Inside ETFs 2020: Informacje dla doradców

ETFy zyskują na popularności w ostatnich latach i tegorocznych Konferencja wewnątrz ETF zaoferował wspaniały wgląd w najważniejsze trendy ETF i doradcze na nadchodzący rok.

Jeden z kluczowych tematów poruszanych przez ekspertów merytorycznych z Vanguard, Schwab i Fidelity (m.in inni) to sposób, w jaki przejście w kierunku zerowych prowizji zmienia sposób, w jaki doradcy finansowi kierują nimi klientów.

Handel bez prowizji oferuje nowe możliwości dla doradców

Wyścig do zerowych prowizji był ważnym tematem w ciągu ostatnich kilku miesięcy, a rosnący trend w kierunku tanich ETF-ów był jednym z głównych powodów tego. Nic więc dziwnego, że eksperci z całej branży koncentrują się na tym, jak ETF-y będą postrzegane przez inwestorów i doradców w przyszłości. „Myślę, że to fenomenalne, że prowizje zostały usunięte jako przeszkoda w rozważaniu doradców”, mówi Bogate moce, szef zarządzania produktami ETF w Vanguard. Powers uważa, że ​​zmiana ta okaże się korzystna dla doradców, ponieważ brak opłat ograniczy względy kosztowe, o których muszą myśleć.

Ostrzega jednak, że nowy model – i liczne oferty ETF, które w rezultacie rosną – oznaczają, że doradcy będą musieli być bardziej sumienni, jeśli chodzi o badanie produktów. „Pomysł odrabiania większej ilości prac domowych z punktu widzenia należytej staranności będzie miał o wiele większe znaczenie niż zaoszczędzenie sobie jednego punktu bazowego”, wyjaśnia. podkreślając, że skuteczne zarządzanie inwestycjami ETF polega na zrozumieniu składników każdego nowego produktu ETF i ich porównania z innymi produktami w sklep.

Wierność Greg Friedman zgadza się. Jako szef Zarządzania i Strategii ETF uważa, że ​​najważniejszą rzeczą, jaką mogą zrobić doradcy, jest dostarczanie wartości swoim klientom. Przedstawiając swoje poglądy na temat znaczenia handlu bez prowizji, wyjaśnia, że ​​„Zawsze, gdy możesz wnieść wartość, jest to słuszne”.

Modele wynagrodzenia doradcy mogą ulec zmianie wraz z modelami brokerskimi

Ale chociaż zerowe prowizje mogą oferować duże możliwości dla doradców, mogą również stanowić pewne wyzwania. Obejmują one potrzebę wykazania stałych zwrotów klientom, a także konieczność ponownej oceny struktur opłat doradca-klient. Dave Nadig, dyrektor ds. inwestycji i dyrektor ds. badań w ETF.com, uważa, że ​​jednym z prawdopodobnych wyników jest przejście na modele doradztwa oparte wyłącznie na opłacie.

Według Nadiga jednym z kluczowych powodów jest to, że brak prowizji ułatwi klientom kontrolę pozostałych kosztów związanych z usługami doradczymi. „Myślę, że skupi się trochę na podstawowym modelu przychodów dla biznesu doradczego”, wyjaśnia. podkreślając, że prawdopodobnie zmieni to sposób, w jaki doradcy wyceniają swoje usługi i wartość, jaką są w stanie wycenić dostarczać. „Myślę, że model honorariów i honorariów to sposób, w jaki firma pójdzie – nie jutro, nie za sześć miesięcy od teraz, ale myślę, że w nadchodzących latach to zobaczymy”.

Dolna linia

Pomimo różnych spostrzeżeń na temat głównych trendów ETF, wszyscy eksperci, z którymi rozmawialiśmy, zgodzili się co do wagi doświadczenia klienta. „W ramach zarządzania aktywami, sposób, w jaki do tego podchodzimy, brzmi: „Jak tworzymy wyniki dla naszych klientów, które pozwalają im osiągnąć doświadczenie, które szukają, a nie tylko umieszczają przed nimi całą masę widżetów?” – mówi Shanna Weber, wiceprezes ds. strategii zarządzania aktywami w Schwab. Jest to szczególnie ważne, ponieważ Schwab prowadził w wyścigu do zerowych prowizji, a mimo to nadal generuje 30% swoich przychodów z doradztwa finansowego i innych usług dla klientów. 

Weber wierzy, że zapewnienie holistycznego doświadczenia, które uwzględnia indywidualne potrzeby i cele klienta, jest kluczem do skutecznego utrzymywania relacji doradca-klient w przyszłości. „Wierzę, że możemy na tym zarabiać, ponieważ ludzie są gotowi zapłacić za prostotę, przewodnictwo, zaufanie, pewność siebie i możliwość uzyskania oczekiwanego rezultatu”.

Chociaż w nadchodzących latach prawdopodobnie nastąpi więcej zmian w usługach doradczych, doświadczenie klienta pozostaje najwyższym priorytetem i podstawą udanej praktyki.