3 powody, dla których warto kupić Qualcomm: Cowen

Jako firma Qualcomm Inc. (QCOM) umowa kupna NXP Semiconductors N.V. (NXPI) odchodzi na dalszy plan, a producent chipów ogłasza nowe 30 miliardów dolarów odkup akcji program, jeden zespół byków na ulicy powraca do swojej tezy. (Zobacz też: Co oznacza nieudana oferta Qualcomm na NXP na żetony.)

Analitycy w Cowen & Co. ulepszony udziały Qualcomm od wyniki rynkowe do przewyższają, nazywając akcje „atrakcyjnym zakupem” ze względu na wiele czynników, w tym ugodę z Apple Inc. (AAPL) lub Huawei, realizacja wykupu, przechodzenie z sąsiednimi produktami do branż niemobilnych i „potencjalna infuzja nowych pomysłów do zarządzania”.

Wpływ Apple na Qualcomm jest teraz „minimalny”

„Kilka potencjalnych katalizatorów może odblokować znaczącą wartość w ramach franczyzy Qualcomm”, napisał w poniedziałek Matthew Ramsay z Cowena, jak donosi CNBC. Powołując się na ulepszony profil ryzyka/nagrody, zwiększył swój 12-miesięczny okres cena docelowa do 80 USD z 64 USD, co odpowiada 22% do góry od wtorku rano. Handel w dół o 0,5% do 65,40 USD, akcje QCOM zyskały 2,2%

od początku roku (od początku roku) w porównaniu do szerszego S&P 5007% wzrost w tym samym okresie.

„Qualcomm znajduje się w korzystnej pozycji negocjacyjnej”, gdy zmierza w kierunku rozpraw sądowych z Apple przed Komisją Handlu Międzynarodowego (ITC), napisał analityk, który spodziewa się ugody z Apple lub chińskim Huawei Technologies w trwających spór. „Wpływ Apple na działalność Qualcomma jest teraz minimalny” – napisał Ramsay. „Uważamy, że ryzyko/nagroda zmierzające do niestandardowej sprawy patentowej ITC przeciwko Qualcommowi jest niekorzystne dla Apple”.

Cowen podniósł swój 2019 zysk na akcję (EPS) oszacować o 20% do 5,93 USD, aby uwzględnić „1 miliard USD planowanych redukcji wydatków, likwidacji zwiększonych wydatków prawnych i potencjału dla Apple i Huawei rodzina królewska rozstrzygania sporów dotyczących niższej liczby akcji forward”. Ramsay wskazał, że producent chipów może osiągnąć EPS 2020 wskaźnik uruchomienia około 8 USD, w pełni roczna w roku fiskalnym 2019 katalizatory, a nawet w przypadku niedźwiedzi scenariusz, 50% rabatu od opłat licencyjnych w Apple, zgodnie z raportem Benziga. (Zobacz też: Qualcomm to „gra wartościowa” w zamieszaniu technologicznym.)