Definicja spółki komandytowej w zakresie nieruchomości (RELP)

Co to jest spółka komandytowa zajmująca się nieruchomościami (RELP)?

Spółka komandytowa (RELP) to grupa inwestorów, którzy łączą swoje pieniądze, aby zainwestować w zakup nieruchomości, rozwój lub leasing. Jest to jedna z kilku form grupa inwestycyjna w nieruchomości (REIG). Pod jego Spółka komandytowa (LP), RELP ma komplementariusz kto przyjmuje pełną odpowiedzialność i jeden lub więcej komandytariusze którzy ponoszą odpowiedzialność tylko do kwoty, którą wnoszą.

Komplementariuszem jest zwykle korporacja, doświadczony zarządca nieruchomości lub firma deweloperska. Komandytariusze to inwestorzy zewnętrzni, którzy zapewniają finansowanie w zamian za zwrot z inwestycji.

Zgodnie z amerykańskim kodeksem podatkowym spółki osobowe nie są opodatkowane. Spółki partnerskie robią raczej tzw Przejść przez, przesyłając wszystkie swoje dochody partnerom i zgłaszając na formularzu K-1. Partnerzy otrzymujący K-1 muszą indywidualnie złożyć swój dochód z partnerstwa na formularzu 1040, jeśli są osobami fizycznymi lub na formularzu 1120, jeśli są korporacjami.

Zrozumienie spółek komandytowych na rynku nieruchomości (RELP)

RELP zapewnia osobom fizycznym możliwość inwestowania w zdywersyfikowany portfel inwestycji w nieruchomości. RELP to tylko jedna z kilku opcji dostępnych dla osób poszukujących ekspozycji na inwestycje w nieruchomości. Obejmują one również fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), zarządzane fundusze inwestycyjne skoncentrowane na nieruchomościach oraz inne opcje portfela nieruchomości. RELP może zapewnić zwroty, które przewyższają inne opcje, a jednocześnie niosą ze sobą porównywalnie wyższe ryzyko.

W zależności od struktury LP partnerzy mogą, ale nie muszą być zaangażowani w zarządzanie firmą. Umowy partnerskie szczegółowo opisują wszystkie postanowienia dotyczące firmy, w tym minimalne inwestycje, opłaty, dystrybucje, głosowanie partnerów i inne. Niektóre partnerstwa stosują strukturę typu forum współpracy przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, podczas gdy inne pozostawiają podstawowe zarządzanie firmą kilku dyrektorom. Ogólnie rzecz biorąc, zespół zarządzający pozyskuje i identyfikuje transakcje przed zainwestowaniem jakiegokolwiek kapitału grupy.

RELP są sprzedawane ze szczegółowymi umowami partnerskimi, które definiują warunki podmiotu i ogólnie możliwości inwestycyjne. Zazwyczaj są skierowane do osób o wysokich dochodach i inwestorów instytucjonalnych. Niektóre wymagają inwestor akredytowany status spółki komandytowej.

Uwagi specjalne

Wiele RELP ma wąsko zdefiniowany cel: mogą stanowić strukturę biznesową dla budowy osiedla mieszkaniowego, centrum handlowego lub centrum biznesowego. Często specjalizują się w niszy nieruchomości, takiej jak inwestycje emerytalne lub nieruchomości komercyjne o wysokiej wartości. Niektóre spółki partnerskie inwestujące w nieruchomości akceptują inwestycje od 5 000 do 50 000 USD. To nie wystarczy, aby kupić jednostkę, ale spółka połączy pieniądze od kilku inwestorów, aby sfinansować nieruchomość, która jest współwłasnością i współwłasnością.

RELP mogą mieć wysokie zwroty i wysokie ryzyko, dzięki czemu należyta staranność ważne dla potencjalnych inwestorów. Warunki umowy mogą wymagać od komandytariusza zobowiązania się do wkładu ryczałtowego, harmonogramu wkładów w czasie lub do wkładów zgodnie z wezwaniem.

Warto zauważyć, że fundusze inwestowane w spółkę komandytową są zazwyczaj niepłynne. Inwestor nie może w żadnym momencie dokonać wypłaty.

Role partnerów w RELP

Komplementariusz zazwyczaj ma żywotny interes w spółce i wnosi część kapitału. Partnerzy generalni odgrywają bezpośrednią rolę w zarządzaniu firmą, a osoby wyznaczone często służą w rada dyrektorów i zaangażowani w bieżące zarządzanie firmą. Ogólnie rzecz biorąc, komplementariusze posiadają aktywną władzę decyzyjną.

LP ponoszą ograniczoną odpowiedzialność i zwykle wiąże się to z ograniczonym wpływem i zaangażowaniem w nadzór nad jednostką. Niektóre podmioty tworzą rady doradcze lub inne środki komunikacji, aby zachęcać do spostrzeżeń i udziału komandytariuszy. Ogólnie rzecz biorąc, komandytariusze są inwestorami bezradnymi.

Partnerzy komandytowi otrzymują wypłaty dywidendy wraz z dochodami przekazywanymi co roku, co stanowi część ich zwrotu. Wiele spółek komandytowych ma określony czas życia, dzięki czemu partnerzy otrzymują kapitał w określonym terminie zapadalności.

Podatki i RELP

Podobnie jak w przypadku każdego partnerstwa, RELP nie jest zobowiązany do płacenia podatków. Dochód lub straty netto są corocznie przekazywane partnerom.

Wymaga to od partnerstwa złożenia Formularz 1065 zeznanie informacyjne w Urzędzie Skarbowym oraz zgłoszenie wszystkich podziałów dochodów za pośrednictwem poszczególnych partnerów K-1s. Wszyscy partnerzy w biznesie otrzymują wypłaty przez cały rok i coroczną dystrybucję dochodu.

RELP jest odpowiedzialny za dostarczenie każdemu partnerowi K-1 z wyszczególnieniem dochodów, które otrzymali za rok. Partnerzy są następnie zobowiązani do indywidualnego zgłaszania swoich dochodów.