Wprowadzenie do rodzajów handlu: handlowcy fundamentalni

Handel fundamentalny to metoda, w której a handlowiec skupia się na wydarzeniach specyficznych dla firmy, aby określić, które: Zbiory kupić i kiedy to kupić. Handel na podstawach jest ściślej powiązany z: Kup i trzymaj strategii, a nie handlu krótkoterminowego. Istnieją jednak szczególne przypadki, w których handel oparty na podstawach może generować znaczne zyski w krótkim okresie.

Różne typy handlowców

Zanim skupimy się na fundamentalnym handlu, oto przegląd głównych typów kapitał handlowy:

• Skalpowanie: A skalper to osoba, która dokonuje dziesiątek lub setek transakcji dziennie, próbując „skalpować” niewielki zysk z każdej transakcji, wykorzystując spread bid-ask.
• Handel pędem: Traderzy Momentum poszukują akcji, które poruszają się znacząco w jednym kierunku przy dużym wolumenie. Ci handlowcy próbują osiągnąć pożądany zysk.
• Handel techniczny: Traderzy techniczni skupiają się na wykresach i wykresach. Analizują linie na wykresach giełdowych lub indeksów pod kątem oznak konwergencja lub rozbieżności, które mogą wskazywać na sygnały kupna lub sprzedaży.
instagram viewer
• Handel fundamentalny:Fundamentaliści handlują firmami opartymi na analiza fundamentalna, który analizuje zdarzenia korporacyjne, w szczególności raporty o rzeczywistych lub przewidywanych zyskach, podziały akcji, reorganizacje lub przejęcia.
• Handel huśtawką: Swing traderzy to fundamentalni traderzy, którzy utrzymują swoje pozycje dłużej niż jeden dzień. Większość fundamentalistów naprawdę waha się w handlu, ponieważ zmiany w podstawach korporacyjnych zazwyczaj wymagają: kilka dni lub nawet tygodni, aby wywołać ruch cenowy wystarczający, aby przedsiębiorca mógł żądać rozsądnego zysk.

Początkujący traderzy mogą eksperymentować z każdą z tych technik, ale ostatecznie powinni zdecydować się na jedno dopasowanie niszowe inwestują wiedzę i doświadczenie w styl, do którego są zmotywowani, aby poświęcić się dalszym badaniom, edukacji i ćwiczyć.

Dane podstawowe i handel

Większość inwestorów kapitałowych zna najczęstsze dane finansowe wykorzystywane w analizie fundamentalnej, w tym: zysk na akcję (EPS), przychody i przepływy pieniężne.Te czynniki ilościowe obejmują wszelkie liczby znalezione w raporcie zysków firmy, rachunku przepływów pieniężnych lub bilans. Mogą również obejmować wyniki wskaźników finansowych, takich jak zwrot z kapitału własnego (ROE) i stosunek zadłużenia do kapitału własnego (D/E). Inwestorzy fundamentalni mogą wykorzystywać takie dane ilościowe do identyfikowania okazji handlowych, jeśli na przykład firma wydaje wyniki zarobków, które zaskakują rynek.

Dwa z najuważniej obserwowanych czynników fundamentalnych dla traderów i inwestorów na całym świecie to ogłoszenia o zyskach i aktualizacje analityków oraz obniżki. Uzyskanie przewagi nad takimi informacjami jest jednak trudne, ponieważ na Wall Street są dosłownie miliony oczu szukających tej samej korzyści.

Ogłoszenia o zarobkach

Najważniejszym elementem ogłoszeń o zarobkach jest faza przed ogłoszeniem – czas, w którym firma wystawia oświadczenie stwierdzające, czy osiągnie, przekroczy lub nie osiągnie zarobków oczekiwania. Transakcje często pojawiają się natychmiast po takim ogłoszeniu, ponieważ prawdopodobnie pojawi się krótkoterminowa okazja do uzyskania momentum.

Aktualizacje i degradacje Analityka

Podobnie, podwyższenie i obniżenie ratingu przez analityków może stanowić krótkoterminową okazję handlową, szczególnie gdy wybitny analityk nieoczekiwanie obniża rating akcji.The obniżka w tej sytuacji może przypominać spadający kamień z urwiska, więc handlowiec musi być szybki i zwinny w krótka sprzedaż.

Ogłoszenia o zarobkach i oceny analityków są również ściśle związane z obrotem momentum. Traderzy Momentum szukają nieoczekiwanych wydarzeń, które powodują, że akcje obracają dużą ilością akcji i stale poruszają się w górę lub w dół.

Inwestor fundamentalny jest często bardziej zainteresowany uzyskaniem informacji o wydarzeniach spekulacyjnych, których może brakować reszcie rynku. Aby pozostać o krok przed rynkiem, sprytni traderzy mogą często wykorzystać swoją wiedzę na temat historycznych wzorców handlowych, które pojawiają się podczas nadejścia podziały akcji, przejęcia, przejęcia i reorganizacje.

Podziały akcji

Kiedy akcje o wartości 20 USD dzielą się 2 do 1, firma kapitalizacja rynkowa nie zmienia się, ale firma ma teraz podwojoną liczbę wyemitowanych akcji po cenie 10 USD. Wielu inwestorów uważa, że ​​skoro inwestorzy będą bardziej skłonni kupić akcje za 10 dolarów niż za 20 dolarów, podział akcji zwiastuje wzrost kapitalizacji rynkowej firmy. Pamiętaj jednak, że to zasadniczo nie zmienia wartości firmy.

Aby z powodzeniem handlować akcjami, trader musi przede wszystkim poprawnie zidentyfikować fazę, w której akcje są aktualnie przedmiotem obrotu. Historia dowiodła, że ​​przed i po ogłoszeniu splitu występuje szereg specyficznych wzorców handlowych.Aprecjacja ceny, a tym samym krótkoterminowe okazje do zakupu, zwykle występują w fazie przed ogłoszeniem i przed podziałem, a cena deprecjacja (krótkie szanse) wystąpią w depresji po ogłoszeniu i depresji po podziale. Poprzez poprawną identyfikację tych czterech faz, inwestor dzielony może w rzeczywistości handlować tymi samymi akcjami w co najmniej cztery oddzielne razy przed i po podziale, a może o wiele więcej w ciągu dnia lub nawet godzina po godzinie transakcje.

Przejęcia, przejęcia i nie tylko

Stare powiedzenie „kup plotkę, sprzedaj wiadomości” odnosi się do tych, którzy handlują przejęcia, przejęcia i reorganizacje. W takich przypadkach akcje często doświadczają ekstremalnych wzrostów cen spekulacja faza poprzedzająca wydarzenie i znaczne spadki bezpośrednio po ogłoszeniu wydarzenia.

To powiedziawszy, powiedzenie starego inwestora „sprzedaj wiadomości” musi być zakwalifikowane do bystrego tradera. Gra tradera polega na tym, by być o krok przed rynkiem. Dlatego jest mało prawdopodobne, aby trader kupił akcje w fazie spekulacji i utrzymał je aż do faktycznego ogłoszenia. Trader skupia się na uchwyceniu części impetu w fazie spekulacyjnej i może wymieniać i tracić te same akcje kilka razy, gdy plotkarze zabierają się do pracy. Przedsiębiorca może posiadać długo pozycja rano i krótka po południu, zawsze baczna na wykresy i Poziom 2 dane wskazujące, kiedy należy zmienić pozycję.

Po ogłoszeniu faktycznego ogłoszenia przedsiębiorca prawdopodobnie będzie miał możliwość skrócenia akcji firmy przejmującej natychmiast po ogłoszeniu wiadomości o swoim zamiarze zdobycia, kończąc w ten sposób spekulacyjną euforię prowadzącą do ogłoszenie. Rzadko kiedy ogłoszenie o przejęciu jest odbierane pozytywnie, więc skrócenie firmy, która dokonuje przejęcia, jest dwojaką strategią.

Natomiast korporacyjna reorganizacja prawdopodobnie będzie postrzegany pozytywnie, jeśli nie był oczekiwany przez rynek i jeśli akcje już od dłuższego czasu spadały z powodu wewnętrznych problemów korporacyjnych. Jeśli rada dyrektorów nagle usunie niepopularną CEO, na przykład akcje mogą wykazywać krótkoterminowy wzrost z okazji tej wiadomości.

Handel akcjami cel przejęcia to przypadek szczególny, ponieważ oferta przejęcia będzie miała powiązaną cenę za akcję. Inwestor powinien uważać, aby nie utknąć trzymając akcje na lub w pobliżu ceny oferty, ponieważ akcje generalnie nie poruszają się znacząco w krótkim okresie, gdy znajdą się w wąskim zakresie w pobliżu celu. Szczególnie w przypadku rzekomego przejęcia, najlepsze okazje handlowe będą w spekulacji faza (lub okres, w którym rzekoma cena za akcję w ofercie przejęcia wpłynie na rzeczywistą cenę) ruch).

Pogłoski i spekulacje to ryzykowne propozycje handlowe, szczególnie w przypadku przejęć, przejęć i reorganizacji. Te wydarzenia tworzą ekstremalne ceny akcji zmienność. Jednak ze względu na możliwość szybkich ruchów cen, wydarzenia te również potencjalnie służą jako najbardziej lukratywny dostępne podstawowe możliwości handlowe.

Dolna linia

Wielu strategów handlowych korzysta z zaawansowanych modeli możliwości handlowych związanych z wydarzeniami prowadzącymi do i po ogłoszeniu zarobków, podwyższeniu i obniżeniu ratingu analityków, podziałach akcji, przejęciach, przejęciach i reorganizacje. Te wykresy przypominają wykresy używane w analiza techniczna ale brakuje im wyrafinowania matematycznego.Wykresy są prostymi wykresami formacji. Wyświetlają historyczne wzorce zachowań handlowych, które występują w pobliżu tych wydarzeń, a wzorce te są wykorzystywane jako wskazówki do przewidywania krótkoterminowych ruchów w teraźniejszości.

Jeśli inwestorzy fundamentalni poprawnie zidentyfikują aktualną pozycję akcji i późniejsze ruchy cen, które mogą wystąpić, mają duże szanse na wykonanie udanych transakcji. Handel na podstawach może być ryzykowny w przypadkach euforii i szumu, ale bystry trader może zmniejszyć ryzyko, wykorzystując historyczne wzorce, aby kierować swoim krótkoterminowym handlem. Krótko mówiąc, inwestorzy powinni odrobić pracę domową, zanim wskoczą.