Co to jest udział Y?

Co to jest udział Y?

Akcje Y są udział instytucjonalny klasa oferowana w otwartych funduszach inwestycyjnych. Ukierunkowana na inwestorów instytucjonalnych klasa jednostek uczestnictwa często charakteryzuje się wysoką minimalną inwestycją, zaczynając od około 25 000 USD. Ta klasa jednostek uczestnictwa oferuje również korzyści w postaci zniesionych lub ograniczonych opłat za obciążenie oraz niższych porównywalnych całkowitych opłat rocznych.

Jak działają udziały Y

Akcje Y są alternatywą dla Akcje typu I które znajdują się w najczęściej oferowanej klasie tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych dla inwestorzy instytucjonalni. Akcje Y mają cechy i cechy dostosowane do instytucji.

Wysokie minimalne inwestycje są jedną z najbardziej charakterystycznych cech akcji Y i innych klas akcji instytucjonalnych. Minimalne inwestycje zazwyczaj zaczynają się od 25 000 USD i mogą sięgać nawet 5 mln USD. Obciążenia sprzedażowe zwykle nie są wymagane w przypadku akcji Y, co pozwala inwestorom instytucjonalnym kupować i sprzedawać akcje bez dodatkowych opłat prowizyjnych.

Ponieważ akcje Y nie są powiązane z pośrednimi opłatami za sprzedaż, zwykle nie płacą również żadnych opłat dystrybucyjnych lub 12b-1 opłaty z wydatków funduszu. Bez opłat 12b-1 łączne wskaźniki kosztów są ogólnie niższe niż w przypadku innych klas jednostek uczestnictwa w funduszu, co jest kolejną korzyścią dla inwestorów instytucjonalnych.

Uwagi specjalne

Chociaż akcje Y są zazwyczaj zarezerwowane dla inwestorów instytucjonalnych, w niektórych przypadkach mogą one umożliwiać inwestowanie przez inwestorów planu emerytalnego. Bardzo fundusze inwestycyjne będą miały wyznaczone klasy akcji emerytalnych o podobnych świadczeniach jak akcje instytucjonalne.

Fundusze bez emerytalnych klas jednostek uczestnictwa mogą zezwolić na wspólne inwestowanie funduszy w akcje Y z planów emerytalnych, które zbiorowo dążą do inwestycji w fundusz. Może to przynieść znaczne korzyści akcjonariuszom emerytalnym, którzy mieliby udział w oszczędnościach wynikających z niższych opłat za klasę jednostek uczestnictwa.

Przykład akcji Y

Putnam Investments to jeden z zarządzających inwestycjami, który oferuje akcje Y w wielu swoich funduszach jako podstawową klasę jednostek uczestnictwa dla inwestorów instytucjonalnych. ten Globalny Fundusz Akcji Putnam podaje jeden przykład. Fundusz oferuje Akcje typu A, akcje B, akcje C, akcje M, akcje R, akcje R6, akcje T i akcje Y.

Klasa akcji Y Putnam Global Equity Fund nie pobiera prowizji od sprzedaży front-end ani back-end. Klasa jednostek uczestnictwa nie pobiera również opłat w wysokości 12b-1, co pomaga jej uzyskać jeden z najniższych rocznych wskaźników kosztów w Funduszu na poziomie 0,90%. Dla porównania, całkowite roczne koszty operacyjne funduszu wynoszą 1,9% dla akcji B i C.

Wyniki akcji Y na dzień 30 marca 2020 r. były również jednym z najwyższych w Funduszu w ciągu ostatnich pięciu lat i wynosiły 5,81%.