Jak inwestycje w Timberland mogą zdywersyfikować Twój portfel akcji

Co to jest inwestycja w lasy?

Drewno (tarcica) jest często postrzegane jako dobry dywersyfikator portfela, który może zabezpieczyć się przed inflacją. Inwestycja w tereny leśne wiąże się z inwestycją w grunty, z których produkuje się drewno. W Stanach Zjednoczonych są miliony akrów lasów należących do funduszy emerytalnych, fundacji charytatywnych, inwestorzy indywidualnii uniwersytety. Inwestorzy mogą posiadać grunty leśne za pośrednictwem różnych instrumentów inwestycyjnych, które mają udziały w gruntach leśnych.

Zrozumienie inwestycji w lasy

Korzyści z inwestycji w lasy wynikają z tendencji do wzrostu popytu na drewno i produkty tarcicy w ciągu roku długoterminowe i nie są bezpośrednio powiązane z siłami rynkowymi, które mogą wpływać na inne instrumenty inwestycyjne, takie jak akcje i więzy. Stały wzrost jest jednym z powodów, dla których tereny leśne są wykorzystywane do dywersyfikacji portfela i jako zabezpieczenie przed inflacją.

Inwestorzy mogą zająć pozycję w branży drzewnej, inwestując w drzewne ETF-y (fundusze giełdowe), które składają się z wielu przedsiębiorstw będących właścicielami lasów i produkujących produkty z drewna. Inwestorzy mogą również inwestować w REIT (fundusze inwestycyjne w nieruchomości), które obejmują jednego właściciela gruntów leśnych i wytwarzają produkty z drewna.

Z instrumentów inwestycyjnych Timberland korzystają przede wszystkim duzi inwestorzy instytucjonalni, tacy jak publiczni oraz prywatne fundusze emerytalne, w których dwa główne aktywa bazowe to uprawy drzew i zarządzane w sposób naturalny lasy. A Organizacja Zarządzania Inwestycjami Drzewnymi (TIMO) to grupa zarządzania finansami, która pomaga inwestorom instytucjonalnym w zarządzaniu ich portfelami inwestycyjnymi w zakresie lasów. TIMO działa jako broker dla klientów instytucjonalnych, który znajduje, analizuje i nabywa nieruchomości inwestycyjne, które najlepiej odpowiadają ich klientom.

Zarabianie z Timberland

Ruch w górę klas produktów ma miejsce, gdy drzewa rosną i dojrzewają w czasie, zwiększa się liczba zastosowań drewna. Na przykład drzewa używane do produkcji papieru zwykle potrzebują ponad dziesięciu lat, zanim będą mogły zostać wykorzystane do produkcji wyrobów papierniczych.

Istnieje kilka źródeł, z których inwestorzy mogą uzyskać dodatnią stopę zwrotu z inwestycji w drewno.

Wzrost biologiczny

Wzrost biologiczny oznacza, że ​​wraz ze wzrostem drzew rosną ich masa i gęstość. Ponieważ wzrost biologiczny zwiększa objętość, drzewa stają się bardziej wartościowe w przeliczeniu na tonę, ponieważ mogą być wykorzystywane do większych i bardziej unikalnych projektów lub mogą produkować więcej standardowej tarcicy na drzewo.

Docenianie ziemi

Aprecjacja gruntów może wystąpić, jeśli drewno znajduje się na cennych nieruchomościach. Na przykład, jeśli teren zalesiony znajduje się w pobliżu zaludnionego obszaru, po pozyskaniu drewna grunt ten może zostać przekształcony w pole golfowe lub centrum handlowe.

Aprecjacja ceny

Aprecjacja cen drewna może nastąpić wraz ze wzrostem popytu na mieszkania. Drewno iglaste jest zwykle używane do budowy domów. W rezultacie ekspansywna gospodarka i rynek mieszkaniowy mogą prowadzić do wzrostu drewna, ponieważ popyt na drewno iglaste byłby wysoki.

Ryzyko związane z inwestycją w lasy

Inwestycje w tereny leśne nie są inwestycjami idealnymi, co oznacza, że ​​są narażone na ryzyko, które może obejmować:

• Popyt na drewno może spaść podczas recesji, powodując z kolei spadek cen.
• Klęski żywiołowe mogą zniszczyć lasy, powodując erozję inwestycji.
• Pogorszenie koniunktury na rynku mieszkaniowym może zaszkodzić popytowi na drewno, skutkując niższymi cenami.

Prawdziwe przykłady inwestycji w tereny leśne

Istnieje wiele sposobów inwestowania w tereny leśne, poza zakupem gruntu jako inwestor indywidualny. Niektóre z tych wehikułów inwestycyjnych obejmują:

Drewno Guggenheima (CIĄĆ) to ETF, w skład której wchodzi ponad dwa tuziny firm, które produkują produkty z drewna lub posiadają grunty leśne. Stopa dywidendy tego globalnego funduszu drzewnego wynosi zazwyczaj ponad 3% rocznie.

Globalny indeks drewna i leśnictwa ETF iShares S&P (DREWNO) śledzi S&P Global Timber & Forestry Index i zazwyczaj generuje stopę dywidendy przekraczającą 2,5%.

Firma Weyerhaeuser (WY) to REIT, który inwestuje w lasy w celu produkcji, sprzedaży i dystrybucji produktów leśnych. Weyerhaeuser Co. jest jednym z największych właścicieli terenów leśnych na świecie.