Definicja doradcy handlu towarami (CTA)

Co to jest doradca ds. handlu towarami (CTA)?

Doradca handlu towarami (CTA) to osoba lub firma, która zapewnia zindywidualizowane porady dotyczące kupna i sprzedaży kontrakty terminowe, opcje na futureslub pewne wymiana zagraniczna kontrakty. Doradcy handlu towarami wymagają doradcy handlu towarami (CTA) rejestracja zgodnie z mandatem National Futures Association, organizacja samoregulacyjna dla przemysłu.

Zrozumienie Doradcy ds. Handlu Towarami (CTA)

W 1922 r. uchwalono ustawę o kontraktach terminowych na zboża, regulującą obrót kontraktami terminowymi. Została później zastąpiona ustawą o giełdach towarowych z 1936 r., która dalej regulowała obrót towarami i kontraktami terminowymi oraz wymagała dokonywania pewnych transakcji na giełdach. Zgodnie z ustawą o giełdach towarowych narodziła się ustawa o obrocie kontraktami terminowymi na towary z 1974 r., po raz pierwszy oficjalnie użyta terminu „doradca w obrocie towarowym (CTA)”.

Inwestycje w towary często wiążą się z wykorzystaniem znacznej dźwigni finansowej, a zatem wymagają wyższego poziomu wiedzy fachowej, aby prawidłowo handlować, jednocześnie unikając potencjalnych dużych strat. Regulacje dla doradców zajmujących się obrotem towarami sięgają końca lat 70., kiedy inwestowanie na rynku towarowym stało się bardziej dostępne dla inwestorów detalicznych. ten Prowizja od obrotu kontraktami terminowymi na towary (CFTC) stopniowo rozszerzało wymagania dotyczące rejestracji CTA.

CTA działa podobnie do doradca finansowy, z wyjątkiem tego, że oznaczenie CTA jest specyficzne dla udzielania porad związanych z obrotem towarami. Uzyskanie rejestracji CTA wymaga od kandydata spełnienia określonych wymagań biegłości, najczęściej: Seria 3 National Commodity Futures Exam, chociaż alternatywne ścieżki mogą być wykorzystane jako dowód biegłości.

Alternatywne ścieżki

Rejestracja jako CTA jest wymagana przez Krajowe Stowarzyszenie Kontraktów Terminowych dla osób fizycznych lub firm, które udzielają porad w zakresie obrotu towarami, chyba że spełnione jest jedno z następujących kryteriów zwolnienia:

• Porada jest udzielana maksymalnie 15 osobom w ciągu ostatnich 12 miesięcy, a osoba fizyczna lub firma nie przedstawia się publicznie jako CTA.
• Osoba lub firma jest zaangażowana w jedną z kilku firm lub zawodów wymienionych w Ustawa o giełdach towarowych lub jest zarejestrowana w innym charakterze, a udzielone porady dotyczące inwestowania w towary mają drugorzędne znaczenie dla zawodu danej osoby lub głównej działalności firmy.
• Udzielone porady nie są oparte na wiedzy ani nie są skierowane bezpośrednio do rachunku odsetkowego klienta.

Wymagania

Generalnie rejestracja CTA jest wymagana w obu przypadkach zleceniodawcy firmy, a także wszystkich pracowników zajmujących się przyjmowaniem zleceń lub doradztwem publicznym. CTA są zobowiązane do udzielania porad dotyczących wszystkich form inwestycji towarowych, w tym kontraktów futures, forward, opcji i swapy.

Fundusz CTA

Ogólnie rzecz biorąc, fundusz CTA to fundusz hedgingowy, który wykorzystuje kontrakty terminowe, aby osiągnąć swój cel inwestycyjny. Fundusze CTA stosują różne strategie handlowe, aby osiągnąć swoje cele inwestycyjne, w tym systematyczny handel i śledzenie trendów. Jednak dobrzy zarządzający funduszami aktywnie zarządzają inwestycjami, stosując uznaniowe strategie, takie jak analiza fundamentalna, w połączeniu z systematycznym handlem i podążaniem za trendami.