Co to jest odwrotne ICO?
Co to jest odwrotne ICO?
Odwrócona początkowa oferta monet (ICO) to metoda stosowana przez istniejące, ugruntowane firmy w świecie rzeczywistym do wydawania tokena w celu decentralizacji ekosystemu, pozyskiwania funduszy i dostania się do kryptowaluta. Przedsiębiorstwa te mają już istniejące produkty i usługi i obsługują rzeczywistych klientów.
Zasadniczo odwrotne ICO działa jak pierwsza oferta publiczna (IPO) umożliwienie istniejącemu przedsiębiorstwu uruchomienie tokenów kryptowalut i poszukiwanie środków za pośrednictwem crowdsourcing. W ciągu ostatnich dwóch lat to podobieństwo skłoniło amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd do stwierdzenia, że emisje tokenów za pośrednictwem odwróconych ICO są papierami wartościowymi, a nie walutami.
Kluczowe dania na wynos
- Odwrotne ICO to sprzedaż tokenów wydana przez firmy, które już mają obawy, w przeciwieństwie do tradycyjnych ICO, które po raz pierwszy zbierają fundusze na start-up.
- W szczytowym momencie bańki kryptowalutowej w 2017 r. odwrócone ICO wydawały się sposobem na pozyskiwanie kapitału bez nadzoru rządu.
- Amerykańska SEC ogranicza definicję tego, co może być nieuregulowanym ICO, a czym IPO pod inną nazwą.
Zrozumienie odwróconych ICO
Proces dla odwrotnego ICO działa dokładnie tak samo jak dla a standardowe ICO. Jedyną różnicą jest to, że firma wydająca token ma już ugruntowaną pozycję i oferuje na sprzedaż token kryptograficzny, aby zebrać gotówkę.
Wykorzystanie tych tokenów jako pieniędzy jest nieco wątpliwe, ponieważ firmy prowadzące odwrotne ICO mogły się rozwijać i prosperować dzięki konwencjonalna waluta fiducjarna i możliwość, że każda firma poprosi Cię o zamianę pieniędzy fiducjarnych na ich własność token – tak, jakbyś musiał doładować swoją kartę podarunkową Starbucks, zanim uzyskałeś pozwolenie na zakup filiżanki kawy – nie jest praktyczne połóż to hojnie.
Innym problemem związanym z odwróconymi ICO jest zrozumienie ich tokenów. Czy są środkiem wymiany, czy papierami wartościowymi? To był problem, jaki miała aplikacja do przesyłania wiadomości Kik, gdy uruchomiła odwrotne ICO w 2017 roku, które zebrało 100 milionów dolarów.
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wniosła pozew przeciwko Kikowi, twierdząc, że wprowadziła inwestorów w błąd, ponieważ ich odwrotne ICO było w rzeczywistości kolejną formą zabezpieczenia, taką jak akcje. Ale w przeciwieństwie do akcji, nie ma zwrotu z inwestycji w monetę Kik Kin, która od końca 2020 r. 95% poniżej jego odwrócona cena ICO.
Odwrócone ICO: moda podczas bańki kryptowalut
Podczas szczytu bańki kryptowalutowej w 2017 i 2018 r. firmy, które twierdziły, że dodają blockchain do swoich firm, zyskały na wartości. Znanym przykładem z początku 2018 r. jest Long Island Ice Tea Company, która zmieniła nazwę na Long Island Blockchain i odnotowała 500% wzrost wartości swoich akcji notowanych na Nasdaq. (Od tego czasu został usunięty z listy).
Ponieważ istniejące firmy napotykają przeszkody regulacyjne, jeśli chcą pozyskać kapitał poprzez sprzedaż akcji, a banki często mają rygorystyczne wymagania, które: firmy udowodniły swoją dobrą zdolność kredytową i rentowność, odwrotne ICO wydawało się łatwym, nieuregulowanym sposobem na zebranie pieniędzy za pomocą kilku sznurków i bez przeoczenie. Pokusa, aby to zrobić, była jeszcze silniejsza, gdy parodiowały monety, takie jak PonziCoin, które otwarcie ostrzegały inwestorów, że ICO było nadal oszustwem około 250 000 $.
SEC posunął się tak daleko, że stworzył fałszywa strona ICO sprzedam gotowy shitcoin o nazwie Howeycoin – gra na teście Howeya, którego SEC używa do określenia, co stanowi papier wartościowy – aby nauczyć nieostrożnych inwestorów czytać drobnym drukiem, zanim zainwestują. Ciągły (od końca 2020 r.) pozew agencji przeciwko Kikowi może być jednym z powodów, dla których rynek odwróconych ICO wyschnął od czasu pęknięcia bańki kryptograficznej.
Przyszłość odwróconych ICO
Jednak możliwość odwrotnego ICO nie jest całkowicie martwa; chociaż propozycja odwrotnego ICO Facebooka dla jego tokena Libra spotkała się z oporem ze strony państw i banków centralnych, gdy została ogłoszona w 2019 roku; a od 2021 r. wydaje się, że Projekt Waga wydaje się, że została odroczona na czas nieokreślony.
Inne organizacje mogą również znaleźć wartość w tworzeniu systemu tokenów opartego na blockchain, który nie wydaje się być nielegalny lub prawnie szara próba ominięcia regulacji dotyczących papierów wartościowych, ale odwołanie odwróconych ICO, jakie istniały w 2017 r., Zużyło wyłączony.