Definicja i przykład konta depozytowego

Co to jest konto depozytowe?

Konto depozytowe to konto maklerskie w którym pośrednik pożycza klientowi gotówkę na zakup akcji lub innych produktów finansowych. Pożyczka na rachunku jest zabezpieczona zakupionymi papierami wartościowymi oraz gotówką i obejmuje: okresowe oprocentowanie. Ponieważ klient inwestuje pożyczonymi pieniędzmi, korzysta z dźwigni, która zwiększy zyski i straty klienta.

Jak działa konto depozytowe

Jeśli inwestor kupuje papiery wartościowe z depozytem zabezpieczającym, a te papiery wartościowe zyskują na wartości powyżej stopy procentowej obciążając środki, inwestor uzyska lepszy całkowity zwrot, niż gdyby kupował papiery wartościowe tylko za własne gotówka. To jest zaleta korzystania z funduszy depozytowych.

Z drugiej strony, firma maklerska nalicza odsetki od środków zabezpieczających przez cały okres spłaty pożyczki, co zwiększa koszt zakupu papierów wartościowych przez inwestora. Jeśli wartość papierów wartościowych spadnie, inwestor będzie: Podwodny i będzie musiał dodatkowo zapłacić pośrednikowi odsetki.

Jeśli kapitał konta depozytowego spadnie poniżej margines alimentacyjny poziomie, firma maklerska dokona wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego inwestorowi. W ciągu określonej liczby dni – zwykle w ciągu trzech dni, choć w niektórych sytuacjach może to być mniej – inwestor musi zdeponować więcej gotówki lub sprzedać trochę akcji do kompensacji całość lub część różnicy między ceną papieru wartościowego a depozytem zabezpieczającym.

Dom maklerski ma prawo zażądać od klienta podwyższenia kapitału na rachunku zabezpieczającym, sprzedaży papierów wartościowych inwestora, jeżeli broker czuje, że jego własne fundusze są zagrożone lub pozwał inwestora, jeśli nie wypełni on wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego lub jeśli mają ujemne saldo konto.

Inwestor może stracić więcej pieniędzy niż środki zdeponowane na koncie. Z tych powodów konto depozytowe jest odpowiednie tylko dla wyrafinowanego inwestora, który dokładnie rozumie dodatkowe ryzyko inwestycyjne i wymagania handlu z depozytem zabezpieczającym.

Konta depozytowego nie można używać do kupowania akcji z depozytem zabezpieczającym w indywidualne konto emerytalne, trust lub inne rachunki powiernicze. Ponadto konto depozytowe nie może być używane z kontami do obrotu akcjami o wartości poniżej 2000 USD.

Marża na innych produktach finansowych

Produkty finansowe, inne niż akcje, można kupować na marżę. Kontrakty terminowe handlowcy również często korzystają na przykład z depozytu zabezpieczającego.

W przypadku innych produktów finansowych początkowa marża i marża na utrzymanie będą się różnić. Giełdy lub inne organy regulacyjne ustalają minimalne wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, chociaż niektórzy brokerzy mogą zwiększyć te wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. Oznacza to, że marża może się różnić w zależności od brokera. ten depozyt początkowy wymagane w przypadku kontraktów terminowych są zazwyczaj znacznie niższe niż w przypadku akcji. Podczas gdy inwestorzy giełdowi muszą wystawić 50% wartości transakcji, inwestorzy kontraktowi futures mogą być zobowiązani do wyłożenia 10% lub mniej.

Konta depozytowe są wymagane w przypadku większości opcje strategie handlowe, jak również.

Przykład rachunku depozytowego

Załóżmy, że inwestor z depozytem zabezpieczającym w wysokości 2500 USD chce kupić akcje Nokii za 5 USD za akcję. Klient mógł wykorzystać dodatkowe środki zabezpieczające w wysokości do 2500 USD dostarczone przez brokera, aby kupić akcje Nokii o wartości 5000 USD lub 1000 akcji. Jeśli cena akcji wzrośnie do 10 USD za akcję, inwestor może sprzedać akcje za 10 000 USD. Jeśli to zrobią, po spłaceniu 2500 USD przez brokera, nie licząc pierwotnie zainwestowanych 2500 USD, trader zyskuje 5000 USD.

Gdyby nie pożyczyli funduszy, zarobiliby tylko 2500 dolarów, gdy ich akcje podwoiły się. Zajmując podwójną pozycję potencjalny zysk został podwojony.

Gdyby jednak cena akcji spadła do 2,50 dolara, wszystkie pieniądze klienta zniknęłyby. Ponieważ 1000 akcji * 2,50 USD to 2500 USD, broker powiadomi klienta, że ​​pozycja jest zamykana, chyba że klient włoży na konto więcej kapitału. Klient stracił środki i nie może dłużej utrzymać pozycji. To jest wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Powyższe scenariusze zakładają brak opłat, jednak od pożyczonych środków płacone są odsetki. Gdyby transakcja trwała rok, a oprocentowanie wynosiło 10%, klient zapłaciłby 10% * 2500 $ lub 250 $ odsetek. Ich rzeczywisty zysk to 5000 $, pomniejszony o 250 $ i prowizje. Nawet jeśli klient stracił pieniądze na transakcji, jego strata jest zwiększona o 250 USD plus prowizje.