Zalety funduszy giełdowych (ETF)
Fundusze giełdowe (ETF) stają się coraz bardziej popularne. Wehikuł inwestycyjny został stworzony, aby połączyć najlepsze cechy zarówno akcji, jak i wzajemnych fundusze w połączoną strukturę inwestycyjną, pomijając, miejmy nadzieję, niektóre mniej pożądane te. Istnieją jednak pewne wady, ponieważ żaden instrument inwestycyjny nie jest idealny dla wszystkich.
Zalety ETF-ów
ETF to zbywalne papiery wartościowe, którymi handluje się na giełdzie. Jest to tak zwany koszyk aktywa (takich jak akcje, obligacje, towary itp.), który śledzi benchmark. Cztery wspólne zalety ETF w porównaniu z funduszami wzajemnymi obejmują:
- Inwestowanie przyjazne podatkom—W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, fundusze ETF są bardzo efektywne podatkowo. Fundusze inwestycyjne zazwyczaj mają wypłaty zysków kapitałowych na koniec roku z powodu umorzeń w ciągu roku; ETFy minimalizują zyski kapitałowe, dokonując podobnej wymiany akcji, chroniąc w ten sposób fundusz przed jakąkolwiek potrzebą sprzedaży akcji w celu umorzenia. W związku z tym nie jest traktowane jako zdarzenie podlegające opodatkowaniu.
- Brak minimów inwestycyjnych —Kilka funduszy inwestycyjnych ma minimalne wymagania inwestycyjne w wysokości 2500 USD, 3000 USD, a nawet 5000 USD. Z drugiej strony, fundusze ETF można kupić już za jedną akcję.
- Tańsza alternatywa —Przeciętny fundusz powierniczy nadal ma koszt wewnętrzny znacznie powyżej 1%, podczas gdy większość funduszy ETF będzie miała wskaźnik kosztów wewnętrznych zwykle między 0,30-0,95%. Plus, ETF-y nie pobierają opłat 12b-1 opłaty (opłaty za reklamę) lub opłaty za sprzedaż, podobnie jak wiele funduszy inwestycyjnych.
- Większa kontrola handlu—Fundusze inwestycyjne są przedmiotem obrotu raz dziennie po cenie zamknięcia NAV. ETF-y handlują na giełdzie przez cały dzień handlowy, tak jak akcje. Pozwala to na większą kontrolę cen kupna/sprzedaży oraz możliwość ustawienia funkcji ochrony, takich jak limity stop-loss dla Twoich inwestycji.
Wady ETF-ów
Oczywiście żaden instrument inwestycyjny nie jest idealny dla każdego, a ETF-y nie są wyjątkiem. Niektóre fundusze ETF są nadmiernie skoncentrowane, fundusze ETF będące w aktywnym obrocie mogą być drogie, fundusze ETF mogą przyczyniać się do niestabilności rynku, a wiele funduszy ETF opiera się na niesprawdzonych modelach.
Przykłady szeroko notowanych funduszy ETF
- SPDR S&P 500: Najbardziej znany ETF, SPDR S&P 500 śledzi indeks S&P 500
- iShares Russell 2000: śledzi indeks małych spółek Russell 2000
- Invesco QQQ: Śledzi Nasdaq 100
- SPDR Dow Jones Industrial Average: Śledzi Dow Jones Industrial Average, który obejmuje 30 różnych akcji
Informacje doradcy
Tomasz M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp,Hilton Head, SC
Oprócz efektywności podatkowej i niższych kosztów, przewagi ETF nad funduszami wzajemnymi to:
Strategia inwestycyjna i dryf stylu: fundusze ETF są w większości zarządzane pasywnie. Oznacza to, że inwestycje śledzą indeks, taki jak S&P 500. Zdolność menedżera do „dryfowania” z indeksu jest niezwykle trudna.
Fundusze inwestycyjne są zazwyczaj aktywnie zarządzane, co oznacza, że inwestycje są wybierane przez zarządzającego portfelem. Dzięki temu menedżer może z czasem odejść od pierwotnego celu inwestycyjnego.
Przejrzystość: Ponieważ fundusze ETF śledzą określony indeks, posiadane papiery wartościowe są przejrzyste. Fundusze inwestycyjne kupują i sprzedają papiery wartościowe w różnym czasie i na różne kwoty, więc papiery wartościowe i procent udziałów będą się zmieniać w czasie. Fundusze inwestycyjne są zobowiązane do zgłaszania swoich zasobów tylko kwartalnie.