Kluczowe wskaźniki finansowe do analizy firm technologicznych

ten sektor technologii to branża firm (i powiązanych akcji), które prowadzą badania i rozwój i/lub dystrybuują towary, usługi i produkty oparte na technologii. Sektor ten obejmuje firmy produkujące elektronikę, tworzące oprogramowanie; oraz budować, wprowadzać na rynek i sprzedawać komputery i produkty związane z technologią informacyjną.

Firmy technologiczne są wyjątkowe pod tym względem, że często nie posiadają zapasów; zazwyczaj nie są opłacalne i mogą nie przynosić przychodów. Dodatkowo wiele firm technologicznych podejmuje duże przedsięwzięcia Inwestycje kapitałowe lub wyemitować duże kwoty długu do sfinansowania badania i rozwój.

Strategia firm technologicznych zasadniczo różni się od innych firm tym, że wiele z nich stara się być przejętym, a nie generować zyski. W rezultacie są kluczowe wskaźniki finansowe używane podczas analizy firmy technologicznej.

Wskaźniki płynności

Wskaźniki płynności dostarczać informacji o zdolności firmy do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań. Ponieważ wiele firm technologicznych nie osiąga zysku, a nawet nie generuje przychodów, niezwykle ważne jest przeanalizowanie, jak dobrze firma technologiczna może wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań finansowych.

Aktualny stosunek

Wskaźnik ten jest najczęstszym wskaźnikiem płynności służącym do pomiaru zdolności firmy do regulowania krótkoterminowych zobowiązań finansowych. Jest to również najmniej konserwatywny ze wskaźników płynności. W branży technologicznej ważne jest, aby mieć wysoki wskaźnik prądu, ponieważ firma zwykle musi finansować wszystkie swoje operacje z aktywa obrotowe, takich jak środki pieniężne otrzymane od inwestorów.

Aktualny stosunek = (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe)

Wskaźnik gotówki

ten wskaźnik gotówki jest najbardziej konserwatywnym ze wszystkich wskaźników płynności, co czyni go najtrudniejszym do oceny, czy firma jest w stanie wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań. Jest to najważniejszy wskaźnik płynności dla firmy technologicznej, ponieważ firma zwykle ma tylko gotówkę, a nie inne aktywa obrotowe, takich jak zapasy, w celu spełnienia bieżących zobowiązań.

Wskaźnik gotówki = (gotówka + papiery wartościowe zbywalne) / zobowiązania bieżące)

Dodatkowo firmy technologiczne mogą mieć dużą liczbę zbywalne papiery wartościowe poprzez akwizycje i inwestycje, a te papiery wartościowe powinny być uwzględnione w obliczeniach płynności.

Wskaźniki dźwigni finansowej

Przeciwieństwo wskaźników płynności finansowej wskaźniki dźwigni mierzyć długoterminową wypłacalność firmy. Tego typu wskaźniki uwzględniają długoterminowe zadłużenie oraz wszelkie inwestycje kapitałowe, które mają duży wpływ na firmy technologiczne.

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego

Relacja zadłużenia do kapitału własnego jest niezwykle istotna dla analizy spółek technologicznych. Dzieje się tak, ponieważ firmy technologiczne inwestują duże kwoty w inne firmy technologiczne oraz przyjmują inwestycje i dług od innych organizacji, aby sfinansować rozwój produktu.

Stosunek zadłużenia do kapitału własnego = (całkowity dług) / (całkowity kapitał własny)

Kiedy firma technologiczna decyduje się na przejęcie innej firmy lub sfinansowanie niezbędnych badań i rozwoju, zwykle robi to poprzez inwestycje zewnętrzne lub poprzez emisję długu. Kiedy interesariusz analizuje firmę technologiczną, ważne jest, aby przyjrzeć się wysokości zadłużenia, które firma wyemitowała. Jeśli ten wskaźnik jest zbyt wysoki, może to oznaczać, że firma stanie się niewypłacalna, zanim osiągnie zysk i spłaci dług.

Wskaźniki rentowności

Chociaż wiele firm technologicznych nie jest początkowo rentownych, nawet tych dużych, takich jak Amazon, należy przyjrzeć się ich marżom; inne wskaźniki, takie jak Marża zysku brutto, są dobrym wyznacznikiem przyszłości rentowność nawet jeśli nie ma bieżących zysków operacyjnych.

Marża zysku brutto

Marża zysku brutto = (Sprzedaż netto - koszt sprzedanych towarów) / Sprzedaż netto.

Ta marża zysku mierzy zysk brutto ze sprzedaży. Ma zastosowanie tylko wtedy, gdy firma technologiczna generuje przychody, ale wysoka marża zysku brutto jest sygnałem, że gdy firma się skaluje, może stać się bardzo rentowna. Niska marża zysku brutto to sygnał, że firma nie jest w stanie stać się rentowna.