Definicja praw do obsługi kredytów hipotecznych (MSR)

Czym są prawa do obsługi kredytów hipotecznych (MSR)?

Prawo do obsługi hipoteki (MSR) odnosi się do umowy umownej, w której prawo do obsługi istniejącej hipoteki jest sprzedawane przez pierwotnego kredytodawca hipoteczny innej stronie, która specjalizuje się w różnych funkcjach związanych z obsługą kredytów hipotecznych.

Zrozumienie praw do obsługi kredytów hipotecznych (MSR)

MSRs mają bieżące obowiązki administracyjne, które są regularnie przetwarzane przez cały okres trwania kredytu hipotecznego. Powszechne prawa obejmują prawo do comiesięcznego pobierania spłat kredytu hipotecznego, odkładania podatków i składek ubezpieczeniowych na escrow oraz przekazywania części odsetkowej i głównej pożyczkodawcy hipotecznego. W zamian usługodawca otrzymuje wynagrodzenie w postaci określonej opłaty, która jest określona w umowie zawartej i zawartej na początku umowy serwisowej.



ten kwota spłaty kredytu hipotecznego, oprocentowanie, rodzaj kredytu i inne czynniki pozostają takie same. Jeśli chodzi o pożyczkobiorcę, zmienia się tylko adres, na który wysyłane są wpłaty, a powinieneś skontaktuj się z obsługą, a nie z pierwotnym kredytodawcą hipotecznym, w przypadku jakichkolwiek pytań dotyczących Twojego pożyczka. Twój usługodawca może zmienić się w dowolnym momencie, ale powinieneś otrzymać powiadomienie od pierwotnego pożyczkodawcy co najmniej 15 dni przed tym, jak to się stanie, a nowy serwisant powinien również powiadomić Cię w ciągu 15 dni od przejęcia praw.

Przykład sprzedaży MSR

Sarah bierze kredyt hipoteczny na 500 000 USD od pożyczkodawcy A. Wysyła pożyczkodawcy miesięczną spłatę kapitału i odsetek. Trzy lata później pożyczkodawca A postanawia przenieść swoje MSR na hipotekę Sarah na spółkę B. Zgodnie z warunkami umowy, Firma B otrzymuje opłatę od Kredytodawcy A za przetwarzanie wszystkie pozostałe spłaty kredytu hipotecznego Sarah. Pożyczkodawca hipoteczny może wtedy poświęcić więcej czasu i pieniędzy na dostarczanie nowych kredytów hipotecznych, podczas gdy firma zakładając, że MSR przekazuje kredytodawcy spłaty kredytu hipotecznego.

Uwagi specjalne

Pożyczkodawca często sprzedaje MSR jako sposób na uwolnienie linii kredytowych na pożyczanie pieniędzy dodatkowym pożyczkobiorcom. Większość kredytów hipotecznych obowiązuje od 15 do 30 lat, a bank potrzebuje miliardów dolarów, aby w tym czasie pożyczyć pieniądze innym konsumentom wnioskującym o kredyt hipoteczny. W okrężny sposób sprzedaż MSR oznacza, że ​​więcej osób może stać się właścicielami domów, ponieważ sprzedaż tych praw generuje dochód.

Pożyczkodawcy również zarabiają, pobierając opłaty za pierwotne kredyty hipoteczne i otrzymywanie miesięcznych odsetek od płatności. Kredyty hipoteczne to po prostu dodatkowe aktywa, które przynoszą bankom większe dochody.

Historia MSR

Rynek kredytów hipotecznych w ostatnich latach był silny dzięki poprawiającej się gospodarce, wyższej jakości kredytów hipotecznych i mniejszej liczbie przypadków niewypłacalności. Fundusze hedgingowe, banki i fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) uważają te aktywa za atrakcyjne, ponieważ MSR mogą przynosić wysokie odsetki. Na przykład SunTrust kupił 8 miliardów dolarów w MSR w pierwszym kwartale 2016 roku, aby zarobić solidne zwrot z inwestycji (ROI), a w ciągu kilku miesięcy jego portfel MSR zawierał 1,123 miliarda dolarów niespłaconych sald głównych pożyczek, które bank obsługiwał dla pożyczkodawców.

National Mortgage News poinformował w czerwcu 2019 r., że kredyty hipoteczne „były jedną z najlepiej działających klas aktywów o stałym dochodzie w przeszłości pięć lat”. Jednak poinformował również, że „od października 2018 r., gdy średnio- i długoterminowe stopy procentowe spadły, przewidywano i rzeczywisty przedpłata kredytu hipotecznego założenia przyspieszyły, co spowodowało znaczne skrócenie oczekiwanego średniego okresu eksploatacji MSR”. To spowodowało, że „wartości MSR od kwietnia do maja spadły konsekwentnie (o połowę) wielokrotność”. To powiedziawszy, donosi National Mortgage News, „popyt ze strony nabywców MSR jest nadal bardzo silny i istnieje ogólny konsensus w sprawie MSR wartości."