Inwestowanie ETF (SPY): Główne atrakcje

To State Street Global Advisors wypuściło na rynek pierwszy fundusz giełdowy (ETF) w 1993 roku wraz z wprowadzeniem SPDR.Od tego czasu fundusze ETF stale zyskują na popularności i gromadzą aktywa w szybkim tempie. Najłatwiejszym sposobem zrozumienia ETF-ów jest myślenie o nich jako o funduszach wzajemnych, które handlują jak akcje. Ta cecha handlowa jest jedną z wielu cech, które sprawiły, że fundusze ETF są tak atrakcyjne, szczególnie dla profesjonalnych inwestorów i osób aktywnych fizycznie handlowcy.

Korzyści z handlu jak akcje

Najłatwiejszy sposób na podkreślenie zalet handel jak akcje jest porównanie go do handlu fundusz powierniczy. Fundusze inwestycyjne są wyceniane raz dziennie, na koniec dnia roboczego. Każdy kupujący fundusz tego dnia otrzymuje tę samą cenę, niezależnie od pory dnia, w której dokonał zakupu.

Ale podobnie jak w przypadku tradycyjnych akcji i obligacji, funduszami ETF można handlować dzienny, co daje inwestorom spekulacyjnym możliwość obstawiania kierunku krótkoterminowych ruchów rynkowych poprzez handel jednym papierem wartościowym. Na przykład, jeśli

S&P 500 doświadcza gwałtownego wzrostu cen w ciągu dnia, inwestorzy mogą spróbować wykorzystać ten wzrost, kupując ETF, który odzwierciedla indeksu (takiego jak SPDR), trzymaj go przez kilka godzin, podczas gdy cena nadal rośnie, a następnie sprzedaj go z zyskiem przed zamknięciem biznes.

Inwestorzy w fundusz inwestycyjny, który odzwierciedla S&P 500, nie mają takiej możliwości. Ze względu na sposób, w jaki jest handlowany, fundusz inwestycyjny nie pozwala inwestorom spekulacyjnym na korzystanie z codziennych wahań jego kosz papierów wartościowych.

Jakość zbliżona do akcji ETF-ów pozwala aktywnemu inwestorowi robić coś więcej niż tylko handlować w ciągu dnia. W przeciwieństwie do funduszy wzajemnych, fundusze ETF mogą być również wykorzystywane do celów spekulacyjnych strategie handlowe, Jak na przykład krótka sprzedaż oraz handel na marży. Krótko mówiąc, ETF pozwala inwestorom handlować całym rynkiem tak, jakby był jedną akcją.

Niskie wskaźniki wydatków

Każdy lubi oszczędzać, szczególnie inwestorzy, którzy zabierają swoje oszczędności i wykorzystują je do pracy w swoich portfelach. Pomagając inwestorom oszczędzać pieniądze, fundusze ETF naprawdę błyszczą. Oferują wszystkie korzyści związane z fundusze indeksowe—takie jak niski obrót i szeroki dywersyfikacja—plus ETF-y kosztują mniej. W 2016 r. opłaty dla funduszy inwestycyjnych wynosiły średnio 1,45 dla funduszy aktywnie zarządzanych i 0,73 dla funduszy indeksowanych, natomiast wskaźniki kosztów dla ETF-ów wynosiły średnio 0,23%.

Należy jednak pamiętać, że fundusze ETF handluj przez firma maklerska, która pobiera prowizje od transakcji. Aby uniknąć sytuacji, w której koszty prowizji negują wartość niskiego wskaźnika kosztów, kupuj tanie usługi maklerskie (transakcje poniżej 10 USD nie są rzadkością) i inwestuj w przyrosty o wartości 1000 USD lub więcej. ETFy mają również sens dla inwestora typu „kup i trzymaj”, który jest w stanie wykonać dużą, jednorazową inwestycję, a następnie na niej zasiąść.

Dywersyfikacja

ETFy przydają się, gdy inwestorzy chcą stworzyć zdywersyfikowany portfel. Dostępne są setki funduszy ETF, które obejmują każdy główny indeks (wyemitowany przez Dow Jones, S&P, Nasdaq) oraz sektor rynku akcji (duże kapitalizacje, małe kapitalizacje, wzrost, wartość). Istnieją międzynarodowe ETF-y, regionalne ETF-y (Europa, Obrzeże Pacyfiku, rynki wschodzące) oraz krajowe fundusze ETF (Japonia, Australia, Wielka Brytania). Specjalistyczne fundusze ETF obejmują określone branże (technologia, biotechnologia, energia) i nisze rynkowe (REIT, złoto).

ETFy obejmują również inne klasy aktywów, Jak na przykład o stałym dochodzie. Chociaż ETFy oferują mniej możliwości wyboru na arenie o stałym dochodzie, nadal istnieje wiele opcji, w tym ETFy składające się z obligacji długoterminowych, obligacji średnioterminowych i obligacji krótkoterminowych. Chociaż fundusze ETF o stałym dochodzie są często wybierane ze względu na dochód generowany przez ich dywidendy, niektóre kapitał ETFy wypłacają również dywidendy. Płatności te można zdeponować na konto maklerskie lub ponownie zainwestowane. Jeśli inwestujesz w wypłacający dywidendę ETF, upewnij się, że sprawdziłeś opłaty przed ponownym zainwestowaniem dywidend. Niektóre firmy oferują bezpłatną reinwestycję dywidendy, inne nie.

Badania wykazały, że alokacja aktywów jest głównym czynnikiem odpowiedzialnym za zwrot z inwestycji, a fundusze ETF są wygodnym sposobem dla inwestorów na zbudowanie portfela spełniającego określone alokacja aktywów wymagania. Na przykład inwestor poszukujący alokacji 80% akcji i 20% obligacji może z łatwością stworzyć ten portfel za pomocą ETF-ów. Ten inwestor może jeszcze bardziej zdywersyfikować, dzieląc część akcji na: Duża czapkawzrost oraz mała kapitalizacjawartość akcje, a część obligacji na obligacje średnio- i krótkoterminowe. Z drugiej strony równie łatwo byłoby stworzyć portfel obligacji na akcje 80/20, który obejmuje ETF-y śledzące obligacje długoterminowe i te śledzące REIT. Duża liczba dostępnych funduszy ETF umożliwia inwestorom szybkie i łatwe zbudowanie zdywersyfikowanego portfela, który spełnia każdy model alokacji aktywów.

Efektywność podatkowa

Fundusze ETF są faworytem wśród inwestorów świadomych kwestii podatkowych, ponieważ portfele, które reprezentują, są nawet bardziej efektywne podatkowo niż fundusze indeksowe. Oprócz oferowania niskich obrotów – korzyść związana z indeksowanie—unikalna struktura funduszy ETF umożliwia inwestorom obracającym dużymi wolumenami (zwykle inwestorom instytucjonalnym) otrzymywanie rzeczowy wykupy. Oznacza to, że inwestor handlujący dużymi wolumenami ETF-ów może je wymienić na akcje, które śledzą ETF-y.

Takie rozwiązanie minimalizuje konsekwencje podatkowe dla inwestora dokonującego wymiany ETF ze względu na możliwość odroczenia większości podatków do momentu sprzedaży inwestycji. Ponadto możesz wybrać fundusze ETF, które nie mają dużych podział zysków kapitałowych lub wypłacać dywidendy (ze względu na konkretne rodzaje akcji, które śledzą).

Dolna linia

Przyczyny popularności ETF są łatwe do zrozumienia. Związane z tym koszty są niskie, a portfele elastyczne i efektywne podatkowo. Nacisk na rozszerzenie wszechświata funduszy giełdowych pochodzi w większości od profesjonalnych inwestorów i aktywnych traderów. Inwestorom zainteresowanym pasywnym zarządzaniem funduszami, którzy regularnie dokonują stosunkowo niewielkich inwestycji, najlepiej jest trzymać się tradycyjnego indeksowego funduszu inwestycyjnego. Prowizje maklerskie związane z transakcjami ETF sprawią, że będzie to zbyt drogie dla osób w faza akumulacji procesu inwestycyjnego.