5 Sił Portera na Under Armour

Model pięciu sił Portera to pomocne narzędzie, którego potencjalni inwestorzy używają do analizy branży, w której działa dana firma. Model opracowany przez profesora Harvard Business School, Michaela E. Porter w 1979 roku służy do analizy i identyfikacji pięciu sił konkurencyjnych, które kształtują każdą branżę, jednocześnie określając jej mocne i słabe strony.

Model analizuje i identyfikuje konkurencję w branży, potencjał nowych podmiotów wchodzących na rynek, siłę dostawców, siłę klientów oraz zagrożenie produktami zastępczymi. Daje inwestorom szansę poznania dynamiki konkurencji w branży, aby lepiej zidentyfikować możliwość inwestowania w określone akcje, patrząc na czynniki spoza wskaźników finansowych firmy Jak na przykład stosunek ceny do zarobków (P/E). W tym artykule przeanalizowano producenta i sprzedawcę odzieży sportowej Under Armour przy użyciu pięciu sił Portera.

Under Armour: przegląd

W zbroi (UA) zajmuje się produkcją i sprzedażą odzieży, artykułów sportowych i akcesoriów. Firma działa w branży odzieży sportowej – wysoce konkurencyjnej branży charakteryzującej się szybkim rozwojem i silnym popytem konsumenckim. Według Statista prognozuje się, że globalny rynek odzieży sportowej osiągnie do 2025 roku ponad 207 miliardów dolarów.

Firma z siedzibą w Baltimore w stanie Maryland została założona w 1996 roku przez Kevina Planka, który pełni funkcję prezesa. Plank rozpoczął działalność w piwnicy swojej babci. Firma weszła na giełdę w listopadzie 2005 roku, kiedy zaczęła handlować na Nasdaq pod symbol giełdowy UARM. Under Armour skoczył do Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) w grudniu 2006 r.

Firma odnotowała 1% wzrost w przychód za cały rok 2019 od roku poprzedniego do 5,3 mld USD, natomiast dochód netto za rok podatkowy wyniósł 92 miliony dolarów. Na dzień 2 maja 2021 r. kapitalizacja rynkowa firmy wynosiła nieco ponad 11 miliardów dolarów.

Under Armour na Rynku

Aby konkurować, Under Armour musi polegać na najwyższej innowacyjności produktów i unikalnych technikach marketingowych. Rozwój produktu i marketing Techniki dowodzą, że UA znajduje się na pierwszej linii zmieniającej się dynamiki konkurencji w swojej branży.

UA zarządzanie strategiczne decyzje świadczą o chęci bycia liderem w branży w zakresie innowacji produktowych i marketingowych. Na przykład firma wydała znaczne pieniądze na przejęcia — w szczególności firmy zajmujące się technologiami mobilnymi, takie jak MapMyFitness, EndoMondo i MyFitnessPal — aby kontaktować się ze sportowcami i tworzyć głębsze powiązania z marką więcej efektywnie. W momencie przejęć Under Armour stał się największą na świecie cyfrową społecznością zajmującą się zdrowiem i fitnessem. Jego zdolność do innowacji i zapewniania zwiększonej postrzegana wartość dla swoich klientów jest niezbędna dla przyszłego sukcesu ze względu na intensywną konkurencję, z którą się boryka.

Chociaż nie brakuje firm z branży odzieży sportowej, które z pewnością konkurują z UA rynek niszach, tylko kilka firm ma samą wielkość i ugruntowaną pozycję kanały dystrybucji konkurować we wszystkich liniach produktów oferowanych przez UA. Najwięksi z tych konkurentów to Nike i Adidas. Obie są starszymi firmami o wyższej całkowitej rocznej sprzedaży niż UA.

Przychody Nike w 2020 roku wyniosły 37,4 miliarda dolarów rok podatkowy. Z drugiej strony Adidas odnotował przychody w wysokości 23,8 miliarda dolarów w tym samym okresie. ten kapitalizacje rynkowe w obu przypadkach na dzień 2 maja 2021 r. wyniosły odpowiednio 209,5 mld USD i 50,1 mld USD. Chociaż różnice są ogromne, UA odnotowało znaczny wzrost. Chociaż może nie być tak zróżnicowana pod względem produktów lub penetracji rynku międzynarodowego, UA odniosła sukces w prawie każdej podsekcji branży, do której weszła.

Potencjał Nowych Uczestników

Bariery wejścia dla zróżnicowanej firmy produkującej odzież sportową są na ogół bardzo wysokie. Wymaga to znacznych nakładów finansowych i kapitał Ludzki opracowywać produkty, wytwarzać je z jakością i przystępną ceną oraz wprowadzać produkty do odpowiednich kanałów dystrybucji.

Nowe firmy mają duże szanse na wejście w mniejsze nisze branży. Na przykład nowy uczestnik może odnieść sukces we wprowadzaniu na rynek innowacyjnego produktu w jednym konkretnym sporcie, takim jak golf czy tenis. UA zrobiła to właśnie poprzez marketing głównie do futbolu amerykańskiego, tworząc lepszą koszulkę bazową niż ta, która była dostępna na rynku w tamtym czasie. Bardziej prawdopodobne jest, że niektóre segmenty branży będą podatne na nowych konkurentów niż cała branża, przynajmniej w najbliższym czasie.

Konkurencja w branży

Siła Dostawców

Dostawcy z branży odzieży sportowej często sprzedają materiały konkurencyjnym firmom. Więksi kupujący uzyskują niższe ceny od tych dostawców zamawiając większe ilości niż mniejsze firmy. Na przykład Nike może być w stanie kupić wykładniczo więcej bawełny na T-shirty niż UA i wynegocjować znacznie niższą cenę. To może częściowo wyjaśniać, dlaczego UA na ogół oferuje droższe produkty niż Nike.

Ale firma UA była niezwykle innowacyjna w zakresie materiałów, z których korzysta, tworząc różne zastrzeżone mieszanki tkanin, które pozyskuje od stron trzecich, tworząc zróżnicowanie produktów od konkurencji. Pomaga to również firmie uniknąć niekorzystnej sytuacji polegającej na kupowaniu tych samych materiałów w mniejszej ilości i po wyższych kosztach niż konkurencja.

Moc Klientów

Klienci z pewnością mają szeroki wybór, jeśli chodzi o zakup odzieży i akcesoriów do ulubionych sportów. Dzięki zakupy online, klienci mogą szybko i łatwo kupić podobny produkt w najniższej cenie. Mając to na uwadze, dla firmy takiej jak UA kluczowe staje się tworzenie produktów, za które klienci są gotowi zapłacić wyższą cenę w porównaniu z popularnymi, konkurencyjnymi cenowo towarami.

Badania pokazują, że klienci kupują również w oparciu o rozpoznawalność marki i stowarzyszenie. To dlatego firmy takie jak Nike słyną z tego, że płaciły ogromne sumy pieniędzy za sponsorowanie sportowców – klienci dostrzegają wartość w oparciu o skojarzenia. Mając to na uwadze, UA zaczęła wydawać ogromne pieniądze, aby podpisać kontrakty z najlepszymi sportowcami na świecie, aby reprezentować swoją markę. Firmie udało się zdobyć mistrza NBA i MVP Stephena Curry'ego w 2013 roku i rozgrywającego Toma Brady'ego w 2010 roku.

Zagrożenie produktami zastępczymi

Odzież to podstawowy element, który jest zawsze poszukiwany. Ponieważ zainteresowanie sportem na całym świecie stale rośnie, oczekuje się wzrostu popytu na odzież i akcesoria sportowe. Dla każdego produktu zawsze istnieje groźba wprowadzenia bardziej innowacyjnej wersji jako zastąpić. Jednak w UA przemysł, firmie trudno jest z powodzeniem stworzyć wiele takich substytutów w różnych dyscyplinach sportowych.

Na przykład flagowa, elastyczna koszulka spodnia UA w większości zastąpiła standardowe bawełniane T-shirty noszone wcześniej przez sportowców. UA był w stanie wykorzystać ten wczesny sukces i rozpoznawalność marki do tworzenia innych produktów, ale ekspansja wymagała czasu i inwestycji.

Dużą rolę w branży odgrywają również trendy w stylu i modzie. Podczas gdy czysta funkcja może być jedynym czynnikiem, który bierze pod uwagę zawodowy sportowiec, codzienny konsument bardziej dba o wygląd i stylizację. Jest to obszar o wiele bardziej subiektywny i może być bardziej podatny na popularność innych marek.