Definicja spreadu bid-ask

Co to jest spread bid-ask?

Spread bid-ask to kwota, o którą cena ask przekracza cenę bid dla zaleta w sklepie. Spread bid-ask jest zasadniczo różnicą między najwyższą ceną, jaką kupujący jest gotów zapłacić za składnik aktywów, a najniższą ceną, jaką sprzedawca jest gotów zaakceptować.

Osoba chcąca sprzedać otrzyma cenę bid, podczas gdy osoba chcąca kupić zapłaci cenę ask.

Zrozumienie rozpiętości między licytacją a pytaniami

Cena papierów wartościowych to postrzeganie przez rynek jego wartości w dowolnym momencie i jest niepowtarzalne. Aby zrozumieć, dlaczego istnieje „kupuj” i „zapytaj”, należy wziąć pod uwagę dwóch głównych graczy w każdej transakcji rynkowej, a mianowicie przyjmującego cenę (handlowca) i animatora rynku (kontrahenta).

Animatorzy rynku, z których wielu może być zatrudnionych przez domy maklerskie, oferują sprzedaż papierów wartościowych po określonej cenie (cena sprzedaży), a także będą składać oferty kupna papierów wartościowych po danej cenie (cena kupna). Kiedy inwestor inicjuje transakcję, zaakceptuje jedną z tych dwóch cen w zależności od tego, czy chce kupić papier wartościowy (cena ask), czy sprzedać papier wartościowy (cena bid).

Różnica między tymi dwoma, spread, jest głównym kosztem transakcji w handlu (poza prowizji) i jest pobierana przez animatora rynku poprzez naturalny przepływ zleceń na licytację i zapytaj o ceny. To właśnie mają na myśli pośrednicy finansowi, gdy twierdzą, że ich przychody pochodzą od traderów „przekraczających spread”.

Spread bid-ask można uznać za miarę podaży i popytu na określony składnik aktywów. Ponieważ można powiedzieć, że oferta reprezentuje popyt, a prośba o reprezentowanie podaży składnika aktywów, to: być prawdą, że kiedy te dwie ceny dalej się od siebie oddalają, akcja cenowa odzwierciedla zmianę podaży i żądanie.

Głębokość „bidów” i „ask” może mieć znaczący wpływ na spread bid-ask. Spread może znacznie wzrosnąć, jeśli mniej uczestników złoży zlecenia z limitem zakupu papieru wartościowego (generując tym samym mniej cen bid) lub jeżeli mniej sprzedawców złoży zlecenia z limitem sprzedaży. W związku z tym bardzo ważne jest, aby pamiętać o spreadzie bid-ask podczas składania zlecenia z limitem kupna, aby go zapewnić wykonuje z powodzeniem.

Animatorzy rynku i profesjonalni handlowcy, którzy rozpoznają nieuchronne ryzyko na rynkach, mogą również poszerzyć różnicę między najlepszą ofertą a najlepszą ofertą, jaką są w stanie zaoferować w danym momencie. Jeśli wszyscy animatorzy rynku zrobią to na danym papierze wartościowym, wówczas kwotowany spread bid-ask będzie odzwierciedlał większy niż zwykle rozmiar. Niektórzy handlowcy i animatorzy rynku o wysokiej częstotliwości próbują zarabiać pieniądze, wykorzystując zmiany w spreadzie bid-ask.

Relacja Spreadu Bid-Ask do płynności

Wielkość spreadu bid-ask między jednym aktywem a drugim różni się głównie ze względu na różnicę w płynność każdego zasobu. Spread bid-ask to de facto miara płynności rynku. Niektóre rynki są bardziej płynne niż inne, co powinno znaleźć odzwierciedlenie w ich niższych spreadach. Zasadniczo inicjatorzy transakcji (ceny) żądają płynności, podczas gdy kontrahenci (animatorzy rynku) dostarczają płynności.

Na przykład waluta jest uważana za najważniejszą aktywa płynne na świecie, a spread bid-ask na rynku walutowym jest jednym z najmniejszych (jedna setna procenta); innymi słowy, spread może być mierzony w ułamkach groszy. Z drugiej strony mniej płynne aktywa, takie jak akcje o małej kapitalizacji, mogą mieć spready odpowiadające od 1% do 2% najniższej ceny sprzedaży aktywów.

Spready bid-ask mogą również odzwierciedlać postrzegane przez animatora rynku ryzyko związane z oferowaniem transakcji. Na przykład opcje lub kontrakty futures mogą mieć spready bid-ask, które stanowią znacznie większy procent ich ceny niż handel na rynku Forex lub akcjami. Szerokość spreadu może opierać się nie tylko na płynności, ale także na tym, jak bardzo cena może się gwałtownie zmienić.

Przykład spreadu bid-ask

Jeśli cena oferty w przypadku akcji wynosi 19 USD, a cena ask dla tej samej akcji wynosi 20 USD, wówczas spread bid-ask dla danej akcji wynosi 1 USD. Spread bid-ask można również określić w procentach; jest ona zwyczajowo obliczana jako procent najniższej ceny sprzedaży lub ceny sprzedaży.

W przypadku akcji w powyższym przykładzie spread bid-ask w ujęciu procentowym zostanie obliczony jako 1 USD podzielone o 20 USD (spread bid-ask podzielony przez najniższą cenę ask), aby uzyskać spread bid-ask w wysokości 5% (1 USD / 20 USD x 100). Ten spread zamknie się, jeśli potencjalny nabywca zaoferuje zakup akcji po wyższej cenie lub jeśli potencjalny sprzedawca zaoferuje sprzedaż akcji po niższej cenie.

Elementy Spreadu Bid-Ask

Niektóre z kluczowych elementów do spread bid-ask zawierać wysoce płynny rynek dla wszelkich papierów wartościowych, aby zapewnić idealny punkt wyjścia do zaksięgowania zysku. Po drugie, powinno być pewne tarcie w podaż i popyt dla tego zabezpieczenia w celu stworzenia spreadu.

Handlowcy powinni używać zlecenia z limitem zamiast zlecenia rynkowego; oznacza to, że przedsiębiorca powinien zdecydować o punkcie wejścia, aby nie przegapić okazji do spreadu. Spread bid-ask wiąże się z pewnym kosztem, ponieważ dwie transakcje są przeprowadzane jednocześnie.

Wreszcie, transakcje na spreadzie bid-ask można to zrobić w większości rodzajów papierów wartościowych – najpopularniejszej istocie wymiana zagraniczna i towary.

Często Zadawane Pytania

Jaki jest spread bid-ask?

Na rynkach finansowych spread bid-ask to różnica między ceną wywoławczą a ceną sprzedaży papieru wartościowego. Spread bid-ask to różnica między najwyższą ceną, jaką zaoferuje sprzedający (cena bid) a najniższą ceną, jaką zapłaci kupujący (cena ask). Zwykle papier wartościowy o wąskim spreadzie bid-ask będzie cieszył się dużym popytem. Z kolei papier wartościowy o szerokim spreadzie bid-ask może ilustrować niski wolumen popytu, wpływając tym samym na większe rozbieżności w jego cenie.

Co powoduje, że spread bid-ask jest wysoki?

Spread bid-ask, znany również jako spread, może być wysoki ze względu na wiele czynników. Po pierwsze, płynność odgrywa podstawową rolę. Gdy na danym rynku papieru wartościowego występuje znaczna płynność, spread będzie węższy. Akcje, które są przedmiotem intensywnego obrotu, takie jak Google, Apple i Microsoft, będą miały mniejszy spread bid-ask.

I odwrotnie, spread bid-ask może być wysoki w stosunku do nieznanych lub niepopularnych papierów wartościowych w danym dniu. Mogą to być akcje o małej kapitalizacji, które mogą mieć niższy wolumen obrotu i niższy poziom popytu wśród inwestorów.

Jaki jest przykład spreadu bid-ask?

Rozważmy następujący przykład, w którym trader chce kupić 100 akcji Apple za 50 USD. Handlowiec widzi, że na rynku oferowanych jest 100 akcji po 50,05 USD. W tym przypadku spread wynosiłby 50,00 - 50,05 USD lub 0,05 USD. Chociaż ten spread może wydawać się mały lub nieistotny, w przypadku dużych transakcji może stworzyć znaczącą różnicę, dlatego wąskie spready są zazwyczaj bardziej idealne. Całkowita wartość spreadu bid-ask w tym przypadku byłaby równa 100 udziałom x 0,05 USD, czyli 5 USD.