość likwidacyjna określa aktywa firmy, takie jak nieruchomości, wyposażenie, wyposażenie i zapasy. Wartości niematerialne są wyłączone z wartości likwidacyjnej spółki.
- Wartość likwidacyjna jest zwykle niższa niż wartość księgowa, ale większa niż wartość ratownictwa.
- Aktywa są sprzedawane ze stratą w trakcie likwidacji, ponieważ sprzedający musi zebrać jak najwięcej gotówki w krótkim czasie.
Zrozumienie wartości likwidacyjnej
Zasadniczo istnieją cztery poziomy wyceny aktywów biznesowych: wartość rynkowa, wartość księgowa, wartość likwidacyjna i
Wartość odzysku. Każdy poziom wartości umożliwia księgowym i analitykom klasyfikację łącznej wartości aktywów. Wartość likwidacyjna jest szczególnie ważna w przypadku upadłości i treningi.Wartość likwidacyjna nie obejmuje aktywa niematerialne takich jak własność intelektualna firmy, reputacja i rozpoznawalność marki. Jeśli jednak firma zostanie sprzedana, a nie zlikwidowana, zarówno wartość likwidacyjna, jak i wartości niematerialne i prawne określają wartość kontynuacji działalności firmy. Inwestorzy wartości przyglądają się różnicy między kapitalizacją rynkową firmy a jej wartością rynkową, aby określić, czy akcje firmy są obecnie dobrym zakupem.
Potencjalni inwestorzy ocenią wartość likwidacyjną firmy przed inwestycją. Inwestorzy chcą wiedzieć, jaka część ich środków zostanie zwrócona w przypadku bankructwa.
Rynek a Książka a Likwidacja a Odzysk
Wartość rynkowa zazwyczaj zapewnia najwyższą wycenę aktywów, chociaż miara może być niższa niż wartość księgowa, jeśli wartość aktywów spadła z powodu popytu rynkowego, a nie biznesu posługiwać się.
Wartość księgowa to wartość aktywa wymieniona w bilansie. W bilansie aktywa wyceniane są po koszcie historycznym, więc wartość aktywów może być wyższa lub niższa od cen rynkowych. W środowisku gospodarczym, w którym ceny rosną, wartość księgowa aktywów jest niższa niż wartość rynkowa. Wartość likwidacyjna to oczekiwana wartość składnika aktywów po jego likwidacji lub sprzedaży, przypuszczalnie ze stratą w stosunku do kosztu historycznego.
Wreszcie, wartość odzysku to wartość przypisana aktywowi na końcu jego okres użytkowania; innymi słowy, jest to wartość złomu.
Wartość likwidacyjna jest zwykle niższa niż wartość księgowa, ale większa niż wartość ratownictwa. Aktywa nadal mają wartość, ale są sprzedawane ze stratą, ponieważ trzeba je szybko sprzedać.
Firma obuwnicza dyskontowa, Payless, złożyła wniosek o upadłość w lutym 2019 r. Pomimo posiadania 3400 punktów sprzedaży w 40 krajach, firma ogłosiła, że zamknie wszystkie swoje lokalizacje w Stanach Zjednoczonych i Portoryko.
Przykład likwidacji
Likwidacja jest różnica między pewną wartością aktywa rzeczowe i zobowiązania. Na przykład załóżmy, że zobowiązania dla firmy A wynoszą 550 000 USD. Załóżmy również, że wartość księgowa aktywów wykazanych w bilansie wynosi 1 milion USD, wartość odzysku wynosi 50 000 USD, a szacunkowa wartość sprzedaży wszystkich aktywów na aukcji wynosi 750 000 USD, czyli 75 centów na dolar. Wartość likwidacyjną oblicza się, odejmując zobowiązania od wartości aukcji, która wynosi 750 000 $ minus 550 000 $, czyli 200 000 $.
